DeFi Insurance: Beste Coins und Projekte

Im November 2022 stoppte die Krypto Börse FTX unerwartet die Auszahlungen an Kunden. Tausende Menschen warten seitdem auf ihr Geld und vielleicht bist sogar du betroffen. Aber wusstest du, dass insgesamt $4,924,887.90 über DeFi Versicherungen an Betroffene ausgezahlt wurden? Das wurde durch das Insurance Protokoll Nexus Mutual ermöglicht.

Durch Smart Contracts und transparenten Code können Vertrauen und Effizienz in der Versicherungsindustrie gesteigert werden. In diesem Beitrag werfen wir einen Blick auf diese Thematik und stellen aktuelle Lösungsansätze aus DeFi vor.

DeFi Insurance: Das Wichtigste in Kürze

• DeFi Insurance Protokolle sind Plattformen, die dezentrale Versicherungsdienstleistungen für Benutzer und Projekte im DeFi-Ökosystem anbieten.
• DeFi Insurance Protokolle können beispielsweise gegen Smart Contract Fehler, ETH Slashing und weitere potenzielle Verlustszenarien versichern.
• Bei DeFi Insurance Protokollen erfolgt im Falle eines versicherten Ereignisses die Auszahlung automatisch durch den Smart Contract.
• Das bekannte DeFi Insurance Protokoll ist Nexus Mutual. Beim Fall von FTX zahlte das Projekt $4,924,887.90 an Versicherte aus.

Wichtigste dApps für DeFi Versicherungen

Das mit Abstand größte und bekannteste DeFi Insurance Protokoll ist Nexus Mutual mit mehr als 216 Millionen US-Dollar. Deshalb fokussieren wir uns in diesem Beitrag auf die Funktionsweise von Nexus Mutual. Auf DeFiLlama können jederzeit die Insurance Protokolle mit dem höchsten TVL eingesehen werden:

Was ist DeFi Insurance? - Definition und Erklärung

DeFi Insurance, kurz für Decentralized Finance Insurance, stellt eine innovative Form der Risikoabsicherung dar, die sich im Rahmen der Dezentralisierung der Finanzwelt entwickelt hat.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Versicherungsmodellen, die auf zentralisierte Institutionen und komplexe regulatorische Strukturen setzen, nutzt DeFi Insurance die Vorteile der Blockchain-Technologie und Smart Contracts, um Versicherungsdienstleistungen auf eine transparente, effiziente und dezentralisierte Weise anzubieten.

Regeln und Konditionen sind vollständig im Smart Contract eingebettet. Das schafft Transparenz und Unanfechtbartkeit.

DeFi Insurance kann als ein Protokoll oder ein System beschrieben werden, das es den Nutzern ermöglicht, Versicherungen abzuschließen, ohne dabei auf traditionelle Versicherungsunternehmen oder Vermittler angewiesen zu sein. Es beruht auf dem Einsatz von Smart Contracts, die automatisch Versicherungsbedingungen überwachen und im Falle eines versicherten Ereignisses die Auszahlung der Leistung veranlassen.

Wie unterscheidet sich DeFi Insurance von traditionellen Modellen?

Der fundamentale Unterschied zwischen DeFi Insurance und herkömmlichen Versicherungsmodellen liegt in der Art und Weise, wie Vertrauen und Transparenz hergestellt werden. In traditionellen Versicherungen sind Intermediäre wie Versicherungsunternehmen und Regulierungsbehörden notwendig, um das Vertrauen zwischen den Parteien zu gewährleisten.

In DeFi Insurance hingegen basiert das Vertrauen auf dem Code der Smart Contracts und der Blockchain-Technologie, die Manipulation und Betrug nahezu unmöglich machen. Dadurch werden nicht nur die administrativen Hürden minimiert, sondern auch die Beziehung zwischen Versicherten und der Institution grundlegend neu gestaltet.

Wie funktionieren DeFi Insurance Protokolle?

Um zu verstehen, wie DeFi Insuance Protokolle funktionieren, werden wir uns in diesem Teil einmal das genaue Vorgehen des größten Protokolls anschauen: Nexus Mutual. Dabei möchten wir auf verschiedene Problemstellungen eingehen, die überwunden werden sollen, um ein sinnvolles, dezentrales Versicherungsmodell bereitzustellen.

Mitgliedschaft und Token-Modell

Das Tokenmodell von Nexus Mutual basiert auf einer Bonding Curve, die sicherstellt, dass Kapital effizient genutzt wird. Es zielt darauf ab, ausreichend Mittel für die Begleichung von Ansprüchen zu haben, ohne überschüssiges Kapital ungenutzt zu lassen. Der Tokenpreis wird durch die Finanzierung der Gemeinschaft und die benötigte Kapitalmenge für abgeschlossene Deckungen bestimmt.

Dabei spielen der Kapitalpool und der Verkauf von Deckungen eine entscheidende Rolle. Es gibt Einschränkungen für die Einlösung und den Kauf von NXM-Token, um sicherzustellen, dass die Genossenschaft stets genug Mittel für Ansprüche hat. Das Modell unterliegt einer ständigen Weiterentwicklung, um bessere Liquidität für Mitglieder zu gewährleisten und dem Protokoll einen marktkonsistenten Preis für NXM zu bieten.

Schadensbewertung

Bei Nexus Mutual erfolgt die Schadensbewertung auf zwei verschiedene Arten:

1. Vertrauenswürdige Informationen (Oracle): In einigen Fällen werden vertrauenswürdige externe Quellen, sogenannte Oracles, verwendet, um Informationen für die Schadensbewertung bereitzustellen. Diese Oracles können beispielsweise bestimmte Ereignisse auslösen, die eine Schadensregulierung notwendig machen.
2. Dezentrale Abstimmung (Crowdsourcing): In anderen Situationen wird die Schadensbewertung durch eine dezentrale Abstimmung der Mitglieder durchgeführt. Dabei geben die Mitglieder ihre Einschätzung darüber ab, ob ein Schadensfall eingetreten ist und wie hoch der Schaden ist.

Der Crowd-Sourcing-Ansatz ist aus verschiedenen Gründen notwendig. Zunächst gibt es regulatorische Gründe, die Personen in der Rolle der Kapitalverteilung vorsehen. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass trotz eines tatsächlichen Schadensfalls die Auszahlung nicht ausgelöst wird, wenn die technischen Kriterien nicht erfüllt sind.

Außerdem ist es möglich, dass Oracles ausfallen und das Produktspektrum über Oracles schlicht (noch) nicht zugänglich ist. Derzeit sind IoT-Geräte noch nicht weit genug verbreitet oder zuverlässig genug, um diese Daten zu liefern.

Kapitalpool

Der Kapitalpool bei Nexus Mutual ist ein gemeinsamer Fonds, der von allen Mitgliedern geteilt wird. Er enthält Krypto-Assets, die die NXM-Token absichern, und wird durch einen speziellen Vertrag verwaltet. Diese Assets werden verwendet, um Deckungen zu gewährleisten, Ansprüche zu begleichen und Gewinne zu erzielen. Mitglieder haben Kontrolle über den Pool durch On-Chain-Governance. Es gibt fünf Grundlagen, die den Zu- und Abfluss von Geldern regeln, darunter Deckungsgebühren, Ansprüche, das Einzahlen von ETH zur Erzeugung von NXM, das Einlösen von NXM gegen ETH und die Generierung von Erträgen aus Kapitalanlagen.

Schadensdeckung

Das Nexus Mutual Cover ermöglicht Mitgliedern den Schutz vor unterstützten Risiken. Dabei wird die Deckungskapazität aus Staking-Pools bezogen. Mitglieder wählen das Produkt, den Deckungsbetrag in ETH oder DAI, die Dauer und die bevorzugte Slippage aus. Die Deckungsgebühr kann in verschiedenen Kryptowährungen bezahlt werden. Nach dem Kauf wird die Deckung als NFT (ERC-721) im DeFi Wallet des Mitglieds gespeichert.

Diese Tokenisierung erlaubt es, die Deckung zu erneuern, teilweise Ansprüche geltend zu machen und die Deckung auf eine nicht-mitgliedschaftliche Adresse zu übertragen. Die Deckung kann angepasst werden, um den Betrag und die Dauer zu ändern, wodurch eine einfache Erneuerung ermöglicht wird. Bei einer Anpassung kann die verbleibende Gebühr als Gutschrift verwendet werden. Bei einem Kauf wird die Deckungsgebühr in NXM umgewandelt und an Staker in den Pools gestreamt.

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Bitcoin2GoPhilipp Henk

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Überblick über Versicherungsprodukte

Um einen noch besseren Eindruck von den angebotenen Versicherungsprodukten zu erhalten, haben wir nachfolgend die verschiedenen Arten von Versicherungen aufgelistet, die bei Nexus Mutual angeboten werden.

Fazit zu DeFi Insurance Protokollen

Versicherungen sind bestimmt nicht der beliebteste Anwendungsfall für Blockchain-Technologie, zeigen aber auf, dass sich Produkte aus der realen Welt auch auf der Blockchain abbilden lassen. Dadurch können traditionellen Versicherungsmodelle aufgebrochen und kosteneffizienter gestaltet werden. Gerade mit Blick auf Hacks der Vergangenheit, ist es sinnvoll ein Auge auf DeFi Sicherheit zu haben.

Der namhafteste Vertreter in der Kategorie der DeFi Insurances ist Nexus Mutual mit einem Total Value Locked von mehr als $216 Millionen. Das Protokoll deckt verschiedene Risiken ab und zahlte auch nach dem Fall der Krypto Börse FTX mehr als $4 Millionen an Nutzer aus.