Hyperliquid (HYPE)

💡 Was ist Hyperliquid (HYPE)?

Hyperliquid (HYPE) ist eine aufstrebende dezentrale Handelsplattform, die auf ihrer eigenen Layer-1-Blockchain basiert. Diese wurde von Grund auf für hohe Effizienz und Skalierbarkeit getrimmt.

Die Plattform bietet Nutzern sowohl den Handel mit Perpetual Swaps als auch einen Spot-Markt für verschiedene digitale Vermögenswerte. Dabei wird großer Wert auf hohe Geschwindigkeit, günstige Gebühren und weitreichende Skalierbarkeit gelegt, um ein effizientes Benutzererlebnis zu gewährleisten.

Hyperliquid punktet mit einer nahtlosen Benutzererfahrung, indem es die Sicherheit einer eigenen Layer-1-Blockchain mit der Flexibilität des HyperEVM kombiniert und damit kompatibel mit gängigen Ethereum-Tools ist.

Seit der Einführung konnte die Plattform ein starkes Nutzerwachstum verzeichnen und gehört mittlerweile bereits zu den vielversprechendsten Vertretern im Bereich des dezentralen Handels.

Seit wann gibt es Hyperliquid?

Hyperliquid gibt es seit 2022. Die dezentrale Handelsplattform startete auf ihrer eigenen Layer-1-Blockchain. Ab Anfang 2023 gewann sie mit ihrer Alpha-Phase an Aufmerksamkeit. Ein großer Meilenstein war der Token-Airdrop im November 2024, einer der größten in der Krypto-Geschichte.

Wer hat Hyperliquid erfunden?

Hyperliquid wurde von Jeff Yan gegründet. Er ist ein Harvard-Absolvent und ehemaliger quantitativer Analyst mit Erfahrung im Hochfrequenzhandel. Yan leitete ein Team, zu dem auch ehemalige Mitarbeiter von Citadel und Hudson River Trading gehörten, und entschied sich bewusst gegen Venture-Capital-Finanzierung, um die Community und die Nutzer in den Vordergrund zu stellen.

Wie funktioniert Hyperliquid?

Hyperliquid basiert auf einer eigenen Layer-1-Blockchain und nutzt die HyperEVM sowie den HyperBFT-Konsensmechanismus, um dezentralen Handel mit unbefristeten Futures und Spot-Trading effizient und sicher zu gestalten. Im Folgenden erläutern wir die zentralen Funktionsprinzipien der Plattform.

Layer-1-Blockchain

Die eigene Layer-1-Blockchain bildet das technische Rückgrat von Hyperliquid. Sie stellt eine eigenständige Infrastruktur bereit, in der sämtliche Transaktionen abgewickelt werden. Durch den Verzicht auf externe Blockchains kann Hyperliquid eine maßgeschneiderte Umgebung schaffen, die sowohl höchste Sicherheit als auch hervorragende Skalierbarkeit bietet.

Selbst bei hoher Netzwerkauslastung werden Transaktionen stabil und schnell verarbeitet, da alle Operationen direkt auf der eigenen, effizienten Blockchain stattfinden. Diese Unabhängigkeit ermöglicht zudem eine flexible Weiterentwicklung, um zukünftigen Anforderungen gerecht zu werden. Die dezentrale Struktur minimiert Manipulationsrisiken und stärkt das Vertrauen in das gesamte Ökosystem.

HyperBFT Konsensmechanismus

HyperBFT ist der Konsensmechanismus, welcher auf dem HotStuff Algorithmus basiert und schnelle und zuverlässige Bestätigung aller Transaktionen im Hyperliquid-Netzwerk gewährleistet. Durch eine optimierte Abstimmung zwischen Validatoren wird die Reihenfolge der Transaktionen effizient und eindeutig festgelegt.

Dieser Mechanismus gewährleistet Stabilität selbst bei Knotenausfällen oder hoher Netzwerklast. Die kontinuierliche Weiterentwicklung von HyperBFT verbessert die Sicherheit, Durchsatz und Latenz, wodurch die Skalierbarkeit und Performance des Netzwerks kontinuierlich optimiert werden.

HyperEVM

Die HyperEVM ist eine mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatible virtuelle Maschine, die es Entwicklern ermöglicht, bestehende Smart Contracts direkt auf der Hyperliquid-Blockchain auszuführen. Diese Kompatibilität erleichtert den Umstieg von Ethereum-basierten Anwendungen, da Entwickler auf vertraute Tools und Programmiersprachen zurückgreifen können.

Durch die Integration der HyperEVM wird die Programmierbarkeit der Plattform erheblich verbessert, was die schnelle Entwicklung und effiziente Ausführung von dezentralen Anwendungen (dApps) fördert. Somit bildet die HyperEVM einen zentralen Baustein im Hyperliquid-Ökosystem, um Innovationen stetig voranzutreiben.

Zentrales Limit-Orderbuch (CLOB)

Hyperliquid nutzt ein zentrales Limit Orderbuch (CLOB), das vollständig On-Chain operiert. Kauf- und Verkaufsaufträge werden direkt auf der Blockchain abgeglichen, ausgeführt und dauerhaft gespeichert. Dadurch bleibt das Orderbuch transparent und fälschungssicher, da alle Orders in Echtzeit validiert und archiviert werden.

Im Gegensatz zu Automated Market Maker Modellen ermöglicht ein CLOB eine präzisere Preisfindung und eine effizientere Liquiditätsverteilung. Die sofortige Verarbeitung sorgt für schnelle und zuverlässige Trades, während das Fehlen zentraler Vermittler Manipulationsrisiken reduziert. So bleibt die gesamte Handelsabwicklung auf Hyperliquid effizient, sicher und nachvollziehbar.

Allerdings hat Hyperliquid mit dem HIP-2-Token-Standard (Super Liquidity) eine Art hybride Lösung eingeführt. HIP-2 bietet eine automatische Market-Making-Funktion, die Liquidität für neue Token bereitstellt, indem sie dynamisch Buy- und Sell-Orders generiert. Es ist kein klassisches AMM mit Liquiditätspools, sondern eine Erweiterung des Orderbuch-Systems.

Dezentrale Governance

Die Steuerung von Hyperliquid basiert auf einer dezentralen Governance, bei der HYPE als Governance Token fungiert und Token-Inhaber aktiv über Protokolländerungen abstimmen können. Dieses System stellt sicher, dass wichtige Entscheidungen nicht von einer einzelnen Instanz getroffen werden, sondern durch die Community beeinflusst werden. So bleibt die Weiterentwicklung des Netzwerks transparent und demokratisch.

Durch dieses partizipative Modell wird das Vertrauen in die langfristige Ausrichtung der Plattform gestärkt. Governance-Mechanismen ermöglichen es, Anpassungen an Sicherheitsrichtlinien, Gebührenstrukturen oder neuen Funktionen effizient und gemeinschaftlich zu beschließen. Damit fördert Hyperliquid eine stabile und nachhaltige Entwicklung ohne zentrale Kontrolle.

Anwendungen und Nutzung von Hyperliquid

Hyperliquid bietet vielfältige Anwendungsmöglichkeiten, die von einfachem Spot-Handel bis hin zu komplexen Finanzprodukten reichen. Dank der eigenen Layer-1-Blockchain und EVM-Kompatibilität eröffnet die Plattform ganz neue Wege für den dezentralen Handel und ermöglicht Nutzern unterschiedliche Strategien.

Zu den wichtigsten Anwendungsfällen von Hyperliquid zählen:

• Spot Trading
  Beim Spot Trading auf Hyperliquid kaufst du echte Kryptowährungen, die du direkt besitzt und flexibel nutzen, handeln oder langfristig halten kannst – im Gegensatz zum Handel mit Perpetuals, mit denen nur auf Kursbewegungen spekuliert wird.
• Perpetual-Trading
  Perpetual-Futures sind Terminkontrakte ohne Ablaufdatum. Du kannst Long- oder Short-Positionen eröffnen, um sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen zu profitieren. Im Vergleich zum Spot Trading besitzt du die Coins allerdings nicht, da lediglich Derivate gehandelt werden.
• Lending & Borrowing
  Mit HyperLend kannst du Kryptowährungen verleihen oder ausleihen. Smart Contracts regeln Zinsen und Rückzahlungen automatisch, wodurch ein transparenter und fairer Kreditprozess entsteht.
• Liquidity Provision
  Wenn du Liquidität bereitstellst, stellst du deine Kryptowährungen in Liquiditätspools zur Verfügung. Dafür erhältst du im Gegenzug einen Teil der anfallenden Handelsgebühren und stärkst gleichzeitig die zugrundeliegende Liquidität auf Hyperliquid.

Ob einfacher Handel oder komplexe Finanzprodukte – die Plattform richtet sich an Einsteiger und Fortgeschrittene gleichermaßen und ermöglicht einen unkomplizierten Zugang zu den Chancen des dezentralen Handels.

Hyperliquid kaufen und verwahren

Hyperliquid (HYPE) ist die native Kryptowährung der gleichnamigen Layer-1-Blockchain. Sie wird benötigt, um Transaktionen durchzuführen, fungiert als Governance-Token und kann als Investment genutzt werden. In diesem Abschnitt erfährst du, wie du HYPE sicher kaufen und verwahren kannst.

Wie und wo kaufe ich Hyperliquid?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Hyperliquid (HYPE) zu kaufen. Besonders empfehlenswert ist der Kauf über eine etablierte Krypto-Börse, da diese einfache Handhabung und hohe Sicherheit bieten. Unser Krypto-Börsen-Vergleich bietet dir eine Übersicht der besten Plattformen.

Krypto-Börsen sind Online-Marktplätze, auf denen du Kryptowährungen wie Hyperliquid kaufen, verkaufen und handeln kannst. Sie funktionieren ähnlich wie traditionelle Börsen, bei denen Aktien und andere Finanzprodukte gehandelt werden, und ermöglichen so einen unkomplizierten Einstieg in die Krypto-Welt.

Unser Testsieger ist Bitvavo.

Um Hyperliquid (HYPE) zu kaufen und sicher zu verwahren, folge diesen fünf Schritten:

1. Krypto-Börse auswählen
   Wähle eine seriöse Krypto-Börse, die Hyperliquid (HYPE) unterstützt. Bekannte Plattformen für Kryptowährungen, welche HYPE zum Handel anbieten, sind Bitvavo und Bitpanda.
2. Konto erstellen
   Registriere dich bei der ausgewählten Börse, indem du deine E-Mail-Adresse angibst und ein sicheres Passwort festlegst. Abschließend durchläufst du den Verifizierungsprozess zur Identitätsbestätigung.
3. Einzahlung tätigen
   Überweise Geld auf dein Börsenkonto. Die meisten Plattformen unterstützen Banküberweisung, Kreditkarte oder auch Kryptowährungen als Einzahlungsmethode.
4. Hyperliquid (HYPE) kaufen
   Suche auf der Börse nach HYPE, gib den gewünschten Betrag ein und überprüfe die Orderdetails, bevor du den Kauf abschließt.
5. Hyperliquid sicher verwahren
   Nach dem Kauf kannst du deine HYPE-Coins entweder auf der Börse belassen oder sie für mehr Sicherheit und Kontrolle in eine eigene Wallet übertragen, idealerweise eine Hardware-Wallet.

Einen detaillierten Guide zum Kauf von HYPE findest du in unserer umfassenden Hyperliquid Kaufanleitung.

Was sind die besten Hyperliquid Wallets?

Viele Nutzer bewahren ihre Kryptowährungen direkt auf der Börse auf, doch für größere Beträge ist das nicht die sicherste Lösung. Wir empfehlen, Hyperliquid (HYPE) mit einer Hardware-Wallet zu verwahren, um sich vor potenziellen Hackerangriffen oder Börseninsolvenzen zu schützen.

Basierend auf unseren Erfahrungen zählt der Ledger Nano S Plus zu den besten Hardware-Wallets für Hyperliquid. Diese Wallet speichert deine privaten Schlüssel offline und bietet dadurch ein hohes Maß an Sicherheit. HYPE wird aktuell nicht direkt von LedgerLive unterstützt, kann allerdings über MetaMask oder Rabby gehalten werden, welche du mit dem Ledger koppeln kannst.

Für einen detaillierten Vergleich der besten Hardware-Wallets empfehlen wir unseren Hardware-Wallet-Vergleich. Zusätzlich findest du in unserem Leitfaden zur sicheren Verwahrung von Kryptowährungen hilfreiche Tipps für den Schutz deiner Coins.

Wie versteuere ich Hyperliquid korrekt?

In Deutschland gelten Kryptowährungen steuerlich als »andere Wirtschaftsgüter« gemäß § 23 EStG. Gewinne aus dem Handel mit Hyperliquid (HYPE) sind steuerpflichtig, wenn sie innerhalb eines Jahres nach dem Erwerb erzielt werden und die Freigrenze von 1.000 Euro überschreiten.

Gewinne aus dem Verkauf von Hyperliquid sind steuerpflichtig, sofern sie innerhalb eines Jahres realisiert und die Freigrenze überschritten wird.

Auch Erträge aus Aktivitäten wie Staking oder Lending unterliegen der Besteuerung. Für detaillierte Informationen zur Versteuerung von Kryptowährungen, konkrete Tipps und Anleitungen zur Steuererklärung empfehlen wir unseren Krypto-Steuer-Hub.

Hyperliquid Staking

Bei Hyperliquid können Nutzer ihre HYPE-Token an Validatoren delegieren, um Belohnungen durch das Staking zu erhalten. Die Höhe der Belohnungen hängt von der gestakten Menge und der Leistung des Validators ab.

Da nur aktive und erfolgreiche Validatoren Erträge generieren, sollten Staker ihre Token ausschließlich vertrauenswürdigen Validatoren anvertrauen.

1. Stake-Anforderungen:
   Um als Validator im Hyperliquid-Netzwerk zu agieren, benötigst du in der Regel einen erheblichen Eigenanteil an HYPE. Konkret ist eine Mindestselbstdelegation von 10.000 HYPE erforderlich, um als aktiver Validator anerkannt zu werden. Viele Nutzer delegieren ihre Token daher an einen bestehenden Validator, anstatt selbst Validator zu werden.
2. Validator auswählen:
   Wähle in deiner Wallet einen vertrauenswürdigen Validator, dessen Leistung und Zuverlässigkeit transparent sind. Die richtige Wahl beeinflusst maßgeblich deine zukünftigen Staking Rewards.
3. Staking starten:
   Bestimme den Betrag an HYPE, den du staken möchtest, und starte den Staking-Prozess über deine Wallet. Deine Token werden dann für die vereinbarte Dauer gesperrt.
4. Belohnungen erhalten:
   Während deine Token gestakt sind, bekommst du regelmäßig Staking Rewards gutgeschrieben. Überwache deinen Staking-Status und passe gegebenenfalls deine Delegation an, um optimale Erträge zu erzielen.

Es gibt keine Mindestmenge für das Delegieren, aber die Übertragung vom Spot- zum Staking-Konto ist sofort, und die Delegierung an einen Validator hat eine Sperrfrist von 1 Tag. Deine Token werden dann für die vereinbarte Dauer gesperrt – bei einem Rücktransfer zum Spot-Konto beträgt die Wartezeit zusätzlich 7 Tage.

Chancen und Risiken von Hyperliquid

Hyperliquid vereint innovative Technologien und vielseitige Funktionen, die sowohl enorme Chancen als auch spezifische Herausforderungen mit sich bringen. Im Folgenden stellen wir fünf zentrale Vorteile und fünf konkrete Nachteile gegenüber.

Obwohl Hyperliquid durch seine innovativen Ansätze viel Potenzial bietet, gilt es, auch die spezifischen Herausforderungen nicht außer Acht zu lassen. Eine differenzierte Betrachtung hilft, Chancen und Herausforderungen realistisch abzuwägen.

Zentralisierung der Validatoren

Ein wesentlicher Kritikpunkt an Hyperliquid ist die derzeitige Zentralisierung der Validatoren. Aktuell existiert nur eine begrenzte Anzahl an Validatoren, was das Risiko einer Machtkonzentration erhöht. Dies könnte sich langfristig negativ auf die Dezentralisierung und Sicherheit des Netzwerks auswirken, da eine kleine Gruppe von Validatoren potenziell großen Einfluss auf Validierungen und Netzwerkentscheidungen hätte.

Hyperliquid hält weiterhin den Quellcode seines Knotensystems geschlossen, wodurch unklar bleibt, wie neue Validatoren dem Netzwerk beitreten können. Ohne klare Transparenz und eine breitere Verteilung der Validatoren drohen Risiken wie Manipulation oder Zensur. Langfristig plant Hyperliquid, den Validatorensatz zu erweitern sowie den Code offenzulegen, doch bis dahin bleibt die Zentralisierung ein kritischer Punkt für Vertrauen und Akzeptanz.

On-Chain Orderbuch

Ein weiterer Diskussionspunkt ist der Einsatz eines vollständig on-chain Orderbuchs. Zwar sorgt dieser Ansatz für maximale Transparenz und Dezentralisierung, doch einige Experten äußern Bedenken hinsichtlich möglicher Skalierbarkeits- und Effizienzprobleme im Vergleich zu hybriden oder off-chain Lösungen, die von anderen dezentralen Börsen genutzt werden. Die Debatte dreht sich um den Trade-off zwischen der Gewährleistung von Sicherheit und Transparenz einerseits und der Optimierung der Performance andererseits.

Unsere Bewertung zu Hyperliquid (HYPE)

Im abschließenden Kapitel fassen wir die zentralen Aspekte von Hyperliquid zusammen und geben als Redaktion unsere persönliche Einschätzung ab. Wir haben sowohl die innovativen Technologien als auch die spezifischen Herausforderungen der Plattform beleuchtet. Im Folgenden stellen wir die wichtigsten Punkte vor und erläutern, wie diese unsere Gesamtbewertung von Hyperliquid prägen.

Das Wichtigste zu Hyperliquid

• Eigene Layer-1-Blockchain
  Hyperliquid basiert auf einer eigenen, hocheffizienten Layer-1-Blockchain.
• Vielseitiger Handelsplatz
  Die Plattform vereint Spot Trading und Perpetual-Futures-Handel und bietet so flexible Möglichkeiten, unterschiedliche Handelsstrategien umzusetzen.
• Innovativer Konsens & Smart Contracts
  Mit dem HyperBFT-Konsensmechanismus und der EVM-kompatiblen HyperEVM ermöglicht Hyperliquid die Ausführung bestehender Smart Contracts und dezentraler Anwendungen.
• HYPE-Token
  Der native HYPE-Token dient als Treibstoff für Transaktionsgebühren, Staking und Governance, was die aktive Beteiligung der Nutzer fördert.
• Breites DeFi-Angebot
  Hyperliquid kombiniert fortschrittliche Technologie mit vielfältigen DeFi-Funktionen wie Liquidity Provision, Lending & Borrowing – bietet so neue Chancen, bringt aber auch weitere Herausforderungen mit sich.

Persönliche Einschätzung zu Hyperliquid

Hyperliquid ist ein vielversprechendes Projekt, das mit seiner eigenen Layer-1-Blockchain sowie der Integration verschiedener DeFi-Funktionen innovative Ansätze im dezentralen Handel verfolgt.

Die technische Infrastruktur, wie der neuartige HyperBFT-Konsens und die HyperEVM, schafft ein solides Fundament für schnelle Transaktionen sowie vielseitige Smart-Contract-Anwendungen und bietet daher ein hohes Zukunftspotenzial für weiteres Wachstum.

Gleichzeitig steht Hyperliquid als junges Projekt vor der Herausforderung, ausreichend Liquidität und nachhaltiges Nutzervertrauen aufzubauen. Trotz eines breiten Funktionsangebots müssen sich potenzielle Investoren darüber im Klaren sein, dass der Wettbewerb im Altcoin- und DeFi-Bereich sehr hoch ist und die langfristige Etablierung des Projekts noch nicht vollständig abgesichert ist.

Hyperliquid hat mich echt überrascht, vor allem, weil es eine dezentrale Plattform ist. Die Benutzeroberfläche ist super intuitiv – irgendwie fühlt es sich an, als würde man eine zentralisierte Börse wie Binance nutzen, aber mit dem Vibe von DeFi. Was mir besonders positiv auffällt, ist die Kombination aus Performance und der Eliminierung von Gasgebühren. Man merkt, dass hier ein Fokus auf die Bedürfnisse von Tradern liegt.

Dennoch rate ich dazu, die Entwicklungen aufmerksam zu verfolgen und bei Investitionsentscheidungen stets auch die damit verbundenen Risiken zu berücksichtigen. Eine ausführliche Bewertung von Hyperliquid mit Ausblick und Analyse findest du in unserer Hyperliquid Prognose.

Weitere Quellen und Informationen zu Hyperliquid

Du möchtest noch tiefer in das Thema Hyperliquid eintauchen? In unserem Literaturverzeichnis haben wir für dich eine Auswahl an weiterführenden Links zusammengestellt, die dir einen umfassenden Einblick in das Projekt bieten.

1. Offizielle Hyperliquid-Webseite: hyperfoundation.org
2. Hyperliquid Community Wiki: hyperliquid-co.gitbook.io/community-docs
3. Hyperliquid GitHub Repository: github.com/hyperliquid-dex
4. Hyperliquid auf Medium: medium.com/@hyperfnd
5. Hyperliquid auf X (Twitter): x.com/HyperliquidX