💡 Hebel Trading: Das Wichtigste in Kürze

  • Was ist Hebel Trading? Hebel-Trading ist eine Strategie, bei der Trader Geld leihen, um größere Positionen einzugehen, als sie sich leisten könnten. Dies geschieht typischerweise durch den Einsatz von Derivaten wie Futures oder Optionen.
  • Welche Vorteile bietet Hebel Trading? Die Vorteile des Hebel-Tradings umfassen die Möglichkeit, mit einem begrenzten Kapitaleinsatz größere Positionen zu kontrollieren, potenziell höhere Gewinne zu erzielen und von kleinen Marktbewegungen zu profitieren.
  • Welche Risiken hat Hebel Trading? Die Risiken des Hebel-Tradings sind jedoch erheblich. Da der Einsatz von geliehenem Geld erfolgt, können Verluste schneller und in größerem Umfang auftreten als bei traditionellem Trading.
  • Für wen eignet sich Hebel Trading? Hebel Trading eignet sich für erfahrene Anleger, die die Risiken verstehen und bereit sind, sie zu akzeptieren. Es erfordert ein solides Verständnis der Märkte, Risikomanagementstrategien und eine disziplinierte Herangehensweise.
  • Wo kann ich mit Hebel traden? Die besten Anbieter für Hebel Trading sind der CFD-Broker eToro und die Krypto-Trading-Plattform Bitget.

Hebel Trading Erklärung: Das musst Du wissen

Beim Hebel Trading geht es um die Verwendung von geliehenem Kapital des Brokers, um größere Positionen öffnen zu können. Trading mit Hebel kann Deine Kauf- oder Verkaufskraft verstärken. Im Vergleich zum normalen Spot Handel ändert sich das Risikomanagement jedoch stark.

Bereits mit kleinen Beträgen kann man durch die Hebelwirkung beim Trading größere Gewinne oder auch schnellere Verluste bewirken. Dies ist mit einem hohen Risiko verbunden, insbesondere in volatilen Märkten.

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Sei vorsichtig, wenn Du beim Trading Hebel verwendest, denn der Markt kann sich schnell gegen Deine Position bewegen.

Du benötigst für das Traden mit Leverage viel Geduld. Gerade für Einsteiger und diejenigen, die Trading lernen, empfehlen sich gehebelte Positionen nicht. Vor dem Eröffnen Deiner Position solltest Du Dir bewusst sein, wie viel Du bei diesem Trade riskieren willst.

Es ist einfach, sich Zugang zum Leverage Trading zu verschaffen und mit Hebel bis zu 1000-facher Hebelwirkung zu traden. Liegst Du aber falsch, können Dich einige Anbieter zur Nachschusspflicht auffordern. Nachschusspflicht bedeutet, dass die Anbieter von Dir weiteres Kapital einfordern.

Bevor Du mit Leverage Trading beginnst, solltest Du Dir einige Fragen stellen:

  • Was ist Hebel Trading?
  • Was ist Leverage?
  • Benötige ich eine Strategie für mein Risikomanagement?
  • Wie viel bin ich bereit, pro Trade zu verlieren?

Was heißt Leverage beim Hebel Trading?

Der Leverage ist die Hebelwirkung. Trading mit Leverage ermöglicht Dir, Positionen deutlich zu vergrößern und verstärkt somit Deine Kauf- und Verkaufskraft.

Hebel Trading wird genutzt, um das Wachstum und die Rendite zu verbessern.

Abhängig von dem Broker, mit dem Du handelst, kannst Du einen Hebel von bis zu 100x verwenden. Die Höhe der Hebelwirkung wird als Verhältnis beschrieben, z. B. 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:100 (100x). Das beschreibt das Verhältnis Deines eigenen Kapitals zum geliehenen Kapital. Der Hebel beim Trading ist also ein Multiplikator Deines eingesetzten Kapitals.

Wenn Du 100 € auf Deinem Trading Konto hast, aber eine Position im Wert von 1.000 € in Bitcoin eröffnen möchtest, kannst Du das mit einer 10-fachen Hebelwirkung (10x) erreichen. Deine 100 € haben nun die gleiche Kaufkraft wie 1.000 €.

Du kannst Leverage im Trading verwenden, um mit verschiedenen Hebelprodukten höhere Gewinne zu erzielen. Wenn sich der Markt gegen Dich wendet, kannst Du genauso schnell alles verlieren.

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Ich empfehle Dir als Trading Anfänger keinen Gebrauch von Hebel beim Trading zu machen, sondern Dich eher mit verschiedenen Trading Strategien auseinanderzusetzen.

Was heißt Margin beim Trading mit Hebel?

Beim Trading mit Hebel wird Margin von Dir benötigt. Dieser Betrag, die sogenannte Margin, ist notwendig, um den Mindestbetrag für das Öffnen einer gewissen Positionsgröße zu erfüllen. Der Handel mit Hebel wird auch häufiger als Margin Handel bezeichnet.

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Trading mit Margin ist Handel mit geliehenem Fremdkapital von Deinem Broker. Als Sicherheit verlangt Dein Broker von Dir die sogenannte Margin, die als Sicherheit hinterlegt werden muss, damit Du vom Leverage Trading Gebrauch machen kannst.

Dadurch kannst Du an Finanzmärkten mit mehr Kapital traden als Du eigentlich besitzt. Um eine Liquidation, also eine Auflösung Deiner Position, zu vermeiden, musst Du mehr Geld bei Deinem Broker hinterlegen, um Deine Margin zu erhöhen. Genau hier liegt also auch das Risiko beim Hebel Trading.

Was ist ein Margin Call?

Bei einem Margin Call besteht das Risiko liquidiert zu werden. Du musst Deine Einlage, das heißt die Margin, daher erhöhen. Dein Broker sendet Dir meistens eine Benachrichtigung per Mail, um Dich darüber zu informieren, dass Du gleich liquidiert wirst und mehr Geld einzahlen sollst.

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Der Margin Call ist eine Benachrichtigung des Brokers, mittels welcher er Dich auf bald unzureichend hinterlegte Sicherheiten hinweist.

Wie funktioniert Leverage Trading?

Bevor Du mit dem Leverage Trading beginnen kannst, musst Du Geld auf Dein Handelskonto einzahlen. Du möchtest nun mit 10-facher Hebelwirkung eine Position eröffnen, dafür verlangt Dein Broker eine Sicherheit von Dir, die Margin. Neben Deiner Margin Zahlung musst Du auch Deine Margin Schwelle beachten.

Bewegt sich der Markt gegen Dich und Du näherst Dich einem Margin Call, musst Du nochmals Geld auf Deinen Trading Account einzahlen, um eine Liquidation zu verhindern. Dies ergibt nur Sinn, solange Du davon überzeugt bist, die Position zu halten.

Je höher die Hebelwirkung, desto höher ist das Risiko liquidiert zu werden.

Eine Hebelwirkung ist sowohl auf Long-Positionen als auch auf Short-Positionen anwendbar. Hier gibt es jedoch verschiedene Liquidierungsbereiche, die wir Dir im Laufe des Artikels genau erläutern.

Leverage Trading greift nur auf Deine Rücklagen beim Broker zurück, nicht auf Dein gesamtes Kapital in Deinem Trading Account. Du kannst Leverage Trading auch in Anspruch nehmen, wenn Du keine Vermögenswerte besitzt. Du kannst Dir Vermögenswerte vom Broker leihen und mit diesen eine Position eröffnen.

So berechnest Du die Hebelwirkung beim Trading

Bevor Du mit dem Hebel Trading beginnst, solltest Du Dir über die Hebelwirkung im Klaren sein. In der nachfolgenden Tabelle siehst Du ein Beispiel, wie sich beim Trading mit Hebel Deine Margin, je nach Hebel, verändert.

Als Referenzwert nehmen wir 10.000 US-Dollar als Positionsgröße.

So berechnet sich die Hebelwirkung beim Trading
Kapitaleinsatz / Margin (USD) Margin (%) Hebel Positionsgröße (USD)
100 1 100 10.000
500 5 20 10.000
1.000 10 10 10.000
2.000 20 5 10.000
5.000 50 2 10.000

Mit nur 100 US-Dollar kannst Du eine Positionsgröße von 10.000 US-Dollar eröffnen, welches nur 1 % Deines gesamten Trading Accounts entspricht. Jedoch musst Du hier einen Hebel von 100x verwenden, was sehr riskant ist. Dadurch kann Deine Position schneller liquidiert werden, als bei einer 2-fachen Hebelwirkung.

Im folgenden Abschnitt betrachten wir, wann Du beim Hebel Trading liquidiert wirst.

Ab wann werde ich beim Hebel Trading liquidiert?

Wann Du liquidiert wirst, hängt davon ab, ob Du long oder short bist und welchen Hebel Du gewählt hast.

Die nachfolgende Grafik der Trading Plattform ByBit zeigt zunächst eine Auswertung zur Wahrscheinlichkeit, liquidiert zu werden.

Grafik und Tabelle zur Wahrscheinlichkeit beim Hebel Trading liquidiert zu werden
Liquidationswahrscheinlichkeiten für Perpetuals auf ByBit

Hieraus ergeben sich folgende Erkenntnisse:

  1. Die Wahrscheinlichkeit beim Hebel Trading liquidiert zu werden, steigt mit der Zeit.
  2. Je höher Dein eingesetzter Hebel ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, innerhalb eines kurzen Zeitraums liquidiert zu werden.
  3. Bei der Verwendung von hohen Hebeln ist die Wahrscheinlichkeit für Short- und Long-Positionen vergleichbar hoch, liquidiert zu werden.
  4. Bei einem moderaten Hebel von 5x beträgt die Wahrscheinlichkeit bei einer Long-Position binnen 30 Tagen liquidiert zu werden, gerade einmal 13,96 Prozent.

Long Position

Du möchtest eine Long Position in Bitcoin im Wert von 10.000 € mit 10-facher Hebelwirkung öffnen. Das bedeutet, dass Du 1.000 € als Margin bei Deinem Broker hinterlegen musst.

Wenn sich der Preis von Bitcoin um 20 % erhöht, erzielst Du einen Gewinn von 2.000 €. Der Gewinn berechnet sich dadurch, dass die 20 % auf den Positionswert in Höhe von 10.000 € angesetzt werden.

Dein Gewinn würde jedoch nur bei 200 € liegen, wenn Du die 1.000 € ohne Leverage Trading eingesetzt hättest.

Wenn der Bitcoin Preis aber um 20 % fällt, wäre Deine Position um 2.000 € gesunken. Da Du nur ein Kapital von 1.000 € besitzt, würde ein Rückgang um 20 % zu einer Liquidation führen. Du würdest sogar schon liquidiert werden, wenn der Markt nur um 10 % fällt. Denn bei einem Kursverlust von 10 % auf eine Positionsgröße von 10.000 € wäre Deine gesamte Margin in Höhe von 1.000 € aufgebraucht.

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Der Kehrbruch deines eingesetzten Hebels markiert beim Hebel Trading die Schwelle zur Liquidation. Bei einem Long-Hebel von 10x, findet die Liquidation also statt, wenn der Kurswert des Basiswertes um 1/10, ergo 10 %, sinkt.

Short Position

Du möchtest Bitcoin shorten und öffnest eine Short Position im Wert von 10.000 € mit 10-facher Hebelwirkung. Das bedeutet, dass Du 1.000 € als Margin bei Deinem Broker hinterlegen musst.

Wenn der aktuelle Bitcoin-Preis 40.000 € beträgt, hast Du 0,25 Bitcoin ausgeliehen und verkauft. Wenn der Bitcoin-Preis um 20 % fällt, also auf 32.000 €, kannst Du 0,25 Bitcoin mit nur 8.000 € zurückkaufen. Somit würdest Du einen Gewinn von 2.000 € machen.

Wenn Bitcoin jedoch um 20 % auf 48.000 € steigt, würdest Du zusätzlich 2.000 € mehr benötigen, um die 0,25 Bitcoin zurückzukaufen. Du wirst liquidiert, da Du nur noch 1.000 € zur Verfügung hast. Um nicht liquidiert zu werden, musst Du auch hier wieder mehr Geld einzahlen, um Deine Margin zu erhöhen.

Die nachfolgende Tabelle zeigt, bei welchen Kurswerten Du bei einem Einstiegskurs von 10.000 USD liquidiert wirst.

Beispiele zur Berechnung der Liquidation beim Hebel Trading
Einstiegskurs (USD) Position Hebel Proz. Veränderung Liquidierung bei …
10.000 Short 20 5 % 10.500
10.000 Short 10 10 % 11.000
10.000 Long 5 20 % 8.000
10.000 Long 2 50 % 5.000

Was bedeutet Nachschusspflicht beim Hebel Trading?

Regulierte Anbieter haben in der Regel keine Nachschusspflicht. Falls Du aber bei einem Anbieter bist, der eine Nachschusspflicht hat, kann das negative Konsequenzen haben.

Wenn nicht genug Geld auf Deinem Trading Konto ist, wirst Du aufgefordert den Verlust auszugleichen und zusätzlich Geld einzuzahlen, bevor Du erneut Positionen öffnen kannst.

Wir raten Dir dringend davon ab, Plattformen mit Nachschusspflicht zu nutzen. Per Gesetz gibt es für alle in Europa regulierten Broker keine Nachschusspflicht.

Die 9 besten Anbieter und Plattformen für Hebel Trading

Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Übersicht der besten Anbieter, Plattformen und Trading Apps für Hebel Trading.

Die 9 besten Apps, Broker und Börsen für Hebel Trading
Unternehmen Max. Hebel Märkte Firmensitz Firmengründung Erfahrungsbericht Webseite
OKX 10x Krypto Seychellen 2017 OKX Erfahrungen https://www.okx.com/de
Binance 50x Krypto Malta (EU) 2017 Binance Erfahrungen https://www.binance.com/
Phemex 100x Krypto Singapur (Asien) 2019 Phemex Erfahrungen https://phemex.com
Kraken 5x Krypto San Francisco (USA) 2011 Kraken Erfahrungen https://www.kraken.com/
ByBit 100x Krypto Singapur (Asien) 2018 - https://www.bybit.com
eToro 30x Aktien, Forex, Commodities, etc. Zypern (EU) 2007 eToro Erfahrungen https://www.etoro.com
Capital.com 50x CFDs London (UK) 2016 - https://capital.com
Skilling.com 500x CFDs Zypern (EU) 2016 Skilling Erfahrungen https://skilling.com
Naga 1000x CFDs Deutschland 2015 Naga Erfahrungen https://naga.com

Hebel Trading auf Binance

Binance bietet aus regulatorischen Gründen kein Hebel Trading mehr für deutsche Kunden an, somit wird Binance für deutsche Nutzer nicht empfohlen.

Hebel Trading mit OKX

Die Börse OKX ist nach Binance die zweitgrößte Plattform für den Handel mit Futures, Margin und Derivaten. Die Plattform wurde vorrangig für Trader konzipiert.

Bitcoin Trading mit Futures bei OKX
Bitcoin Trading mit Futures bei OKX

Als Händler kannst Du auf über 300 handelbare Kryptowährungen zugreifen und natürlich auch Bitcoin traden. Außerdem profitierst Du von niedrigen Gebühren und einer intuitiven Benutzeroberfläche.

Phemex für Leverage Trading bis zu 100x

Phemex ist im Bereich Krypto Trading einer der spannendsten Anbieter, da das Hebel Trading mit bis zu 100x möglich ist. Aktuell ist Phemex eine der besten Plattform, wenn es um Trading mit Leverage in Deutschland geht.

Die Benutzeroberfläche von Phemex beim Margin-Trading mit Bitcoin
Die Benutzeroberfläche von Phemex beim Margin-Trading mit Bitcoin

Phemex ermöglicht Dir durch Unterkonten eine übersichtliche Trading-Erfahrung. Zudem sind die Handelspaare auf der Börse Phemex vergleichbar liquide und somit weniger anfällig für Liquidierungen als bei anderen Anbietern.

Leverage Trading mit Kraken

Kraken ist eine der beliebtesten und auch seriösesten Plattformen für Leverage Trading. Zudem besteht die Krypto Börse schon seit 2011 und hat relativ niedrige Trading Gebühren.

Für professionelle Trader eignet sich die Plattform aufgrund des beschränkten Hebels auf 5x sowie der eingeschränkten Funktionen jedoch weniger.

Hebel Trading Anleitung: So handelst Du bei Phemex mit Leverage

Hebel Trading kannst Du auf bspw. Phemex mit Leverage verwenden. Bevor Du starten kannst, musst Du Dir allerdings einen Margin Account anlegen.

So eröffnest Du Deine Leverage-Position und Hebel Trading:

  1. Melde Dich bei Phemex.com an und klicke auf Contract Trading.
  2. Mit einem Klick auf Long/Short rechts oben kannst Du mit einem Schieberegler den gewünschten Hebel auswählen.
  3. Wähle nun eine Positionsgröße, Limitpreis sowie Zielkurs und Stop Loss.
  4. Eröffne die Position mit dem grünen bzw. roten Button.
Hebel, Target und Stop Loss lassen sich auf Phemex ganz einfach auswählen
Hebel, Target und Stop Loss lassen sich auf Phemex ganz einfach auswählen
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Deine Hebel Position kannst Du mittels Limit Order oder Markt Order eröffnen. Bei der Marktorder akzeptierst Du den gegenwärtigen Kurs. Bei einer Limit Order wählst Du einen gewünschten Preispunkt für Deinen Einstieg.

Vor- und Nachteile von Hebel Trading

Die Vorteile von Hebel Trading sind eindeutig. Mit nur wenig Kapital vervielfachst Du Deinen Einsatz und infolgedessen Deinen Gewinn. Durch die Hebelwirkung beim Trading sind erhöhte Positionsgrößen möglich, dadurch kannst Du Finanzprodukte hedgen.

Höhere Renditechancen mit niedrigem Kapitaleinsatz werden beim Trading mit Hebel erreicht. Besonders für Einsteiger besteht dadurch eine hohe Gefahr liquidiert zu werden und beim Trading mit Leverage risikoreiche Positionen einzugehen.

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Die Verwendung eines Hebels beim Trading ist einer erhöhten Volatilität am Markt ausgesetzt. Leverage Trading ist vorwiegend für kurzfristig orientierte Trader interessant.

Durch Hebel Trading werden Positionen fremdfinanziert, was aber auch mit einem hohen Risiko verbunden ist. Als Trading Anfänger solltest Du Dich auf jeden Fall mit der Wirkung des Hebels im Trading auseinandersetzen und Dir ebenfalls über die Konsequenzen bewusst sein.

Zu den Vor- und Nachteilen können wir zusammenfassend sagen, dass sich die Vorteile einer Fremdfinanzierung nutzen lassen, wenn adäquates Risikomanagement beherrscht wird. Das Skillset muss im Vergleich zum Spot Handel beim Hebel Trading also noch einmal deutlich verfeinert werden.

Fazit zur Hebelwirkung beim Trading

Hebel Trading ermöglicht Dir einen unterstützenden Einstieg mit einer geringen Anfangsinvestition. Dennoch könnte Trading mit Hebel in Kombination mit einer hohen Marktvolatilität dazu führen, dass Du schnell liquidiert wirst.

Sei Dir der Risiken von der Hebelwirkung beim Trading bewusst und kalkuliere potenzielle Verluste. Arbeite mit verschiedenen Trading Indikatoren und ergänze diese mit einer guten Chartanalyse. So kannst Du langfristig ein profitabler Trader werden.

Unabhängig von Deiner Accountgröße solltest Du Dir bewusst sein, dass Du ohne das notwendige Wissen und die Erfahrung nie erfolgreich im Trading sein wirst.

Wenn Du es nicht schaffst, Deinen Trading Account von 100 Euro auf 1.000 Euro zu traden, wirst Du es auch nicht schaffen von 1.000 Euro auf 10.000 Euro zu kommen. Setze Dir kleine Meilensteine und arbeite an Deinen Trading Skills.

Hebel Trading wirkt sich nicht nur auf die Gewinnerseite aus, sondern auch auf die Verlustseite.

Als Trading Anfänger haben viele jedoch nur die Gewinnerseite und die Chancen im Blick. Nach den ersten Trades werden sie von Emotionen geleitet, da die Position einen Verlust von 40 % geschlossen wurde innerhalb weniger Minuten. Trading Anfänger unterschätzen die Wirkung des Hebels.

Du musst lernen, die Hebelwirkung in Deinem Risikomanagement zu berücksichtigen. Du kannst festlegen, dass Du nicht mehr als 5 Prozent pro Trade verlieren möchtest, somit begrenzt Du potenziell große Verluste. Das gelingt Dir zum Beispiel durch die Verwendung eines Stop Loss.

Häufige Fragen (FAQ) zum Handel mit Leverage

In diesem Abschnitt geben wir Antworten auf die wichtigsten Fragen zum Handel mit Leverage.

  • Ist Trading mit Hebel gefährlich?

    Mit der richtigen Trading Psychologie und einem Stop Loss begrenzt Du die Gefahren des Trading mit Hebel. Trading ist auch ohne Hebel gefährlich, denn solange Du nicht die nötigen Skills mitbringst und ein richtiges Risikomanagement, wirst Du immer Verluste einfahren!
  • Was ist der Unterschied zwischen Hebel Trading und Leverage?

    Der Begriff Leverage ist Englisch und wird im Deutschen mit Hebel übersetzt. Beim Hebel Trading kannst Du Deine Gewinne und Deine Verluste durch den Einsatz des Leverage vervielfachen. Dadurch können größere Positionen mit niedrigem Kapitaleinsatz eröffnen werden. Die üblichen Hebel sind z. B. 2x, 5x oder auch 10x.
  • Was ist die höchste Hebelwirkung beim Trading?

    Trading-Plattformen bieten einen Trading Hebel von bis zu 1000x an. Ein Hebel von mehr als 10x wird bereits als sehr risikoreiche Trading-Strategie angesehen. Statistisch betrachtet entsteht die niedrigste Wahrscheinlichkeit liqiduiert zu werden, bei einem niedrigen Hebel von 2x oder 5x.
  • Ist Hebel Trading für Anfänger geeignet?

    Als Anfänger sollte man zuerst das Trading lernen und Gewinne ohne Hebelwirkung erzielen können. Wenn Du aber im Trading Hebel einsetzt, solltest Du einen Hebel mit bis zu max. 5x verwenden.
  • Kann man mit Leverage Trading Geld verlieren?

    Ohne die richtigen Trading Tools und keiner soliden Trading Strategie besteht die Gefahr, sein gesamtes investiertes Geld zu verlieren. Es kommt auf eine gute Trading Strategie und ein gutes Risikomanagement an. Verluste gehören zum Trading dazu, denn nur so wird man ein langfristig profitabler Trader.