Ethereum Staking: Anleitung, Börsen und Rendite zu ETH 2.0

Dennoch hat sich im Laufe der Jahre gezeigt, dass das Ethereum-Netzwerk nicht dafür ausgelegt ist, so viele Transaktionen zu bearbeiten. Seit Jahren steigen die Gebühren an – ein Ende ist zumindest mit dem aktuellen PoW-Algorithmus nicht in Sicht. 

Es werden immer mehr Non-Fungible-Token (NFT) erstellt und institutionelle Anleger erkennen den Nutzen von Decentralized Finance (DeFi). Wenn sich Ethereum im Massenmarkt etablieren möchte, geht dies nur mit einer besseren Gebührenstruktur. 

Ein gutes Beispiel hierfür ist Yield Farming. Beim Ausführen von Yield Farming Protokollen sind die Gebühren teilweise höher als die Zinsen, die die Kreditgeber erhalten. Dass sich dezentrale Protokolle erst bei sehr hohen Summen auszahlen, entspricht nicht dem angestrebten Wunsch einer dezentralen Wirtschaft.

Für das Mining ist die Nutzung von spezieller und sehr teurer Hardware notwendig. Um am Mining-Prozess teilhaben zu können, ist also vorab eine große Investition nötig.

Staking ist jedoch, zumindest hardwaretechnisch, auch für den durchschnittlichen Nutzer möglich. Du brauchst also keinen Computer mit technisch besonders herausragenden Eigenschaften. Dein einfacher Laptop (mit ausreichend Speicherplatz) reicht vollkommen aus.

Da Staking auch ohne die Anschaffung teurer Hardware nötig ist, können theoretisch mehr Nutzer am Staking teilnehmen. Dies fördert die Dezentralität. Ein Gegenargument ist jedoch die Konzentration von Vermögen durch den erhaltenen Stake, was wiederum Dezentralität reduziert.

Einer der Hauptgründe für den Konsenswechsel ist zudem die drastische Reduzierung des Energiebedarfs. Das Team erwartet einen Rückgang des Energieverbrauches um rund 99,95 Prozent.

Du siehst also, dass es durchaus Gründe für den Wechsel von PoW auf PoS gibt. Zudem legt PoS auch den Grundstein für Shard Chains.

Ziel ist der Aufbau von mehreren parallellaufenden Chains, um die Transaktionslast effizient zu teilen. 

In Kombination mit einer Second-Layer-Lösung, den sogenannten "Rollups", könnten diese Sharding-Ketten Ethereum in die Lage versetzen, bis zu 100.000 Transaktionen pro Sekunde zu verarbeiten - aktuell sind es 15.

Im Gegensatz zur PoW-basierten Blockchain bündelt die PoS-betriebene Blockchain 32 Transaktionsblöcke, während jeder Validierungsrunde, die im Durchschnitt 6,4 Minuten dauert. 

Diese Blockbündel bezeichnen wir als „Epochen“. Eine Epoche gilt als abgeschlossen, wenn die Blockchain zwei weitere Epochen anfügt. Dadurch sind Transaktionen unumkehrbar, da stets nur an das Ende etwas hinzugefügt werden kann.

Zunächst gibt es den sogenannten Attestierungsprozess. Hierbei gruppiert die Beacon Chain die Staker nach dem Zufallsprinzip in Gruppen bzw. Komitees von 128 und weist sie einem bestimmten Shard-Block zu.

Jede Gruppe hat eine festgelegte Zeit für das Vorschlagen eines neuen Blocks und die Validierung der darin enthaltenen Transaktionen, einen sogenannten Slot. In jeder Epoche gibt es 32 Slots. Also sind 32 der oben vorgestellten Gruppen erforderlich, um den Validierungsprozess in jeder Epoche abzuschließen.

Sobald eine Gruppe einem Block zugewiesen ist, erhält ein zufälliges Mitglied das alleinige Recht, einen neuen Block von Transaktionen vorzuschlagen, während die übrigen 127 Mitglieder über den Vorschlag abstimmen und die Transaktionen bestätigen.

Sobald eine Mehrheit des Komitees den neuen Block bestätigt hat, wird er der Blockchain hinzugefügt und ein "Cross-Link" wird erstellt, um seine Einfügung zu bestätigen. Erst dann erhält der Staker, der für den Vorschlag des neuen Blocks ausgewählt wurde, seine Belohnung.

Mit der Zahlung von 32 ETH bestätigst Du, ein Validator zu sein. Gleichzeitig bietet sie dem Netzwerk die Möglichkeit, böswillige Validierer zu bestrafen, wenn diese beispielsweise die Gültigkeit der Ethereum-Blockchain untergraben - auch unabsichtlich.

Wann immer die Blockchain Unstimmigkeiten in den Aktivitäten der Validatoren feststellt, wird sie die eingesetzten Gelder der Schuldigen "slashen".

Slashing ist der Begriff, der verwendet wird, wenn ein Ethereum 2.0-Validierer absichtlich gegen die Netzwerkregeln verstößt und gewaltsam entfernt wird. Ein Teil der eingesetzten ETH wird ebenfalls als Strafe entfernt.

Du kannst beim Slashing sogar Deine gesamten 32 ETH verlieren.

Ebenso werden Offline-Validierungsknoten mit kleineren Strafen belegt, um sie zu ermutigen, mit dem Netzwerk verbunden zu bleiben. Das Protokoll vergibt Strafen sowie die Belohnungen etwa alle sechseinhalb Minuten. Ein Problem mit Deiner Internetverbindung ist ebenfalls ein Risiko, das Du gar nicht selbst unter Kontrolle hast.

Entscheidest Du Dich hingegen für einen Staking-Pool von zum Beispiel Coinbase, werden die Risiken oft vom Anbieter übernommen, so dass Du in diesem Fall keine Strafe zu befürchten hast. Im Gegensatz dazu wird Deine Rendite leicht verringert.

Fakt ist: Bis zum endgültigen Rollout sind die eingesetzten ETH gesperrt und solange nicht zurückholbar, bis das Upgrade zu Ethereum 2.0 abgeschlossen ist. Erst dann erhältst Du den vorher angesprochenen Abhebungsschlüssel. Dieses Szenario erachten wir als äußerst unwahrscheinlich, da das Upgrade fast vollständig abgeschlossen ist. Dennoch ist es ein potentielles Risiko beim Ethereum Staking.

Als drittes Risiko solltest Du eine Korrektur beim Ethereum Kurs betrachten. Da Du bis zum Ende des Upgrades keine Möglichkeiten hast, um Deine gelockeden ETH wieder zu entsperren, trägst Du bis zum Rollout von ETH 2.0 das theoretische Risiko des Komplettverlustes.

Sobald das Upgrade jetzt vollständig ist, kannst Du Ethereum Staking ohne dieses Risiko praktizieren.