Volumen Trading: Anleitung für Anfänger

Im Zusammenhang mit erfolgreichen Trading Strategien hört man aber immer wieder Volumen Trading. Und tatsächlich ist das Volumen beim Trading eine Kennzahl, welche man definitiv nicht unterschätzen sollte. Wir möchten in diesem Beitrag genauer auf das Thema Volumen Trading eingehen und Dir dabei helfen, Volumen beim Trading erfolgreich zu nutzen. Dabei wollen wir ein paar grundsätzliche Fragen klären.

• Was sind die besten Volumen Trading Indikatoren?
• Welche Vor- und Nachteile gibt es beim Volumen Trading?
• Wie kannst Du als Anfänger Volumen Trading lernen?

Was ist Volumen Trading? - Definition und Erklärung

Unter Volumen Trading versteht man Trading, welches vorwiegend durch die Analyse vom Handelsvolumen an der Börse ausgeübt wird. Das Volumen misst alle Kauf- und Verkaufsaktivitäten und wird in der Regel als Balkendiagramm in einem Chart angezeigt.

In der Regel werden hierfür spezielle Indikatoren oder Trading Charts verwendet, aus welchen sich unter anderem die Stärke der Käufer und Verkäufer ableiten lässt.

Wie funktioniert Volumen Trading?

Um Dir den Einstieg in das Thema Volumen Trading zu erleichtern, möchten wir Dir ein paar konkrete Beispiele geben, wie Volumen Trading funktioniert und wo Du es nutzen kannst.

Bestätigung von Ausbrüchen

Preisausbrüche kommen in der Charttechnik immer wieder vor. Ein Ausbruch leitet in der Regel eine weitere Bewegung in Trendrichtung ein. Geht der bullische Ausbruch mit einem hohen Volumen einher, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die zu erwartende Bewegung eintritt, noch größer.

Das überdurchschnittlich hohe Handelsvolumen deutet an, dass das Interesse am Vermögenswert seitens der Marktteilnehmer wächst. Sie kaufen viele Anteile, was wiederum den Preis und das Volumen vom Vermögenswert erhöht und zu einer dienlichen Strategie beim Volumen Trading führt.

Klassifizierung des Trendverhaltens

Das Volumen beschreibt nicht das Trendverhalten von einem Asset, sondern misst das Handelsvolumen durch dessen Kauf- und Verkaufsaufträge.

Durch die Analyse des Volumens können Trader frühzeitig erkennen, ob eine Bewegung nachhaltig ist oder nicht. Nimmt das Interesse der Marktteilnehmer an einem Asset ab, schrumpft auch das Volumen. Dennoch kann der Trend des zugrundeliegenden Vermögenswertes weiterlaufen.

Das Volumen kann beim Trading somit auch als Warnsignal eingesetzt werden. Die Grafik signalisiert, dass der Trend des Assets aufwärts tendiert, während das Volumen im Verhältnis abnimmt.

Identifizierung von Volumenspitzen

Bewegt sich ein Vermögenswert in einer Seitwärtsphase, ist das Volumen in der Regel eher schwach. Falls Du anschließend ein überdurchschnittlich großes Trading Volumen feststellen kannst, könnte das beim Volumen Trading ein positives Indiz sein und für steigende Kurse sprechen.

Die Volumenspitzen deuten darauf hin, dass es großes Interesse gibt, obwohl sich das Asset noch in einer Seitwärtsphase befindet. Die Volumenspitzen können somit eine nachfolgende Trendbewegung einleiten.

Trendumkehr durch Volumenrückgang

Wenn ein Asset stark im Wert steigt, ist üblicherweise auch ein erhöhtes Handelsvolumen zu erkennen. Wie bereits erwähnt kann das Volumen nicht nur zur Bestätigung dienen, es kann auch als Warnsignal interpretiert werden. Trader können dadurch wichtige Rückschlüsse für ihre Volumen Trading Strategie ziehen.

Diese Rückschlüsse sind möglich, wenn sich das Trading Volumen von einem Vermögenswert während einer Aufwärtsbewegung plötzlich rückläufig verhält. Es signalisiert nämlich, dass nur noch wenige Marktteilnehmer das Asset akkumulieren.

Fällt das Volumen schnell ab, ist Vorsicht geboten. Es ist möglich, dass der Aufwärtstrend vom Asset ein baldiges Ende findet.

Volumen Trading Strategie: Die 3 besten Indikatoren

Trading Indikatoren sind mathematische Formeln, welche die Vergangenheit des Kurses innerhalb eines Charts analysieren. In den meisten Fällen berechnen sie sich aus dem Preis oder dem Trading Volumen.

Mit ihrer Hilfe ist es möglich, geeignete Einstiegsmöglichkeiten beim Trading zu finden. Auch im Rahmen der Volumen Trading Strategie möchten wir Dir drei geeignete Indikatoren für erfolgreiches Volumen Trading vorstellen.

Vorab muss hier auf eine allgemeine Missinterpretation hingewiesen werden: Das Handelsvolumen ist kein Indikator. Es ist wie der Preis ein fixer Bestandteil des Handels und muss im Gegensatz zu Indikatoren nicht errechnet werden. Hier werden nämlich die aktuellen Echtzeitdaten der Börse bzw. des Datenfeeds verarbeitet. Das Trading Volumen ist jedoch in der Regel als Indikator in diversen Trading Plattformen zu finden.

Volumen Balken

Die meisten Trader kennen vermutlich den klassischen Volumen-Indikator, der das gehandelte Volumen pro Periode vertikal und in Form von Balken in einem Sub-Chart darstellt. Volumen Balken sind damit der grundlegendste Indikator beim Volumen Trading. Sie sind sowohl beim Swing Trading als auch beim Scalping relevant.

Von einem intakten Aufwärtstrend spricht man in der Regel, wenn steigende Kurse mit steigendem Volumen einhergehen. Ähnliches gilt auch für Abwärtstrends. In Korrekturphasen ist das Trading Volumen dagegen meist geringer.

Volume-Weighted Average Price (VWAP)

VWAP ist die Abkürzung für „Volume-Weighted Average Price“ (volumengewichteter Durchschnittspreis). Es ist ein Tool zur technischen Analyse, welches das Verhältnis zwischen dem Kurs eines Basiswertes und dessen gesamten Handelsvolumen beschreibt.

Ein Preis unterhalb vom VWAP kann darauf hinweisen, dass ein Wertpapier auf Intraday-Basis „billig“ beziehungsweise „wertvoll“ ist. Im Gegensatz dazu kann ein Kurs oberhalb des VWAP darauf hindeuten, dass ein Wertpapier auf Intraday-Basis „teuer“ ist. Der große Vorteil des VWAP ist, dass für das Volumen Trading sowohl Informationen über das Handelsvolumen als auch den Preis einfließen:

On-Balance Volumen (OBV)

Das On-Balance Volume (OBV) ist ein Indikator in der Chartanalyse, der den Preis und das Volumen von einem Asset beim Börsenhandel in Beziehung setzt, um dessen Kauf- und Verkaufsdruck zu messen. Er schätzt ab, welche Auswirkungen das vorhandene Handelsvolumen auf die Kursentwicklung beziehungsweise Kursbewegung hat. Somit können Trader aus dem OBV wichtige Schlussfolgerungen für ihr Volumen Trading ziehen.

An Tagen, an denen der Kurs steigt, wird das Trading Volumen zum Gesamt On Balance Volume dazugerechnet, während das Volumen vom Gesamt On Balance Volume abgezogen wird, wenn der Kurs sinkt.

Das OBV sollte, wie viele Trading Indikatoren, nicht zur alleinigen Handelsentscheidung genutzt werden, sondern immer mit anderen Indikatoren kombiniert werden.

Der OBV-Indikator ist vorwiegend dann spannend, wenn er sogenannte Divergenzen aufweist. Wenn der Preis von einem Asset steigt, während der OBV fällt, könnte dies ein Zeichen für Händler sein, Gewinne mitzunehmen.

Vorteile von Volumen Trading Strategien

Volumen ist aussagekräftig. Wer in der Lage ist, das Handelsvolumen von einem Vermögenswert zu analysieren, kann eine nützliche Volumen Trading Strategie schaffen. Kein Trading Indikator kann organisches Interesse oder Desinteresse an einem Asset so gut quantifizieren wie Kennzahlen zum Handelsvolumen.

Für einen Trader ist die Analyse des Volumens auch deswegen von Vorteil, weil die meisten Indikatoren der technischen Analyse bei ihrer Berechnung vom Kurs abhängig sind. Auch wenn nachlaufende Indikatoren wie beispielsweise gleitende Durchschnitte beim Trading durchaus nützlich sein können, ist das Volumen dagegen eine vom Kurs unabhängige Variable, die einem Händler in Echtzeit zur Verfügung steht.

Nachteile von Volumen Trading Strategien

Auch wenn das Volumen Trading zahlreiche Vorteile mit sich bringt, gibt es auch bei dieser Trading Strategie einige wichtige Nachteile, die man als Trader kennen muss.

Kosten für den Zugang von Software und Marktdaten wäre einer dieser Nachteile. Natürlich ist die Entwicklung und Aufrechterhaltung bzw. Aktualisierung einer Trading Software mit Zeit und Kosten verbunden. Verständlich also, dass Anbieter mit einem Abo für ihre Arbeit entlohnt werden möchten.

Auch wenn es von einigen Tradern gerne so dargestellt wird, ist Volumen Trading kein heiliger Gral. Das Volumen allein ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Preisentwicklung von einem Asset. Nur aufgrund des Volumens zu handeln, kann leichtsinnig sein.

Ein weiterer Nachteil ist, dass die Analyse des Volumens unter Umständen zeitaufwendig, komplex und dementsprechend ungeeignet für Anfänger ist. Wer aber bereit ist, Zeit zu investieren, kann langfristig profitables Volumen Trading lernen.

Handelsvolumen und Preis: Muster und Divergenzen

Divergenzen spielen auch beim Volumen Trading eine wichtige Rolle. Dabei handelt es sich um eine Chartformation bei der Preis und Indikator gegensätzliche Richtungen anzeigen. Bei vielen Trading Indikatoren gibt letztlich die Divergenz zum Chart das entscheidende Handelssignal für den Trader. Divergenzen werden zudem oft als Begründung für eine baldige Trendwende verwendet.

Genauso wie mit dem RSI lassen sich beispielsweise mit dem OBV Divergenzen handeln. Auch die Analyse der klassischen Volumen Balken auf Divergenzen kann sich als nützlich erweisen.

Volumen Trading und Orderflow

Der Orderflow umfasst sämtliche Kauf- und Verkaufsaktivitäten, die in einem bestimmten Zeitraum bei einem Vermögenswert stattfinden. Zu beachten ist dabei, dass der Orderflow keine bestimmte Charakteristik besitzt. Es ist schlicht der Fluss an Ordern, wie der Name schon sagt.

Der stete Fluss aus Kauf- und Verkaufsorders erreicht den Markt nur in den seltensten Fällen gleichmäßig, vielmehr ist hier eine Wellenbewegung festzustellen. Zeiten, in denen viele Orders den Markt erreichen, wechseln sich mit Zeiten niedriger Aktivität ab.

Auch die Anzahl der Kauf- und Verkaufsorders hält sich nur selten die Waage. Mal überwiegt die eine, mal die andere Seite. Und mindestens genauso oft findet der Handel zwischen Verkäufern und Käufern ohne klar erkennbares Muster statt.

Theorie der Marktauktion

Die Theorie der Marktauktion (engl. Auction Market Theory) ist ein Konzept über Finanzmärkte, das Volumen Trading als wichtigen Faktor identifiziert. Die Theorie basiert auf der Idee, dass Käufer und Verkäufer ständig um den besten Preis konkurrieren. Daraus lassen sich Preiszonen ableiten, an denen besonders viel Marktinteresse besteht.

Im Umkehrschluss entstehen dadurch beim Volumen Trading auch Preiszonen mit wenig Interesse von Marktteilnehmern. Aufgrund des mangelnden Interesses ist das Trading Volumen in diesen Preiszonen geringer und die Kursbewegung volatiler.

Volume Profile

Das Volumenprofil (engl. Volume Profile) enthält die Volumenzonen auf verschiedenen Preisstufen eines im Chart festgelegte Zeitraums, wobei die Bereiche mit der höchsten Volumenkonzentration (POC) in obere und untere Grenzen (Value Area) gruppiert sind. Die visuelle Darstellung ist einfach eine horizontale Achse zwischen Preis und Volumen.

Beim Point of Control (POC) handelt es sich um den Preisbereich, an welchem entsprechend der Zeiteinstellung das meiste Volumen gehandelt wurde. Die Value-Area hingegen wird als der Bereich definiert, an dem 70 % des gesamten Handels stattgefunden haben. Damit gibt das Volumenprofil viele nützliche Informationen für das Volumen Trading preis.

Market Profile

Das Market Profile zeigt den aktuellen Zustand des Marktes an: Welche Marktteilnehmer sind aktiv? Die langfristig orientierten Marktteilnehmer, die den Markt in eine ihnen genehme Richtung bewegen können oder die kurzfristig orientierten Markteilnehmer, die nur ein paar Punkte rauf und runter realisieren?

Der Markt bildet in der Regel zwei Trends:

• Initiative Trends – Ein Ausbruch aus der bisherigen Balancezone auf der Suche nach einem neuen fairen Preis.
• Responsive Trades – Eine Rückkehr in den Fair-Value-Bereich von unfair niedrigen oder hohen Preisen.

Über das Market Profile lassen sich also zusätzliche Widerstands- und Unterstützungszonen identifizieren, welche durch die bloße Analyse von den Preis-Kerzen nicht sichtbar sind. Sie stellen damit nützliche Informationen für das Volumen Trading bereit.

Welche Volumen Trading Software gibt es?

Das Spektrum an Anbietern ist auch im Bereich Volumen Trading ist umfangreich. In diesem Absatz möchten wir Dir kurz einige sinnvolle Trading Tools für das Volumen Trading mit an die Hand geben.

TradingView

TradingView zählt zu den bekanntesten Plattformen für die Chartanalyse. Viele Features sind bereits kostenlos zugänglich. Dazu zählen auch eine Vielzahl an Volumen Indikatoren. Als soziales Netzwerk können Trader außerdem ihre eigenen Indikatoren und Ideen bereitstellen.

Sierra Chart

Sierra Chart bietet Dir neben klassischen Analyse-Tools der technischen Analyse deutlich tiefere Einblicke in das Marktverhalten. Du erhältst Einblick in unkonventionelle Darstellungsmöglichkeiten wie TPO Charts und hast direkte Einsicht auf den Orderflow.

Volume Viewer

Der Volume Viewer zeigt das an der Börse ausgeführte Ordervolumen in einer Echtzeit-Animation. Verschiedene Einstellungen für Geschwindigkeit und Farbe helfen Dir dabei, aussagekräftige Informationen für Deine Volumen Trading Strategie zu erhalten.

ATAS

Die Plattform ATAS ist eine empfehlenswerte Software für Volume Trading. Ein großer Vorteil ist die einfache Bedienbarkeit, zudem sind Einstellungen vielfältig einstellbar. Anfänger sollten sich schon nach einer kurzen Einarbeitungszeit gut eingewöhnt haben.

Tradinglite

Tradinglite deckt den Bereich des Krypto Trading ab und bietet Einsicht in Daten aus Orderbüchern und Orderflow. In Verbindung mit einer guten Krypto Börse gehört es zu den nützlichsten Tools und Volumen Trading Softwares auf dem Markt.

Volumen Trading lernen: Tipps für Anfänger

Volumen Trading ist nicht leicht. Dennoch gibt es für Anfänger einige wichtige Trading Tipps, um Volumen Trading einfacher zu lernen. Gerade wenn es um Trading Psychologie und Risikomanagement geht, können schnell Fortschritte erzielt werden.

Trading Psychologie

Auch wenn Geld für jeden Menschen eine andere Bedeutung hat, wirst Du beim Handel mit Deinem Kapital natürlicherweise Emotionen verspüren. Egal, ob es Angst, Gier oder Frustration sind.

Risikomanagement

Bei allen Trading Strategien geht es darum, Geld zu verdienen. Gewinne lassen sich aber nur durch Risiko erwirtschaften. Das bedeutet, dass Du Dein Kapital bei jedem Trade einem Risiko aussetzen musst.

Wichtig ist also, dieses Risiko bestmöglich zu reduzieren. Da Trading und Risiko eng in Verbindung zueinander stehen, ist das Risikomanagement beim Trading von fundamentaler Wichtigkeit. So kann unter anderem ein Stop-Loss Auftrag eingesetzt werden, um Verluste zu begrenzen, falls der Trend gegen Dich läuft.

Fazit zu Volumen Trading

Das Volumen kann für Trader ein wichtiges Instrument sein, um die Marktstimmung und die potenzielle Richtung einer Preisbewegung zu ermitteln. Eine steigende Nachfrage und ein höheres Volumen können auf einen Aufwärtstrend hinweisen, während ein fallendes Volumen auf eine rückläufige Marktstimmung und möglicherweise eine bevorstehende Trendumkehr hindeuten kann.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Volumen allein kein zuverlässiger Indikator beim Handel am Finanzmarkt ist. Nur in Kombination mit anderen Trading Indikatoren kann Volumen Trading einen bedeutenden Vorteil für deine Strategie bieten.