Was ist ein Flash Loan?
Durch Flash Loans (dt. Blitz-Kredit oder Blitz-Darlehen) gibt es auch bei Kryptowährungen die Möglichkeit, Kredite zu nutzen. Ursprünglich wurde die Idee von Marble, einer selbsternannten Smart Contract Bank, ins Leben gerufen, die Idee hat sich am Markt durchgesetzt.
Wie funktioniert ein Flash Loan?
Obwohl es sich bei einem Flash Loan im Wesentlichen um einen Kredit handelt, ist die Funktionsweise gänzlich anders als bei konventionellen Bankkrediten.
Da die Kontrolle automatisch über einen Smart Contract funktioniert, müssen für den Kredit keine Sicherheiten hinterlegt werden.
Wie läuft ein Flash Loan ab?
Der Ablauf des Flash Loans dauert nur wenige Sekunden. Der Kreditnehmer beantragt einen Flash Loan über Aave, jenem DeFi-Protokoll, über das die Smart Contracts laufen.
Der Transfer wird ausgelöst und der Kredit binnen weniger Sekunden wieder zurückgezahlt.
Wird der Kredit nicht innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt, gehen die Gelder wieder an den Kreditgeber zurück. Die Transaktion wird automatisch unterbrochen, da die Bedingungen des Smart Contracts nicht erfüllt wurden.
Wo werden Flash Loans genutzt?
Da für Flash Loans Smart Contracts notwendig sind, können diese nur über Blockchains genutzt werden, die das Programmieren von Smart Contracts unterstützt. Bis dato werden Flash Loans auf der Ethereum-Blockchain genutzt. Sie sind jedoch nicht auf deren Token Ether begrenzt, auch andere Token können umgetauscht und genutzt werden.
Flash Loans werden immer beliebter, weil sie schnelle Gewinne oder einen unkomplizierten Kryptowährungs-Tausch ermöglichen. Zudem werden Flash Loans insbesondere bei Arbitrage-Geschäften genutzt, bei denen die Preisunterschiede auf verschiedenen Börsen ausgenutzt werden.