Krypto-ETF kaufen: Die besten Krypto-ETPs im Vergleich

Krypto-ETFs und ETPs: Das Wichtigste in Kürze

• Krypto-ETF oder Krypto-ETP? Wer in Deutschland nach einem Krypto-ETF sucht, findet überwiegend ETPs beziehungsweise ETNs. Reine Einzelwert-ETFs auf Bitcoin oder Ethereum erfüllen die europäischen UCITS-Diversifikationsregeln nicht.
• Wo kann man Krypto-ETPs kaufen? Du kannst sie über ein Wertpapierdepot bei Online- und Neobrokern sowie Direktbanken handeln. Entscheidend ist, ob die konkrete ISIN beim Anbieter verfügbar ist.
• Welche Produkte sind interessant? Für einzelne Coins gibt es unter anderem Bitcoin-, Ethereum-, Solana- und XRP-ETPs. Krypto-Baskets bündeln mehrere digitale Assets in einem Produkt.
• Worauf sollte man achten? Wichtig sind laufende Produktkosten, physische Besicherung, Emittent, Verwahrung, Fonds- beziehungsweise Produktvolumen, Spread und die steuerliche Struktur.
• Unser Vergleichssieger nach Kosten und Einfachheit? Aus unserer Perspektive gibt es keinen universell besten Krypto-ETP. Die passende Wahl hängt - wie so häufig - vor allem davon ab, welche Kryptowährung oder welchen Index Du abbilden möchtest.

Hinweis: ETP ist der Oberbegriff für börsengehandelte Produkte. Die rechtlichen Unterschiede zwischen ETF, ETN und ETC erklären wir ausführlich in unserem Ratgeber zu ETP vs. ETF vs. ETN. Diese Seite konzentriert sich auf die Produktauswahl und den Kauf.

Die besten Krypto-ETPs im Vergleich

Die folgende Auswahl deckt unterschiedliche Anlageziele ab: einen günstigen Zugang zu Bitcoin, Ethereum, Solana und XRP sowie zwei Varianten für ein Investment in mehrere Kryptowährungen. Wir berücksichtigen dabei insbesondere:

1. laufende Produktgebühren,
2. physische Besicherung,
3. klare und nachvollziehbare Index- beziehungsweise Anlagestrategie,
4. Verfügbarkeit für Privatanleger in Deutschland,
5. Produktvolumen und etablierte Emittenten.

* CoinShares weist für ausgewählte Staking-ETPs derzeit eine auf 0,00 Prozent reduzierte Managementgebühr aus. Die Reduktion gilt bis auf Weiteres und kann geändert werden. Maßgeblich sind stets das aktuelle Basisinformationsblatt, der Prospekt und die Angaben des Emittenten.

Die Tabelle ist keine pauschale Rangliste über alle Anlageziele. Ein Bitcoin-ETP lässt sich nicht sinnvoll als „besser“ oder „schlechter“ als ein Solana- oder Basket-ETP bewerten, weil jeweils ein anderes Marktrisiko abgebildet wird. Prüfe außerdem vor jeder Order, ob Name und ISIN exakt übereinstimmen.

Unsere Krypto-ETP-Empfehlungen nach Anlageziel

Günstiger Bitcoin-ETP

Der 21Shares Bitcoin Core ETP bildet ausschließlich Bitcoin ab, ist physisch besichert und kostet 0,10 Prozent pro Jahr. Damit gehört er zu den günstigen etablierten Bitcoin-Produkten in Europa. Weitere Produkte, Gebühren und Broker findest Du in unserem ausführlichen Bitcoin-ETP-Vergleich.

Ethereum-ETP mit Staking

Der 21Shares Ethereum Core Staking ETP verbindet die Kursentwicklung von Ether mit Staking-Erträgen. Seine Produktgebühr beträgt 0,10 Prozent pro Jahr. Beachte jedoch, dass Staking-Erträge schwanken und nicht mit einer garantierten Verzinsung gleichzusetzen sind. Weitere Optionen vergleichen wir unter Ethereum-ETPs kaufen.

Solana-ETP mit Staking

Beim CoinShares Solana Staking ETP ist die Managementgebühr bis auf Weiteres auf 0,00 Prozent reduziert. Das Produkt ist physisch mit SOL besichert und beteiligt Anleger über seine Produktstruktur an Staking-Erträgen. Welche Alternativen es gibt, zeigt unser Solana-ETP-Vergleich.

Physisch besicherter XRP-ETP

Der WisdomTree Physical XRP kostet 0,50 Prozent pro Jahr, ist physisch besichert und wird unter anderem auf Xetra in Euro gehandelt. Das Produkt bildet ausschließlich XRP ab und bietet kein Staking. Weitere Produkte und Kosten findest Du in unserem Vergleich zum Kauf von XRP-ETPs.

Krypto-Basket für mehrere Coins

Der 21Shares Crypto Basket 10 Core ETP bündelt zehn große Krypto-Assets und passt die Zusammensetzung regelbasiert an. Dadurch musst Du die enthaltenen Positionen nicht selbst kaufen und neu gewichten. Details zur Funktionsweise, Gewichtung und Aussagekraft von Krypto-Baskets erklären wir im Grundlagenbeitrag über Krypto-Indizes.

Welchen Krypto-ETP soll ich kaufen?

Die Auswahl beginnt nicht beim Produktnamen, sondern bei Deinem gewünschten Marktrisiko. Stelle Dir vor dem Kauf diese Fragen:

1. Einzelne Kryptowährung oder Krypto-Basket?

Mit einem Single-Asset-ETP investierst Du gezielt in Bitcoin, Ethereum, XRP oder Solana. Ein Basket verteilt das Kapital auf mehrere Coins, beseitigt jedoch nicht das hohe Risiko der gesamten Anlageklasse. Zudem führt eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung meist dazu, dass Bitcoin und Ethereum den größten Teil ausmachen.

2. Ist der ETP physisch besichert?

Bei einem physisch besicherten Krypto-ETP hält der Emittent beziehungsweise dessen Verwahrer die zugrunde liegenden Coins. Das reduziert die Abhängigkeit von einer rein synthetischen Abbildung, beseitigt aber weder das Emittenten- noch das Verwahr- und Produktrisiko. Lies deshalb das Basisinformationsblatt und den Prospekt.

3. Wie hoch sind die tatsächlichen Kosten?

Die laufende Produktgebühr ist nur ein Teil der Gesamtkosten. Hinzu kommen möglicherweise:

• Orderentgelt des Brokers,
• Börsenplatzentgelt oder Fremdkostenpauschale,
• Geld-Brief-Spanne beziehungsweise Spread,
• mögliche Währungsumrechnungskosten,
• entgangene oder nur teilweise weitergegebene Staking-Erträge.

Ein ETP mit 0,00 Prozent Managementgebühr ist daher nicht automatisch kostenlos oder insgesamt am günstigsten.

4. Wie liquide ist das Produkt?

Ein höheres Produktvolumen, mehrere Market Maker und eine rege Handelstätigkeit können engere Spreads begünstigen. Vergleiche den Börsenkurs mit dem indikativen Nettoinventarwert und handle möglichst während liquider Börsenzeiten. Eine Limit-Order schützt davor, versehentlich zu einem deutlich ungünstigeren Preis zu kaufen.

5. Welche Rechte bietet die Produktstruktur?

Krypto-ETPs sind häufig Schuldverschreibungen und kein Sondervermögen wie ein klassischer UCITS-ETF. Prüfe deshalb Emittentenrisiko, Besicherung, Verwahrer und eine mögliche Auslieferungsoption. Diese Merkmale können außerdem die steuerliche Behandlung beeinflussen.

Wo kann man Krypto-ETFs und ETPs kaufen?

Krypto-ETPs werden wie andere Wertpapiere über ein Depot gehandelt. Ob ein bestimmtes Produkt verfügbar ist, hängt vom Broker, dem angebundenen Handelsplatz und der jeweiligen ISIN ab.

Wir empfehlen, nicht nur nach dem günstigsten Orderpreis zu entscheiden. Produktverfügbarkeit, Sparplanfähigkeit, Börsenplätze, Spreads und Service sind ebenso relevant. Einen umfassenden Anbieterüberblick findest Du in unserem Neobroker-Vergleich.

Kann man Krypto-ETFs bei Trade Republic kaufen?

Trade Republic bietet den direkten Handel und Sparpläne für zahlreiche Kryptowährungen an. Das ist jedoch nicht automatisch dasselbe wie der Kauf eines Krypto-ETPs. Suche in der Wertpapiersuche nach der konkreten ISIN und prüfe vor der Order, ob Du einen Coin, einen ETP oder ein anderes Finanzinstrument auswählst. Die Produktverfügbarkeit kann sich ändern.

Krypto-ETP kaufen: Anleitung in fünf Schritten

Egal ob Bitcoin-, Ethereum- oder anderer ETP: Im Endeffekt durchläufst du immer die fünf gleichen Schritte beim Kauf.

1. Depot auswählen: Vergleiche Broker nach Produktauswahl, Orderkosten, Börsenplätzen und Sparplanangebot.
2. Konto eröffnen: Registriere Dich und schließe die gesetzlich vorgeschriebene Identitätsprüfung ab.
3. Geld einzahlen: Überweise den gewünschten Anlagebetrag auf das Verrechnungskonto.
4. ETP über die ISIN suchen: Kontrolliere Produktname, Basiswert, Emittent, Gebühr und Besicherung.
5. Order erteilen: Wähle Börsenplatz, Stückzahl und möglichst eine passende Limit-Order. Prüfe alle Kosten vor der Bestätigung.

Bei einem Sparplan legst Du stattdessen Betrag, Intervall und Ausführungstag fest. Überprüfe regelmäßig, ob Produktkosten und Sparplankonditionen noch zu Deiner Strategie passen.

Unser Tipp: Auf unserem Kanal Bitcoin2Go haben wir ein explizites Video zum Kauf von Krypto-ETFs und ETPs veröffentlicht - inklusive Vergleich, Steuern, Anleitung, Tipps und allem was du wissen musst.

Krypto-ETF, Krypto-ETP oder Krypto-ETN in Deutschland?

Der Sprachgebrauch ist verwirrend: Viele Anleger suchen nach „Krypto-ETF“, obwohl die in Deutschland erhältlichen Single-Asset-Produkte rechtlich meist ETNs beziehungsweise andere ETP-Strukturen sind. Ein klassischer UCITS-ETF muss diversifiziert sein. Ein Produkt, das ausschließlich Bitcoin oder Ethereum abbildet, kann diese Voraussetzung nicht erfüllen.

Für Deine Kaufentscheidung ist der Unterschied relevant: Ein ETF ist grundsätzlich Fondsvermögen, während ein ETN üblicherweise eine Schuldverschreibung des Emittenten darstellt. Eine physische Besicherung kann Risiken reduzieren, macht einen ETN aber nicht zu Sondervermögen. Eine ausführliche Einordnung findest Du unter Was sind Krypto-ETF, ETP, ETN und ETC?.

Welche Krypto-ETPs gibt es?

Das Angebot lässt sich in drei Gruppen aufteilen:

• Single-Asset-ETPs: bilden eine einzelne Kryptowährung wie Bitcoin, Ethereum, XRP oder Solana ab.
• Staking-ETPs: bilden einen Proof-of-Stake-Coin ab und beziehen je nach Produkt einen Teil der Staking-Erträge ein.
• Krypto-Baskets und Index-ETPs: bündeln mehrere Coins nach festgelegten Regeln und führen ein automatisches Rebalancing durch.

Daneben gibt es Blockchain-ETFs, die Aktien von Unternehmen aus der Blockchain- und Kryptoindustrie halten. Sie bilden nicht direkt die Kurse der Kryptowährungen ab und erfüllen deshalb einen anderen Anlagezweck. Auf Seiten wie justETF oder extraETF findest du tiefergehende Informationen zu diesen ETFs.

Krypto-ETP-Gebühren richtig vergleichen

Bei einem langfristigen Investment wirken selbst kleine Gebührenunterschiede. Kostet ein ETP 1,50 Prozent pro Jahr, werden bei einem konstanten Anlagewert von 10.000 Euro rechnerisch 150 Euro jährlich belastet. Bei 0,10 Prozent wären es 10 Euro. Kursveränderungen, Spreads und Brokergebühren sind in diesem vereinfachten Beispiel nicht enthalten.

Bei Staking-ETPs reicht ein Vergleich der Managementgebühr allein nicht aus. Achte zusätzlich darauf:

• welcher Anteil der Staking Rewards im Produktwert ankommt,
• ob die Erträge bereits mit der Produktgebühr verrechnet werden,
• ob Slashing- oder Validatorrisiken bestehen,
• ob die aktuelle Nullgebühr dauerhaft oder nur bis auf Weiteres gilt.

Wenn du weitere Fragen hierzu hast, findest du auf unserer Kontakt-Seite im Übrigen alle Möglichkeiten uns zu erreichen. Der schnellste Weg ist in der Regel eine kurze Direktnachricht via Instagram.

Krypto-ETP per Sparplan kaufen

Ein Krypto-ETP-Sparplan eignet sich für Anleger, die regelmäßig über ihr Wertpapierdepot investieren möchten. Das automatisiert die Ausführung, garantiert aber weder einen Gewinn noch einen günstigen durchschnittlichen Einstiegskurs.

Prüfe vor der Einrichtung:

• ob genau die gewünschte ISIN sparplanfähig ist,
• welche Ausführungsgebühren gelten,
• über welchen Handelsplatz beziehungsweise Ausführungspartner gekauft wird,
• ob Bruchstücke später übertragen oder nur verkauft werden können.

Wenn Du stattdessen echte Coins besparen möchtest, findest Du passende Anbieter in unserem Krypto-Sparplan-Vergleich. Die Grundlagen der regelmäßigen Investition erklären wir unter Dollar Cost Averaging. Ob sich das Ganze im Übrigen lohnt, verrät dir unser Krypto-Sparplan-Rechner.

Krypto-ETP oder Kryptowährungen direkt kaufen?

Ein Krypto-ETP ist vor allem bequem, wenn Du bereits ein Wertpapierdepot nutzt und Dich nicht selbst um Wallet und Private Keys kümmern möchtest. Beim Direktkauf kannst Du die Coins dagegen an eine eigene Wallet übertragen und je nach Kryptowährung für Staking oder DeFi verwenden.

Eine pauschal bessere Variante gibt es nicht. Unsere ausführliche Gegenüberstellung findest Du unter ETF beziehungsweise ETP oder Coins direkt kaufen?. Plattformen für den Direktkauf vergleichen wir im Krypto-Börsen-Vergleich.

Wie werden Krypto-ETPs versteuert?

Die Steuer hängt nicht allein davon ab, ob ein Produkt „Krypto-ETP“ oder „ETN“ heißt. Entscheidend sind seine konkrete rechtliche Ausgestaltung, die physische Besicherung und insbesondere ein möglicher Anspruch auf Auslieferung der Kryptowährung.

Unter bestimmten Voraussetzungen kann ein physisch besicherter Krypto-ETP steuerlich wie der direkt gehaltene Coin behandelt werden. Dann können Gewinne nach mehr als einem Jahr Haltedauer steuerfrei sein. Diese Aussage gilt jedoch nicht automatisch für jedes Produkt. Prüfe die Steuerunterlagen des Emittenten und hole bei Zweifeln steuerlichen Rat ein. Details erklären wir in unserem Ratgeber zu Krypto-ETP-Steuern.

Sind Krypto-ETPs sinnvoll?

Krypto-ETPs können sinnvoll sein, wenn Du:

• Krypto über ein bestehendes Wertpapierdepot abbilden möchtest,
• keine eigene Wallet verwalten willst,
• eine transparente ISIN und einen börslichen Handel bevorzugst,
• mehrere Coins über ein regelbasiertes Basket-Produkt bündeln möchtest.

Weniger passend sind sie, wenn Du die Coins selbst halten, versenden, staken oder in DeFi-Anwendungen einsetzen willst. Unabhängig von der Verpackung bleibt Krypto eine hochvolatile Anlageklasse. Ein ETP macht das zugrunde liegende Asset weder stabiler noch risikofrei.

Risiken von Krypto-ETFs und ETPs

• Kursrisiko: Die enthaltenen Kryptowährungen können stark fallen; ein Totalverlust ist möglich.
• Emittentenrisiko: Viele Krypto-ETPs sind Schuldverschreibungen und kein Sondervermögen.
• Verwahrrisiko: Die Coins liegen bei professionellen Verwahrern, die dennoch Ziel technischer oder organisatorischer Angriffe sein können.
• Liquiditätsrisiko: Bei geringer Handelstätigkeit können Spreads steigen oder Orders ungünstig ausgeführt werden.
• Tracking-Risiko: Gebühren, Rebalancing und operative Faktoren können zu Abweichungen vom Basiswert führen.
• Staking-Risiko: Rewards können schwanken; zusätzlich können Validator-, Slashing- und Protokollrisiken entstehen.
• Regulierungs- und Steuerrisiko: Gesetzgebung und steuerliche Einordnung können sich ändern.

Fazit: Welcher Krypto-ETP ist der beste?

Den einen besten Krypto-ETF für alle Anleger gibt es nicht. Für eine gezielte Bitcoin-Position zählt ein günstiger und liquider Bitcoin-ETP; bei Ethereum oder Solana können Staking-Struktur und weitergegebene Rewards relevant sein. Wer mehrere Coins in einem Wertpapier bündeln möchte, kann einen Krypto-Basket prüfen.

Unsere wichtigste Empfehlung lautet deshalb: Lege zuerst das gewünschte Anlageziel fest und vergleiche anschließend nur Produkte, die dasselbe Risiko abbilden. Prüfe danach Gebühren, physische Besicherung, Spread, Emittent, Verwahrung und Steuern. Kaufe schließlich über die ISIN, damit Du nicht versehentlich ein ähnlich benanntes Produkt auswählst.

Häufig gestellte Fragen zu Krypto-ETFs und ETPs

Gibt es einen echten Krypto-ETF in Deutschland?

Klassische UCITS-ETFs auf Aktien aus dem Krypto- oder Blockchain-Sektor sind verfügbar. Produkte, die ausschließlich einen einzelnen Coin wie Bitcoin oder Ethereum abbilden, werden in Deutschland jedoch üblicherweise als ETP beziehungsweise ETN angeboten. Im allgemeinen Sprachgebrauch werden sie häufig trotzdem Krypto-ETF genannt.

Was ist der beste Krypto-ETF?

Das hängt vom gewünschten Basiswert ab. Für Bitcoin ist der 21Shares Bitcoin Core ETP mit 0,10 Prozent Produktgebühr eine günstige Option. Für Ethereum bietet der 21Shares Ethereum Core Staking ETP einen günstigen physisch besicherten Zugang inklusive Staking-Komponente. Beide bilden jedoch unterschiedliche Kryptowährungen und Risiken ab.

Wo kann man Krypto-ETPs kaufen?

Krypto-ETPs lassen sich über viele Neobroker, Onlinebroker und Direktbanken kaufen. Dazu zählen unter anderem Finanzen.net ZERO, Scalable Capital und ING. Prüfe die Verfügbarkeit immer anhand der ISIN, da nicht jeder Broker jedes Produkt anbietet.

Kann man Krypto-ETPs bei Trade Republic kaufen?

Trade Republic bietet den direkten Handel und Sparpläne für Kryptowährungen. Ob ein bestimmter Krypto-ETP verfügbar ist, solltest Du über seine ISIN in der Wertpapiersuche kontrollieren. Ein direkt gekaufter Coin ist kein Krypto-ETP.

Welche Kryptowährungen gibt es als ETP?

Das europäische Angebot umfasst neben Bitcoin und Ethereum unter anderem Solana, XRP und weitere Altcoins. Daneben existieren Staking-ETPs sowie Krypto-Baskets mit mehreren digitalen Assets.

Kann man einen Krypto-ETP per Sparplan kaufen?

Ja, einige Broker bieten Sparpläne auf ausgewählte Krypto-ETPs an. Die Sparplanfähigkeit hängt von der konkreten ISIN ab und kann sich ändern. Vergleiche neben der Ausführungsgebühr auch Produktkosten und Spread.

Sind Krypto-ETPs physisch besichert?

Viele europäische Krypto-ETPs sind vollständig mit den zugrunde liegenden Coins besichert, aber nicht alle Produkte müssen dieselbe Struktur verwenden. Kontrolliere Besicherung, Verwahrer und Auslieferungsrecht im Basisinformationsblatt und Prospekt.

Ist ein Krypto-Basket dasselbe wie ein Krypto-Index?

Ein Krypto-Basket-ETP bildet häufig einen regelbasierten Krypto-Index ab. Der Index definiert Auswahl, Gewichtung und Rebalancing; der ETP macht diese Strategie über ein Wertpapier handelbar. Mehr dazu erfährst Du im Ratgeber über Krypto-Indizes.

Ist ein Blockchain-ETF dasselbe wie ein Krypto-ETP?

Nein. Ein Blockchain-ETF hält üblicherweise Aktien von Unternehmen aus der Blockchain- und Kryptoindustrie. Ein Krypto-ETP bildet dagegen direkt den Kurs eines Coins oder eines Krypto-Baskets ab.