Bitcoin-ETF kaufen: Die besten Bitcoin-ETPs im Vergleich

Bitcoin-ETF kaufen: Das Wichtigste in Kürze

• In Deutschland handelbar: Europäische Bitcoin-ETPs lassen sich wie Aktien über ein Wertpapierdepot kaufen. Sie bilden den Bitcoin-Kurs ab, ohne dass Du selbst eine Wallet verwalten musst.
• Kein klassischer ETF: Ein Produkt, das ausschließlich Bitcoin hält, erfüllt in Europa nicht die Diversifikationsanforderungen eines UCITS-ETF. Die verfügbaren Produkte sind rechtlich meist besicherte Schuldverschreibungen und werden als ETP, ETN oder ETC bezeichnet.
• US-ETF nur eingeschränkt verfügbar: US-Spot-Bitcoin-ETFs wie IBIT oder GBTC sind für deutsche Privatanleger über gewöhnliche Broker in der Regel nicht direkt handelbar. Häufig fehlt das für den europäischen Privatkundenvertrieb erforderliche Basisinformationsblatt.
• Günstige Produkte: Zu den aktuell kostengünstigen Bitcoin-ETPs gehören der Bitwise Core Bitcoin ETP, der 21Shares Bitcoin Core ETP und der Invesco Physical Bitcoin ETP.
• Mehr als die TER prüfen: Neben der jährlichen Produktgebühr sind Spread, Orderkosten, Liquidität, Besicherung, Verwahrung und Emittentenrisiko wichtig.
• Kein Eigentum an BTC: Mit einem Bitcoin-ETP hältst Du ein Wertpapier und nicht unmittelbar Bitcoin auf der Blockchain. Möchtest Du die Coins selbst verwahren, ist der direkte Bitcoin-Kauf passender.

Die besten Bitcoin-ETPs im Vergleich

Für unseren Vergleich berücksichtigen wir ungehebelte Produkte, die den Bitcoin-Kurs möglichst direkt abbilden, mit Bitcoin besichert sind und deutschen Privatanlegern grundsätzlich über ein Wertpapierdepot zugänglich sein können.

Bitwise, 21shares, Invesco, CoinShares und WisdomTree als Anbieter von Bitcoin-ETPs

Die folgende Auswahl ist keine persönliche Anlageempfehlung. Die tatsächliche Verfügbarkeit hängt vom Broker, Handelsplatz und Kundentyp ab. Suche deshalb vor dem Kauf über die ISIN und lies das Basisinformationsblatt sowie den Prospekt.

Unsere Einschätzung: Für kostenbewusste Anleger sind derzeit vor allem BTC1, CBTC und BTIC interessant. BTC1 ist aktuell am günstigsten, die Gebühr steigt ab 2027 jedoch auf 0,14 Prozent. CBTC und BTIC verlangen jeweils 0,10 Prozent pro Jahr. BITC und BTCW sind ebenfalls günstig und verfügen über eine längere Historie sowie ein hohes verwaltetes Vermögen.

Die Produktgebühr allein entscheidet jedoch nicht über den besten Bitcoin-ETP. Ein enger Spread und gute Liquidität können bei einem größeren Kauf wichtiger sein als wenige Basispunkte Unterschied bei der jährlichen Gebühr.

Möchtest Du neben Bitcoin auch börsengehandelte Produkte auf Ethereum, Solana oder XRP vergleichen, findest Du diese in unserer Übersicht der besten Krypto-ETPs.

Warum bekannte Bitcoin-ETPs nicht automatisch die besten sind

Einige ältere Produkte sind bekannt und groß, verlangen aber deutlich höhere laufende Gebühren. Der 21Shares Bitcoin ETP mit der ISIN CH0454664001 kostet beispielsweise 1,49 Prozent pro Jahr. Beim Bitwise Physical Bitcoin ETP mit der ISIN DE000A27Z304 beträgt die TER 2,00 Prozent.

Bei 10.000 Euro Anlagevolumen entsprechen 2,00 Prozent rechnerisch 200 Euro Produktkosten pro Jahr. Eine Gebühr von 0,10 Prozent entspricht dagegen 10 Euro. Gebühren werden üblicherweise nicht separat abgebucht, sondern laufend im Produktwert berücksichtigt.

Ein älteres Produkt kann trotzdem sinnvoll sein, wenn es bei Deinem Broker günstiger handelbar ist, einen deutlich engeren Spread aufweist oder für Deine steuerliche Situation eine geeignete Struktur besitzt. Vergleiche daher immer das Gesamtpaket.

Welchen Bitcoin-ETP sollte ich kaufen?

Welcher Bitcoin-ETP der beste ist, hängt von Deinem Depot, Deinem Anlagebetrag und Deinen Prioritäten ab:

• Möglichst niedrige aktuelle Gebühr: Der Bitwise Core Bitcoin ETP kostet bis Ende 2026 nur 0,05 Prozent pro Jahr. Ab 2027 steigt die TER auf 0,14 Prozent.
• Niedrige dauerhafte Produktkosten: Der 21Shares Bitcoin Core ETP und der Invesco Physical Bitcoin ETP kosten jeweils 0,10 Prozent pro Jahr.
• Lange Produkthistorie und Größe: CoinShares BITC und WisdomTree Physical Bitcoin gehören zu den etablierten europäischen Produkten. Größe ist allerdings kein Ersatz für die Prüfung von Kosten und Struktur.
• Einfacher Sparplan: Entscheidend ist, welches Produkt Dein Broker sparplanfähig anbietet und welche zusätzlichen Ausführungs- oder Krypto-ETP-Gebühren anfallen.
• Möglichst hohe Handelbarkeit: Prüfe Umsatz, Geld-Brief-Spanne und Handelsplatz. Nutze nach Möglichkeit einen liquiden Handelsplatz während der regulären Börsenzeiten.

📌 Wichtig: Kaufe nicht nur nach Produktname oder Ticker. Die eindeutige Kennung ist die ISIN. So vermeidest Du, einen ähnlich benannten, aber teureren ETP desselben Emittenten auszuwählen.

Bitcoin-ETP kaufen: Anleitung in fünf Schritten

Die fünf Schritte einen Bitcoin-ETP zu kaufen sind im Endeffekt auf jeden Krypto-ETP übertragbar. Im Nachfolgenden findest du die schriftliche Kurzversion; wer mehr Zeit hat oder sich in Ruhe über den Kauf informieren möchte, dem empfehlen wir unser knapp 30-minütiges Video.

1. Wertpapierdepot auswählen

Du benötigst ein Depot bei einem Broker, der europäische Bitcoin-ETPs anbietet. Achte nicht nur auf die Ordergebühr, sondern auch auf Handelsplätze, Spread-Aufschläge, Sparplanfähigkeit und die konkrete Produktauswahl.

Eine Übersicht geeigneter Anbieter findest Du in unserem Broker-Vergleich.

2. Depot eröffnen und verifizieren

Eröffne Dein Depot und bestätige Deine Identität. Broker müssen ihre Kunden identifizieren. Anschließend überweist Du den gewünschten Anlagebetrag auf das Verrechnungskonto.

3. Produkt über die ISIN suchen

Suche im Depot nach der ISIN des gewünschten Bitcoin-ETPs. Prüfe anschließend Name, Emittent, Produktgebühr und Handelsplatz. Verlasse Dich nicht ausschließlich auf die Suchbezeichnung „Bitcoin ETF“.

4. Handelsplatz und Orderart wählen

Vergleiche den angezeigten Kauf- und Verkaufskurs. Die Differenz ist der Spread. Eine Limit-Order begrenzt den maximalen Preis, den Du pro Anteil bezahlst. Gerade bei schwankenden Märkten oder weniger liquiden Produkten kann das sinnvoll sein.

5. Kauf prüfen und bestätigen

Kontrolliere Stückzahl, Ordervolumen, Handelsplatz, Gebühren und Limit. Nach der Ausführung wird der Bitcoin-ETP wie ein anderes Wertpapier in Deinem Depot verwahrt.

Wo kann man Bitcoin-ETPs kaufen?

Bitcoin-ETPs werden über Wertpapierbroker und Banken gehandelt. Nicht jeder Broker bietet jedes Produkt an. Die Verfügbarkeit kann sich außerdem ändern.

Scalable Capital und Finanzen.net Zero als etablierte Anbieter für Bitcoin-ETPs

Scalable Capital nennt den CoinShares Bitcoin ETP mit der ISIN GB00BLD4ZL17 ausdrücklich in seinem Krypto-ETP-Angebot. finanzen.net ZERO wirbt mit mehr als 50 Krypto-ETPs, unter anderem von CoinShares und 21Shares. Da Angebote und Konditionen wechseln, solltest Du das gewünschte Produkt vor der Depoteröffnung über die ISIN suchen oder beim Broker erfragen.

Kann man einen Bitcoin-ETF bei Trade Republic kaufen?

Trade Republic bietet inzwischen vor allem den direkten Handel mit Kryptowährungen an. Ob ein bestimmter europäischer Bitcoin-ETP über die Wertpapiersuche verfügbar ist, solltest Du anhand seiner ISIN prüfen.

Einen US-Spot-Bitcoin-ETF wie IBIT kaufst Du als deutscher Privatanleger bei Trade Republic in der Regel nicht direkt. Wenn Dir hauptsächlich eine einfache Bitcoin-Position in der App wichtig ist, kann der direkte Bitcoin-Kauf eine Alternative sein. Dabei solltest Du prüfen, ob Du die erworbenen BTC übertragen und selbst verwahren kannst.

Bitcoin-ETF kaufen in Deutschland: Ist das möglich?

Deutsche Privatanleger können US-Spot-Bitcoin-ETFs wie IBIT, FBTC oder GBTC über gewöhnliche deutsche Broker in der Regel nicht direkt kaufen. Das bedeutet nicht, dass Bitcoin-Finanzprodukte generell verboten sind.

Zwei Punkte sind zu unterscheiden:

1. UCITS-Diversifikation: Ein europäischer UCITS-ETF muss Anforderungen an die Risikostreuung erfüllen. Ein Fonds, der ausschließlich Bitcoin hält, passt nicht in diese breit gestreute Fondsstruktur.
2. PRIIPs-Basisinformationsblatt: Für den Vertrieb verpackter Anlageprodukte an Privatanleger im Europäischen Wirtschaftsraum ist grundsätzlich ein Basisinformationsblatt erforderlich. Viele US-Produkte stellen kein passendes Dokument für diesen Markt bereit.

Deshalb werden europäische Ein-Asset-Produkte auf Bitcoin üblicherweise als ETP, ETN oder ETC strukturiert. Sie sind über ein Depot handelbar, rechtlich aber kein klassischer UCITS-ETF.

Die technischen Grundlagen erklären wir ausführlich in unseren Ratgebern Was ist ein Bitcoin-ETF? und ETP, ETF und ETN im Vergleich.

Beliebte Bitcoin-ETFs aus den USA

Die US-Börsenaufsicht SEC genehmigte im Januar 2024 mehrere Spot-Produkte auf Bitcoin. Diese halten Bitcoin und bilden dessen Preisentwicklung ab. Für deutsche Privatanleger sind sie jedoch meist nicht direkt zugänglich.

Der größte und bekannteste US-Spot-Bitcoin-ETF ist der iShares Bitcoin Trust ETF von BlackRock. Mehr zu Kosten, Aufbau und Zugang erfährst Du in unserem Beitrag über den BlackRock Bitcoin ETF IBIT. Den deutlich teureren Grayscale-Fonds ordnen wir im Ratgeber zum Grayscale Bitcoin Trust GBTC ein.

Zeigt eine Handelsplattform einen US-Bitcoin-ETF an, prüfe die Produktart genau. Es kann sich statt echter ETF-Anteile um einen CFD handeln. Ein CFD ist ein Vertrag mit dem Broker, kann gehebelt sein und zusätzliche Finanzierungskosten verursachen. Er ist kein gleichwertiger Ersatz für einen langfristig gehaltenen, physisch besicherten Bitcoin-ETP.

Welche Gebühren fallen beim Kauf eines Bitcoin-ETPs an?

Die ausgewiesene TER oder Produktgebühr ist nur ein Teil der Gesamtkosten.

Laufende Produktgebühr

Der Emittent entnimmt die laufende Gebühr dem Produktvermögen. Dadurch sinkt im Zeitverlauf die Bitcoin-Menge, die rechnerisch auf einen Anteil entfällt. Bei ansonsten gleichen Bedingungen führt eine niedrigere Gebühr zu einer geringeren Abweichung vom Bitcoin-Kurs.

Spread

Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs. Er hängt von Liquidität, Handelsplatz, Uhrzeit und Marktsituation ab. Ein enger Spread ist besonders bei großen Einmalanlagen wichtig.

Order- und Handelsplatzgebühren

Der Broker kann eine Orderpauschale sowie Gebühren für den gewählten Handelsplatz verlangen. Bei kleinen Käufen können feste Gebühren prozentual stärker ins Gewicht fallen.

Zusätzliche Krypto-ETP-Gebühren

Einige Broker berechnen für Krypto-ETPs einen zusätzlichen Spread-Aufschlag oder abweichende Konditionen. Prüfe deshalb das Preis- und Leistungsverzeichnis und die Kosteninformation vor jeder Order.

Währungsrisiko und Umrechnung

Viele Bitcoin-ETPs haben den US-Dollar als Basiswährung, werden auf Xetra oder anderen europäischen Handelsplätzen aber in Euro gehandelt. Eine Euro-Notierung beseitigt nicht automatisch jedes Währungs- oder Umrechnungsrisiko. Entscheidend sind Produktstruktur und Referenzpreis.

Was bedeutet „physisch besicherter Bitcoin-ETP“?

Bei einem physisch besicherten Bitcoin-ETP hält eine Verwahrstelle Bitcoin zur Deckung der ausgegebenen Wertpapiere. Jeder Anteil steht für einen rechnerischen Anspruch auf eine bestimmte Bitcoin-Menge. Durch die laufende Produktgebühr kann diese Menge mit der Zeit sinken.

„Physisch besichert“ bedeutet jedoch nicht, dass Du die Bitcoin unmittelbar besitzt. Du hältst ein Wertpapier des Emittenten. Je nach Struktur schützen Treuhänder, getrennte Verwahrung und Sicherungsvereinbarungen die Ansprüche der Anleger. Trotzdem bleibt ein Emittenten-, Struktur-, Verwahrungs- und Gegenparteirisiko bestehen.

Prüfe deshalb:

• ob das Produkt vollständig mit Bitcoin besichert ist,
• wer die Bitcoin verwahrt,
• ob die Bestände transparent veröffentlicht oder geprüft werden,
• ob Wertpapierleihe ausgeschlossen ist,
• ob eine Auslieferungs- oder Rückgabemöglichkeit besteht,
• welche Rechte Du bei einer Insolvenz des Emittenten hast.

Bitcoin-ETP, ETF, ETN und ETC: Wo liegt der Unterschied?

Die Begriffe werden im Marketing nicht immer einheitlich verwendet. Für Deine Entscheidung sind deshalb die Angaben im Prospekt wichtiger als die Produktbezeichnung.

In unserem kostenlosen Ratgeber „Sicher in Kryptowährungen investieren“ findest du außerdem einen Beitrag „Krypto-ETP vs. ETN vs. ETF“, der die einzelnen Produktklassen und Unterschiede näher erklärt.

Bitcoin-ETP oder Bitcoin direkt kaufen?

Ein Bitcoin-ETP ist besonders bequem, wenn Du bereits ein Wertpapierdepot besitzt und Dich nicht um Wallet, Seed Phrase oder Transaktionen auf der Blockchain kümmern möchtest. Der direkte Kauf bietet dagegen echte Verfügungsgewalt über die Coins.

Ob ein Bitcoin-ETP oder echte Bitcoin besser zu Dir passen, erklären wir ausführlich in unserem Vergleich Bitcoin kaufen oder Bitcoin-ETF?. Möchtest Du regelmäßig investieren, vergleiche zusätzlich die Möglichkeiten für einen Bitcoin-Sparplan.

Wie werden Bitcoin-ETPs in Deutschland besteuert?

Die steuerliche Behandlung hängt von der konkreten Produktstruktur ab. Manche physisch besicherten Krypto-ETPs mit Auslieferungsanspruch können steuerlich anders behandelt werden als gewöhnliche Wertpapiere. Bei anderen Produkten kann die Kapitalertragsteuer maßgeblich sein.

Verlasse Dich daher nicht auf die Bezeichnung „physisch besichert“. Prüfe die Steuerinformationen des Emittenten und die Angaben Deines Brokers.

In unserem mit Steuerberatern erstellten Ratgeber „Besteuerung von Krypto-ETPs und ETCs“ adressieren wir die wichtigsten Fragen und besprechen die aktuelle Rechtslage. Allgemeine Grundlagen findest Du in unserem kostenlosen Ratgeber zur richtigen Besteuerung von Bitcoin und Crypto.

Hier gilt jedoch auch ganz klar: Bei größeren Beträgen oder unklaren Fällen ist eine individuelle Steuerberatung sinnvoll.

Risiken beim Kauf von Bitcoin-ETPs

• Kursrisiko: Der Wert folgt weitgehend dem volatilen Bitcoin-Kurs. Ein erheblicher Verlust bis hin zum Totalverlust ist möglich.
• Emittentenrisiko: Bitcoin-ETPs sind häufig Schuldverschreibungen und kein Sondervermögen. Die Besicherung reduziert Risiken, beseitigt sie aber nicht vollständig.
• Verwahrungsrisiko: Die hinterlegten Bitcoin werden von professionellen Verwahrstellen gehalten. Technische, operative oder rechtliche Probleme bleiben möglich.
• Liquiditätsrisiko: Ein Produkt kann zeitweise nur mit einem breiten Spread oder eingeschränkt handelbar sein.
• Tracking-Risiko: Gebühren, Spreads und operative Faktoren führen dazu, dass der ETP den Bitcoin-Kurs nicht exakt abbildet.
• Handelszeiten: Bitcoin wird rund um die Uhr gehandelt, der ETP nur zu den Öffnungszeiten des jeweiligen Handelsplatzes. Nach starken Bewegungen am Wochenende kann der Börsenkurs mit einer Kurslücke starten.
• Regulatorisches und steuerliches Risiko: Regeln und steuerliche Einordnungen können sich verändern.

Fazit: Bitcoin-ETP als praktische ETF-Alternative

Wer in Deutschland einen Bitcoin-ETF kaufen möchte, landet in der Praxis meist bei einem europäischen Bitcoin-ETP. Diese Produkte lassen sich bequem im Wertpapierdepot halten und ersparen die eigene Wallet-Verwaltung.

Unter Kostenaspekten überzeugen aktuell besonders der Bitwise Core Bitcoin ETP, der 21Shares Bitcoin Core ETP und der Invesco Physical Bitcoin ETP. Entscheidend sind aber nicht nur 0,05 oder 0,10 Prozent Produktgebühr. Prüfe zusätzlich Spread, Liquidität, Brokerkosten, Besicherung, Auslieferungsrecht und steuerliche Einordnung.

Möchtest Du die Bitcoin selbst besitzen, übertragen und langfristig in einer eigenen Wallet verwahren, ist der Kauf echter Bitcoin die direktere Lösung. Möchtest Du Krypto dagegen gemeinsam mit Aktien und ETFs in einem Depot verwalten, kann ein günstiger, physisch besicherter Bitcoin-ETP sinnvoll sein.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Kann ich in Deutschland einen Bitcoin-ETF kaufen?

US-Spot-Bitcoin-ETFs wie IBIT oder GBTC sind für deutsche Privatanleger über gewöhnliche Broker in der Regel nicht direkt kaufbar. Handelbar sind stattdessen europäische Bitcoin-ETPs, die den Bitcoin-Kurs abbilden und häufig vollständig mit Bitcoin besichert sind.

Welcher ist der beste Bitcoin-ETP?

Zu den derzeit günstigsten Produkten gehören der Bitwise Core Bitcoin ETP, der 21Shares Bitcoin Core ETP und der Invesco Physical Bitcoin ETP. Welches Produkt am besten passt, hängt zusätzlich von Broker, Spread, Liquidität, Besicherung und steuerlicher Einordnung ab.

Wo kann man einen Bitcoin-ETP kaufen?

Bitcoin-ETPs kannst Du über Wertpapierbroker und Banken kaufen. Scalable Capital und finanzen.net ZERO weisen Krypto-ETPs ausdrücklich in ihrem Angebot aus. Trade Republic bietet den direkten Kauf von Kryptowährungen an. Am einfachsten ist es, die konkrete Verfügbarkeit anhand der ISIN zu prüfen.

Kann man den BlackRock Bitcoin ETF in Deutschland kaufen?

Der BlackRock Bitcoin ETF IBIT ist für deutsche Privatanleger über gewöhnliche Broker in der Regel nicht direkt handelbar. Eine europäische Alternative ist ein physisch besicherter Bitcoin-ETP. Wird IBIT auf einer CFD-Plattform angezeigt, erwirbst Du nur einen Differenzkontrakt und keine ETF-Anteile.

Kann man einen Bitcoin-ETF bei Trade Republic kaufen?

Trade Republic bietet vor allem den direkten Kryptohandel an. Ob ein bestimmter europäischer Bitcoin-ETP als Wertpapier verfügbar ist, solltest Du über dessen ISIN prüfen. US-Spot-Bitcoin-ETFs sind für deutsche Privatanleger dort in der Regel nicht direkt kaufbar.

Sind Bitcoin-ETPs physisch besichert?

Viele europäische Bitcoin-ETPs sind vollständig mit Bitcoin besichert. Das gilt jedoch nicht automatisch für jedes Produkt. Prüfe im Basisinformationsblatt und Prospekt die Replikationsmethode, Verwahrstelle und Sicherungsstruktur.

Was kostet ein Bitcoin-ETP?

Günstige Bitcoin-ETPs kosten aktuell etwa 0,05 bis 0,15 Prozent pro Jahr. Hinzu kommen je nach Broker Spread, Order- und Handelsplatzgebühren sowie mögliche Krypto-ETP-Aufschläge. Gebühren können sich ändern.

Kann man einen Bitcoin-ETP per Sparplan kaufen?

Ja, einige Broker bieten Sparpläne auf ausgewählte Bitcoin-ETPs an. Ob Dein Wunschprodukt sparplanfähig ist und welche zusätzlichen Kosten gelten, hängt vom Broker ab.

Benötige ich für einen Bitcoin-ETP eine Wallet?

Nein. Der ETP wird als Wertpapier im Depot verwahrt. Du besitzt jedoch nicht unmittelbar Bitcoin und kannst die Coins in der Regel nicht frei auf eine eigene Wallet übertragen.

Ist ein Bitcoin-ETP Sondervermögen?

In der Regel nicht. Europäische Bitcoin-ETPs sind meist besicherte Schuldverschreibungen. Die hinterlegten Bitcoin und Sicherungsvereinbarungen sollen Anlegeransprüche schützen, ersetzen aber nicht die rechtliche Struktur eines Fonds-Sondervermögens.