Grayscale Bitcoin ETF: Infos und Anbieter von GBTC

💡 Grayscale Bitcoin ETF: Das Wichtigste in Kürze

• Was ist der Grayscale Bitcoin ETF? Der Grayscale Bitcoin ETF (GBTC) ist ein börsengehandelter Fonds, der direkt in Bitcoin investiert. Dadurch spiegeln die Anteile des Fonds den Wert der von ihm gehaltenen Bitcoin wider.
• Wie heißt der Grayscale Bitcoin ETF? Der ETF heißt Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
• Wie funktioniert der Grayscale Bitcoin Trust? Der Grayscale Bitcoin Trust hält Bitcoin als zugrunde liegende Vermögenswerte, und der Wert der ETF-Anteile hängt direkt vom Wert dieser Bitcoin ab. Die Anteile werden an Börsen gehandelt, ähnlich wie Aktien.
• Wie viele Bitcoin hält der Grayscale Bitcoin Trust? Der Grayscale Bitcoin Trust hält derzeit etwa 270.000 BTC. Das macht GBTC zum zweitgrößten Bitcoin ETF hinter dem BlackRock Bitcoin ETF.
• Wo kann ich den Grayscale Bitcoin ETF kaufen? Der Grayscale Bitcoin ETF kann nicht direkt über deutsche Broker erworben werden, da er nicht den europäischen UCITS-Richtlinien entspricht. Eine Alternative ist der Kauf von CFDs über Plattformen wie eToro.

Detaillierte Infos findest Du auch in unserem Beitrag Bitcoin ETF.

👉🏼 Grayscale Bitcoin ETF kaufen: So funktioniert es

»Wo kann ich den Grayscale Bitcoin ETF kaufen?« – Der Grayscale Bitcoin ETF entspricht nicht den europäischen UCITS-Richtlinien, die für Investmentfonds innerhalb der EU vorgeschrieben sind. Daher kann dieser ETF nicht direkt über deutsche Broker erworben werden. Der Kauf von CFDs ist jedoch eine Alternative.

1. Konto registrieren: Besuche die eToro-Webseite und klicke auf Konto einrichten. Fülle das Registrierungsformular aus und bestätige Deine E-Mail-Adresse, um Dein Konto zu erstellen.
2. Konto verifizieren: Lade die erforderlichen Dokumente hoch, um Deine Identität und Adresse zu verifizieren. Ein Video-Ident-Verfahren ist bei eToro nicht notwendig.
3. Geld einzahlen: Nach der Verifizierung kannst Du Geld auf Dein eToro-Konto einzahlen. Klicke auf Geld einzahlen und wähle Deine bevorzugte Zahlungsmethode aus. Einzahlungen sind bei eToro kostenlos.
4. Bitcoin ETF CFDs suchen: Nutze die Suchleiste auf der eToro-Plattform und gib den Ticker GBTC ein. Wähle das gewünschte CFD-Instrument aus den Suchergebnissen aus.
5. Handel ausführen: Klicke auf Traden, um ein Handelsfenster zu öffnen. Gib den Betrag ein, den Du investieren möchtest, und passe ggf. den Hebel an. Überprüfe die Details und klicke auf Kaufen, um den Handel abzuschließen.

Weitere Optionen diskutieren wir unter Alternativen zu GBTC.

Grayscale Bitcoin ETF: Abflüsse, Volumen, Chart

Seit der Umwandlung von GBTC in einen Spot-Bitcoin-ETF im Januar 2024 sind die Abflüsse erheblich, wobei in den letzten Monaten etwa 10 Milliarden USD abgezogen wurden.

Die Abflüsse resulierten maßgeblich aus den günstigeren Konkurrenzprodukten und der Realisierung von Arbitrage-Gewinnen.

Hier sind die Gründe im Detail erklärt.

• Keine Arbitrage-Möglichkeiten mehr: Früher gab es signifikante Arbitrage-Möglichkeiten, da GBTC oft mit einem erheblichen Abschlag zum tatsächlichen Bitcoin-Preis gehandelt wurde. Diese Möglichkeit besteht nun nicht mehr.
• Höhere Gebühren: GBTC hat im Vergleich zu neueren Bitcoin-ETFs höhere Gebühren. Während GBTC eine jährliche Gebühr von 1,50% erhebt, haben viele neue ETFs, wie der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock, deutlich niedrigere Gebühren.
• Liquidation von Konkursvermögen: Konkursvermögen wie das von FTX und Genesis Global liquidieren große Mengen an GBTC-Anteilen, um Gläubiger zu befriedigen. Zum Beispiel hat das FTX-Konkursvermögen in den ersten acht Tagen des Spot-Bitcoin-ETF-Handels 20.000 BTC verkauft​

GBTC war vor allem ein Vehikel für Arbitrage-Handel, da es Investoren ermöglichte, von Preisunterschieden zwischen dem Marktpreis der Anteile und dem NAV zu profitieren. Nach der Umwandlung in einen Spot-ETF und der Anpassung des Marktpreises an den NAV sind diese Arbitrage-Möglichkeiten jedoch weitgehend verschwunden.

Was ist der Grayscale Bitcoin ETF?

Zuerst möchte ich klären, was der Grayscale Bitcoin ETF eigentlich ist. Hierfür blicken wir auf eine Definition und grundlegende Daten und Fakten über GBTC.

Definition und Erklärung

Der Grayscale Bitcoin ETF (GBTC) ist ein börsengehandelter Fonds, der direkt in Bitcoin investiert. Das bedeutet, dass die Anteile des Fonds den Wert der von ihm gehaltenen Bitcoin widerspiegeln. GBTC wurde ursprünglich 2013 ins Leben gerufen und war zunächst nur akkreditierten Investoren zugänglich. Seit Januar 2024 ist der Fonds nun als Spot Bitcoin ETF an der NYSE Arca gelistet.

Fakten und Daten zum Grayscale Bitcoin ETF GBTC

»Wie lauten Tickersymbol und WKN des Grayscale Bitcoin ETF?« – Hier sind die wichtigsten Daten und Fakten zum Grayscale Bitcoin ETF:

• Name: Grayscale Bitcoin Trust
• Ticker: GBTC
• WKN: A2PB2L
• ISIN: US3896371099
• Verwaltungsgesellschaft: Grayscale Investments LLC
• Fondstyp: Bitcoin Spot ETF
• Verwahrstelle: Coinbase Custody Trust Company LLC
• Handelsbeginn: 11. Januar 2024
• Gebühren: 1,50% jährlich

Wie funktioniert der Grayscale Bitcoin Spot ETF?

Der Grayscale Bitcoin ETF (GBTC) funktioniert als ein börsengehandelter Fonds, der direkt in Bitcoin investiert. Hier sind die wesentlichen Merkmale und Funktionsweisen dieses ETFs:

1. Direkte Bitcoin-Investition: Der Grayscale Bitcoin ETF hält Bitcoin als zugrunde liegende Vermögenswerte. Dies bedeutet, dass der Wert der ETF-Anteile direkt vom Wert der im Fonds gehaltenen Bitcoin abhängt. Jeder Anteil des ETFs repräsentiert einen bestimmten Betrag an Bitcoin, der im Trust gehalten wird.
2. Handel an der Börse: Die Anteile des ETFs werden an Börsen gehandelt, ähnlich wie Aktien. Investoren können Anteile über ihre Brokerage-Konten kaufen und verkaufen.
3. Nettoinventarwert (NAV): Der Nettoinventarwert des ETFs wird berechnet, indem der Gesamtwert der im Fonds gehaltenen Bitcoin durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile geteilt wird.
4. Verwahrung und Sicherheit: Die im ETF gehaltenen Bitcoin werden von einer Verwahrstelle sicher aufbewahrt. In diesem Fall ist Coinbase Custody Trust Company LLC die Verwahrstelle, die für die sichere Lagerung der Bitcoin verantwortlich ist.
5. Gebühren: Der Grayscale Bitcoin ETF erhebt jährliche Verwaltungsgebühren. Diese Gebühren decken die Kosten für die Verwaltung des Fonds, die Verwahrung der Bitcoin und andere Betriebskosten.

Anleger investieren Geld in den ETF, indem sie Anteile an der Börse kaufen, ähnlich wie bei einer Aktie. Das investierte Geld wird von der Verwaltungsgesellschaft, in diesem Fall Grayscale Investments, verwendet, um Bitcoin zu kaufen. Die gekauften Bitcoin werden von einer vertrauenswürdigen Verwahrstelle (Coinbase Custody Trust Company LLC) sicher aufbewahrt.

Der Grayscale Bitcoin ETF bietet damit eine einfache und regulierte Möglichkeit, in Bitcoin zu investieren, ohne die Komplexitäten und Risiken des direkten Bitcoin-Besitzes.

Vergleich mit anderen Bitcoin ETFs

»Welcher Bitcoin ETF ist der beste?« – Es gibt zahlreiche Bitcoin-ETF-Emittenten, darunter bekannte Namen wie BlackRock, Fidelity und Grayscale. Jeder ETF ist durch einen spezifischen Ticker gekennzeichnet, der an der Börse zur Identifizierung des Fonds verwendet wird. Im Folgenden findest Du eine Übersicht über alle Bitcoin-Spot-ETFs.

Die Gebühren variieren erheblich zwischen den ETFs. Während die meisten ETFs Gebühren zwischen 0,19% und 0,39% erheben, ist der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) mit 1,50% deutlich teurer. Mit einer jährlichen Gebühr von 0,25% liegt der BlackRock Bitcoin ETF im mittleren Bereich der Gebührenstruktur und stellt eine vergleichsweise günstige Option dar.

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• Was ist Bitcoin?
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Weitere Beiträge zu ETFs findest Du ebenfalls auf unserer Webseite:

• Ethereum ETF
• Solana ETF
• BlackRock Bitcoin ETF
• XRP ETF
• Krypto ETP Vergleich

Vor- und Nachteile des Grayscale Bitcoin ETF

In diesem Absatz möchte ich kurz auf die wichtigsten Vor- und Nachteile von GBTC eingehen. Die Vorteile betreffen hierbei vor allem Chancen im Vergleich zum normalen Bitcoin Kauf. Nachteile eröffnen sich im Vergleich zu anderen Bitcoin ETFs.

Vorteile des Grayscale Bitcoin ETF

• Einfache Handhabung: GBTC ermöglicht es Anlegern, in Bitcoin zu investieren, ohne die Kryptowährung direkt kaufen, speichern und sichern zu müssen.
• Regulierung: Als öffentlich gehandelter Trust unterliegt GBTC regulatorischen Anforderungen, was zusätzlichen Schutz und Transparenz für Anleger bieten kann.

Nachteile des Grayscale Bitcoin ETF

• Hohe Gebühren: Mit einer jährlichen Gebühr von 1,50% ist GBTC deutlich teurer als viele andere Bitcoin-ETFs, was die Nettorendite für Anleger schmälert.
• Mangelnde Kontrolle: Im Gegensatz zu direkt gehaltenen Bitcoin, die flexibel zwischen verschiedenen Wallets und Plattformen bewegt werden können, sind GBTC-Anteile an die Börse gebunden.

Mit Blick auf die Vor- und Nachteile zeigt sich, dass Bitcoin ETFs wie der von Grayscale für ein bestimmtes Kundensegment sinnvoll sein können. Wer sich für einen Bitcoin ETF entscheidet, findet dann jedoch bessere Optionen als den Grayscale Bitcoin ETF.

Alternativen zum Grayscale Bitcoin ETF

Da der Grayscale Bitcoin ETF in Deutschland nicht direkt handelbar ist, müssen sich deutsche Anleger zwangsläufig nach Alternativen umsehen. Glücklicherweise gibt es einige hervorragende Optionen, die möglicherweise sogar Vorteile bieten:

1. Bitcoin an einer Krypto-Börse kaufen
2. Per Sparplan in Bitcoin investieren
3. Bitcoin ETPs erwerben

Bitcoin bei einer Krypto-Börse kaufen

Durch den Kauf von Bitcoin an einer Krypto-Börse können Investoren die Kryptowährung direkt besitzen. Krypto-Börsen sind Online-Plattformen, auf denen Nutzer Bitcoin, Ethereum und andere digitale Währungen kaufen, verkaufen und handeln können.

Diese Methode gibt den Investoren volle Kontrolle über ihre digitalen Vermögenswerte.

Für den Kauf von Bitcoin über eine Krypto-Börse empfehlen wir Bitpanda.

Der Kauf von BTC über eine Krypto-Börse bietet folgende Vorteile:

1. Direkter Besitz von Bitcoin: Beim Kauf über eine Krypto-Börse besitzt der Käufer die Bitcoin direkt und hat somit volle Kontrolle über seine Kryptowährung.
2. 24/7 Handel: Krypto-Börsen sind jederzeit geöffnet, im Gegensatz zu traditionellen Börsen, die an feste Handelszeiten gebunden sind.

Bitpanda wird als eine der besten Krypto-Börsen angesehen, da sie über 300 handelbare Kryptowährungen anbietet. Zudem stellt Bitpanda innovative Produkte wie Krypto-Indizes und die Bitpanda VISA Kreditkarte mit Cashback-Funktion bereit. Die Plattform ist bekannt für ihre hohe Sicherheit und strenge Regulierung, gestützt durch 12 europaweite Lizenzen.

Einen ausführlichen Vergleich gibt es in unserem Krypto-Börsen Vergleich.

Per Sparplan in Bitcoin investieren

Ein Bitcoin Sparplan ist eine Anlagestrategie, bei der regelmäßig feste Beträge in Bitcoin investiert werden, unabhängig vom aktuellen Preis. Ziel dieser Methode ist es, durch die konstante Investition kleiner Beträge die Volatilität des Bitcoin-Preises zu glätten und langfristig von einem potenziellen Wertzuwachs zu profitieren.

Für einen Bitcoin Sparplan empfiehlt sich die Krypto-Börse Bison.

Ein Sparplan bietet Dir folgende Vorteile:

• Regelmäßige Investitionen: Der Anleger kauft in regelmäßigen Abständen (z.B. monatlich, wöchentlich) eine bestimmte Menge Bitcoin für einen festgelegten Geldbetrag.
• DCA-Prinzip (Dollar-Cost Averaging): Durch das Investieren eines festen Betrags über einen längeren Zeitraum hinweg wird der durchschnittliche Einstiegspreis geglättet. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Kurse weniger Bitcoin gekauft werden und in Zeiten niedriger Kurse mehr Bitcoin.
• Langfristige Perspektive: Ein Sparplan ist meist auf einen langen Zeitraum ausgelegt, oft mehrere Jahre, um von den langfristigen Trends und potenziellen Wertsteigerungen des Bitcoins zu profitieren.

Bison ist eine ideale Plattform für Einsteiger, da sie sich auf das Wesentliche konzentriert und sehr benutzerfreundlich ist. Mit Bison kannst Du bereits ab 0,01 Euro regelmäßig in Bitcoin investieren. Ein zusätzlicher Neobroker ist für die Einrichtung eines Sparplans nicht erforderlich.

Weitere Informationen gibt es in unserem Beitrag Bitcoin Sparplan.

Bitcoin ETPs kaufen

Neben Bitcoin ETFs gibt es noch anderen ETPs. ETPs können verschiedene Strukturen haben, darunter ETFs (Exchange Traded Funds), ETNs (Exchange Traded Notes) und ETCs (Exchange Traded Commodities).

Für eine erfolgreiche Investition empfehlen wir den Neobroker Scalable Capital.

• Bitcoin ETNs: ETNs sind unbesicherte Schuldverschreibungen, die von Banken oder Finanzinstituten ausgegeben werden und die Wertentwicklung eines bestimmten Referenzwerts nachbilden, z. B. Bitcoin.
• Bitcoin ETCs: ETCs sind an der Börse gehandelte Schuldverschreibungen, die die Preisentwicklung von Bitcoin nachbilden. Sie sind häufig durch physische Bitcoin oder andere Vermögenswerte besichert.

Bitcoin ETFs hingegen sind als Sondervermögen strukturiert und unterscheiden sich daher von den oben genannten ETPs. In Deutschland sind sie jedoch nicht handelbar, da sie ausschließlich einen Vermögenswert abbilden.

Bitcoin ETPs kannst Du über Neobroker kaufen. Einen detaillierten Vergleich gibt es in unserem Neobroker-Vergleich.

Fazit zum Grayscale Bitcoin ETF

Der Grayscale Bitcoin ETF ermöglicht es Anlegern, indirekt in Bitcoin zu investieren, indem sie Anteile an einem Fonds erwerben, der direkt in Bitcoin investiert. Trotz der einfachen Handhabung und der regulatorischen Sicherheit bietet GBTC einige Nachteile, insbesondere die hohen Verwaltungsgebühren.

Seit dem Handelsstart macht GBTC vor allem wegen der hohen Abflüsse Schlagzeilen. Neben den hohen Verwaltungsgebühren ist nämlich auch der Verlust der Arbitrage-Möglichkeiten, die vor der Umwandlung in einen Spot-ETF bestanden, ein Problem.