- Heute wurden Bitcoin-ETFs in der Sonderverwaltungszone Hongkong offiziell genehmigt. Jedoch handelt die Hong Kong Stock Exchange (HKEX) bereits seit Ende 2022 Bitcoin-Futures.
- Auch wenn die Zulassung sehr positiv ist, belegen Daten, dass der ETF-Markt in Hongkong im Vergleich zum ETF-Markt in den USA erheblich kleiner ist.
- Die Bitcoin-ETFs in den USA und Hongkong unterscheiden sich hinsichtlich voneinander, denn im Gegensatz zu den US-Bitcoin-ETFs werden die Spot-Krypto-ETFs in Hongkong in Form von Sachleistungen erstellt.
- Während Ethereum-Spot-ETFs in Amerika derzeit noch nicht offiziell und in Hongkong seit heute zugelassen sind, genehmigten die kanadischen Aufsichtsbehörden bereits im April 2021 die ersten Ethereum-Spot-ETFs.
- Es wird erwartet, dass Bürger des chinesischen Festlandes trotz der engen Beziehungen zu den ETF-Emittenten nicht in der Lage sein werden, Hongkongs Spot-Krypto-ETFs zu kaufen.
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Bitcoin- und Ethereum-ETFs in Hongkong: Diese 6 Fakten solltest Du kennen!
Nachdem physisch gedeckte Bitcoin-ETFs Anfang des Jahres in den USA genehmigt wurden und seitdem bereits eine beachtliche Menge an Kapital anziehen konnten, wurden derartige Finanzprodukte am heutige Tage auch in Hongkong - einer chinesischen Sonderverwaltungszone - genehmigt.
Die drei chinesischen Firmen China Asset Management, Bosera Asset Management und Harvest Global Investments werden die Bitcoin-ETFs hierbei über ihre Hongkonger Tochtergesellschaften an der Hong Kong Stock Exchange (HKEX) auf den Markt bringen.
Wie wird sich die Zulassung wohl auf den Bitcoin Preis und die Zukunft der digitalen Währung auswirken? Erfahre in diesem Artikel in 6 spannenden Fakten alles, was Du über die Zulassung der Bitcoin-ETFs in Honkong wissen musst!
HKEX handelt bereits mit seit Ende 2022 mit Bitcoin-Finanzprodukten
Der Hong Kong Stock Exchange (HKEX) ist Bitcoin kein Fremdwort, schließlich handelt die Börse mit der Einführung des CSOP Bitcoin Futures ETF und des CSOP Ether Futures ETF - die beide von CSOP Asset Management verwaltet werden - bereits seit Ende 2022 Bitcoin-basierte Finanzprodukte.
Anschließend zog Samsung Asset Management Hong Kong nach und brachte im Januar 2023 einen weiteren auf Futures basierenden Bitcoin-ETF auf den Markt, welcher sich Samsung Bitcoin Futures Active ETF nennt.
Die Hongkong-ETFs machen nur 0,6 Prozent des US-Marktes für ETFs aus
Daten belegen, dass der ETF-Markt in Hongkong im Vergleich zum ETF-Markt in den Vereinigten Staaten erheblich kleiner ist, denn während nach Angaben der ETFGI in den USA bis Ende März 2024 etwa 3.457 ETF-Produkte mit einem Vermögen von 8,9 Billionen US-Dollar an drei Börsen notierten, wird die Größe des Hongkonger ETF-Marktes laut Bloomberg-Datenanalyst Jack Wang auf lediglich 50 Milliarden US-Dollar geschätzt.
Hongkong setzt bei der ETF-Rücknahme auf Sachwerte, statt auf Cash
Die Bitcoin-ETFs in den USA und Honkong unterscheiden sich hinsichtlich der Rücknahme fundamental voneinander, denn im Gegensatz zu den US-Bitcoin-ETFs werden die Spot-Krypto-ETFs in Hongkong in Form von Sachleistungen erstellt, was bedeutet, dass ETF-Vermittler den Emittenten Gelder nach Wunsch mit echten Kryptowährungen wie Bitcoin auszahlen.
Im Gegensatz hierzu dürfen die US-Anbieter der Bitcoin-ETFs derzeit nur in cash erstellte Spot-Krypto-ETF-Anteile ausgeben, was laut Argumentation der SEC Geldwäsche verhindern soll.
Hongkongs Ethereum-Spot-ETF wird nicht der erste auf der Welt sein
Die Einführung von Krypto-ETFs in Hongkong ist aufregend und könnte sich definitiv positiv auf den Werdegang der digitalen Landschaft auswirken, jedoch handelt es sich beispielsweise bei der Zulassung von Ethereum-Spot-ETFs nicht um die erste auf der Welt.
Während Ethereum-Spot-ETFs in Amerika derzeit noch nicht offiziell zugelassen sind, genehmigten die kanadischen Aufsichtsbehörden bereits im April 2021 die ersten Ethereum-Spot-ETFs des Landes und machten Kanada damit zu einem der ersten Länder der Welt mit derartigen Finanzprodukten.
Laut Nasdaq gibt es aktuell fünf ETH-ETFs in Kanada: Den Purpose Ether ETF, den Evolve Ether ETF, den CI Galaxy Ethereum ETF, den 3iQ CoinShares Ether ETF und den Fidelity Advantage Ether ETF.
Anleger auf dem chinesischen Festland können keine Bitcoin-ETFs aus Hongkong kaufen
Die Einführung von Krypto-Spot-ETFs in Honkong hat natürlich gewissermaßen Optimismus hinsichtlich der Haltung des chinesischen Festlandes zu Kryptowährungen geweckt, jedoch wird erwartet, dass Bürger des chinesischen Festlandes trotz der engen Beziehungen zu den ETF-Emittenten nicht in der Lage sein werden, Hongkongs Spot-Krypto-ETFs zu kaufen.
Gemessen am AUM stellt China AMC den größten ETF-Emittent dar
Unter den drei Spot-Krypto-ETF-Emittenten in Hongkong ist China AMC - die Hongkonger Tochtergesellschaft von China Asset Management - die größte Vermögensverwaltungsgesellschaft. Sozusagen das BlackRock von Hongkong.
Laut Bloomberg-Daten verfügt China AMC über 15 ETFs in Hongkong mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 3,6 Milliarden US-Dollar. Die Muttergesellschaft auf dem chinesischen Festland verwaltet stolze 55,7 Milliarden US-Dollar!
Fazit zu den Krypto-ETF-Zulassungen
Die Zulassung von Spot-ETFs für Bitcoin und Ethereum in Hongkong sind ein wichtiger Schritt in Richtung der breiten Akzeptanz von Kryptowährungen. Zudem haben Bürger aus Hongkong die Möglichkeit, sich mit Bitcoin-ETFs vor der in China recht hohen Inflation zu schützen.
Nichtsdestotrotz ist der ETF-Markt von Hongkong letztendlich zu klein, um wirklich einen Einfluss auf den BTC-Kurs auszuüben. Würden auch chinesische Bürger auf dem Festland die Möglichkeit haben, die Krypto-ETFs zu kaufen, sähe dies anders aus!
Trotzdem ist dies ein wichtiger und weiterer Schritt für die Adoption von Bitcoin weltweit. Australien hat bereits angekündigt, gegen Ende des Jahres Bitcoin ETFs einzuführen. Steige auch Du heute noch in BTC ein und kaufe Bitcoin über die Krypto-Börse Bitpanda: