Volumen Indikatoren: Erklärung und Übersicht

Wer Kryptowährungen und andere Anlageklassen traden möchte, wird schnell feststellen, dass es grundsätzlich zwei Arten von Trading Indikatoren gibt: Preisbasierte Indikatoren und Volumen Indikatoren. Das Volumen stellt neben dem Preis eine ganz eigene Klasse von Datenpunkten dar und ermöglicht Händlern einzigartige Einblicke in Marktstrukturen – Einblicke, die der Preis allein oftmals nicht geben kann.

Unsere Zielsetzung ist es, dir eine umfassende Übersicht über Volumen Indikatoren zu bieten, die dir hilft, deine Trading-Strategie zu verfeinern und dein Verständnis für den Markt zu vertiefen. In den folgenden Abschnitten werden wir detailliert auf die Definition, Funktionsweise und die verschiedenen Arten von Volumen Indikatoren eingehen. Wir werden dir zeigen, wie du Kauf- und Verkaufsdruck durch Volumen-Analyse erkennen kannst und wie diese Indikatoren dir dabei helfen können, Trends zu identifizieren.

Was sind Volumen Indikatoren?

Bevor wir uns konkret mit verschiedenen Volumen Indikatoren befassen, müssen wir klären, was Volumen Indikatoren eigentlich sind. Hierfür gehen wir in diesem Abschnitt zunächst darauf ein, was das Volumen im Trading ist, warum es so wichtig ist und schildern verschiedene Arten von Volumen Indikatoren.

Definition und Funktionsweise

Volumen Indikatoren sind Instrumente, die dir helfen können, die Bewegungen des Marktes auf eine Art und Weise zu interpretieren, die weit über die bloße Kursbewegung hinausgeht.

Diese Indikatoren basieren auf dem grundlegenden Konzept des Handelsvolumens. Das Volumen bezieht sich auf die Anzahl der gehandelten Einheiten eines Vermögenswerts während eines bestimmten Zeitraums. Dies könnte ein Tag, eine Woche oder sogar eine Minute sein. Die Visualisierung des Volumens erfolgt oft durch Balken- oder Liniencharts, die neben den Kursbewegungen dargestellt werden.

Warum ist das Volumen ein Schlüsselindikator im Trading?

Stell dir vor, du betrittst einen Raum voller Menschen. Wenn plötzlich alle gleichzeitig zu reden beginnen, signalisiert dir das erhöhte Volumen an Geräuschen, dass etwas Wichtiges passiert. Ähnlich verhält es sich im Trading: Wenn das Handelsvolumen signifikant ansteigt, zeigt dies, dass viele Marktteilnehmer aktiv sind und eine bedeutende Veränderung bevorstehen könnte.

Das Volumen ist in der Lage, die Marktstimmung widerzuspiegeln – sei es über Enthusiasmus, Angst oder Unsicherheit. Es kann bestätigen, ob ein Trend stark ist oder ob sich ein Trendumkehrpunkt abzeichnet. Die Analyse von Volumen Indikatoren kann dir somit dabei helfen, informierte Entscheidungen zu treffen und dich vor impulsiven Handlungen zu schützen.

Volumen und Orderbücher

Volumen und Orderbücher sind eng miteinander verknüpft, da das Volumen tatsächlich auf der Grundlage dieser Aufträge berechnet wird. Wenn beispielsweise ein Kaufauftrag für eine bestimmte Menge einer Kryptowährung ausgeführt wird, wird diese Menge dem Handelsvolumen hinzugefügt. Das Gleiche gilt für Verkaufsaufträge. Das Volumen gibt somit an, wie viele Einheiten eines Vermögenswerts tatsächlich gehandelt wurden, und spiegelt das reale Interesse und die Aktivität der Marktteilnehmer wider.

Die Analyse der Orderbücher kann wichtige Informationen liefern, die zur Interpretation des Volumens beitragen. Wenn das Orderbuch beispielsweise eine große Ansammlung von Kaufaufträgen zu einem bestimmten Preisniveau zeigt, könnte dies auf eine starke Nachfrage hinweisen.

• Market Orders sind Aufträge, die von Händlern platziert werden, um sofortige Ausführung zum besten verfügbaren Preis zu erhalten. Bei einer Market Order gibt der Händler an, wie viele Einheiten eines Vermögenswerts er kaufen oder verkaufen möchte, ohne jedoch einen spezifischen Preis anzugeben. Diese Orders werden umgehend mit den aktuellen Angeboten im Orderbuch abgeglichen und entsprechend ausgeführt.
• Limit Orders sind Aufträge, bei denen der Händler sowohl die gewünschte Menge als auch einen spezifischen Preis angibt. Bei einer Kauf-Limit-Order wird der Auftrag nur ausgeführt, wenn der Preis des Vermögenswerts auf oder unter dem vom Händler angegebenen Preis liegt. Bei einer Verkauf-Limit-Order wird der Auftrag nur ausgeführt, wenn der Preis auf oder über dem angegebenen Preis liegt.

Das Orderbuch selbst zeigt die aktuelle Ansammlung von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu verschiedenen Preisniveaus. Market Orders werden oft sofort mit den besten verfügbaren Angeboten im Orderbuch abgeglichen, was das Volumen beeinflusst. Limit Orders hingegen beeinflussen die Dynamik des Orderbuchs, da sie dazu beitragen, den aktuellen Zustand des Marktes widerzuspiegeln und zukünftige Preisbewegungen zu antizipieren.

Arten von Volumen Indikatoren

Volumen Indikatoren bieten eine vielseitige Bandbreite von Werkzeugen, um das Handelsvolumen zu analysieren und Einblicke in die Marktaktivität zu gewinnen. Diese Indikatoren können auf verschiedene Arten klassifiziert werden, basierend auf ihren zugrunde liegenden Konzepten und ihrer Funktionsweise.

Dieses Klassifizierungen können anhand verschiedener Kriterien vorgenommen werden. Unserer Meinung nach sind folgende Arten von Volumen Indikatoren sinnvoll:

1. Kumulative Volumen Indikatoren: Diese Art von Indikatoren konzentriert sich auf die kumulative Summe des Handelsvolumens über einen bestimmten Zeitraum. Sie erfassen die Anhäufung von Kauf- und Verkaufsaktivitäten und können Hinweise auf die Stärke eines Trends oder mögliche Trendumkehrpunkte geben. Ein klassisches Beispiel hierfür ist das On-Balance-Volumen (OBV).
2. Geldfluss-basierte Indikatoren: Diese Indikatoren bewerten nicht nur das Handelsvolumen, sondern beziehen auch andere Aspekte mit ein. Sie analysieren, ob das Volumen in steigenden oder fallenden Kursbewegungen stärker ist und ob es einen Überhang von Kauf- oder Verkaufsdruck gibt. Ein Beispiel hierfür ist der Chaikin Money Flow (CMF).
3. Vergleichende Volumen Indikatoren: Diese Kategorie umfasst Indikatoren, die das aktuelle Handelsvolumen mit historischen Werten oder Benchmark-Daten vergleichen. Dies ermöglicht es, Abweichungen vom Durchschnitt zu identifizieren und potenziell relevante Preiszonen zu erkennen. Das Volumenprofil ist ein Beispiel für einen solchen Volumen Indikator.
4. Delta- und Differenz-basierte Indikatoren: Indikatoren in dieser Gruppe analysieren die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen zu einem bestimmten Zeitpunkt oder über einen bestimmten Zeitraum. Diese Indikatoren können Aufschluss über das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern geben. Ein Beispiel hierfür ist das Cumulative Volume Delta.
5. Volumen-Preis-Relation Indikatoren: Diese Indikatoren untersuchen den Zusammenhang zwischen dem Volumen und den Kursbewegungen. Sie helfen dabei, Muster zu erkennen, bei denen hohe Volumina mit bestimmten Preisniveaus oder Kursbewegungen einhergehen. Beispiele hierfür sind der VWAP und der MFI.

Übersicht über die wichtigsten Volumen Indikatoren

Die Welt der Volumen Indikatoren ist vielseitig. Jeder dieser Indikatoren bietet einzigartige Einblicke in das Handelsvolumen und die Marktaktivität. In diesem Abschnitt werden wir einige der wichtigsten Volumen Indikatoren genauer betrachten, um dir eine umfassende Übersicht über ihre Funktionsweise und ihren Nutzen zu geben.

On-Balance Volume (OBV)

Der On-Balance Volume (OBV) ist ein kumulativer Volumen Indikator, der auf der Idee basiert, dass Veränderungen im Handelsvolumen vor den Veränderungen im Preis auftreten. Der OBV addiert das Volumen zu einem kumulativen Wert hinzu, wenn der Schlusskurs höher ist als der vorherige Schlusskurs, und subtrahiert es, wenn der Schlusskurs niedriger ist.

Diese Akkumulation und Verteilung von Volumen kann Aufschluss über die Stärke eines Trends geben. Ein steigender OBV deutet auf akkumulierendes Kaufvolumen hin, während ein fallender OBV auf verteilendes Verkaufsvolumen hinweist. Der OBV kann dazu beitragen, Trendumkehrpunkte und potenzielle Bestätigungen von Trends zu identifizieren.

Chaikin Money Flow (CMF)

Der Chaikin Money Flow (CMF) ist ein Volumen Indikator, der den Geldfluss im Markt misst. Er kombiniert das Volumen mit den Kursbewegungen und berücksichtigt dabei den Preisbereich zwischen Hoch und Tief für jede Periode.

Der CMF bewegt sich in einem Bereich von -1 bis +1. Ein positiver CMF zeigt an, dass das Kaufvolumen in Zeiten positiver Kursbewegungen stärker ist, was auf Kaufinteresse hinweist. Ein negativer CMF zeigt hingegen, dass das Verkaufsvolumen in Zeiten negativer Kursbewegungen stärker ist. Der CMF kann dabei helfen, Kauf- und Verkaufsdruck zu identifizieren und die Marktstimmung besser zu verstehen.

Cumulative Volume Delta (CVD)

Der Cumulative Volume Delta (CVD) ist ein Indikator, der die Differenz zwischen Kaufvolumen und Verkaufsvolumen misst und kumuliert. Ein positiver Wert des CVD deutet darauf hin, dass mehr Volumen beim Kauf als beim Verkauf vorhanden ist, was auf verstärktes Kaufinteresse hinweisen kann. Ein negativer Wert zeigt das Gegenteil an.

Der CVD kann helfen, potenzielle Wendepunkte im Markt zu erkennen, indem er Veränderungen im Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern aufzeigt. Dieser Indikator ist vor allem auf niedrigeren Timeframes nützlich.

Volumenprofil

Das Volume Profile ist ein Volumen Indikator, der das Handelsvolumen in Beziehung zu den Preisniveaus eines Vermögenswerts darstellt. Es visualisiert, wie viel Volumen bei verschiedenen Preisen gehandelt wird, indem es vertikale Balken über den Kursverlauf platziert. Das Volumenprofil hilft dabei, wichtige Preisbereiche zu identifizieren, an denen das Volumen besonders hoch ist.

Diese Bereiche können als potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus dienen. Das Volumenprofil hebt auch Preisbereiche hervor, in denen das Volumen dünn ist, was auf potenzielle Breakout-Zonen hinweisen kann. Diese Analyse ermöglicht es Tradern, das Marktgeschehen aus einer anderen Perspektive zu betrachten und durhdachte Entscheidungen zu treffen.

Market Profile

Das Market Profile ist ein weiterer Ansatz, um das Handelsvolumen in Verbindung mit den Preisniveaus zu analysieren. Im Gegensatz zum Volumenprofil zeigt das Market Profile das Volumen jedoch horizontal in Form von Balken an. Diese Balken werden entlang des Kurses platziert, wobei die Breite des Balkens das gehandelte Volumen anzeigt.

TPO-Charts, auch bekannt als Time Price Opportunity-Charts, sind eine Methode zur Darstellung von Preis- und Volumeninformationen im Rahmen des Market Profile. Ein TPO-Chart verwendet horizontale Balken, um den Zeitrahmen abzubilden, in dem der Preis in einem bestimmten Preisbereich gehandelt wurde. Jeder Balken repräsentiert ein Zeitintervall, das normalerweise auf einer Zeitleiste angeordnet ist. Die vertikale Position eines Balkens zeigt den Preisbereich an, in dem das Handelsvolumen aufgetreten ist.

Open Interest

Das Open Interest ist ein Konzept aus dem Bereich der Derivate und bezieht sich auf die Gesamtzahl der offenen Kontrakte zu einem bestimmten Zeitpunkt. Obwohl nicht direkt ein Volumen Indikator, ist das Open Interest dennoch eng mit dem Handelsvolumen verbunden.

Dieser Indikator kann Einblicke in Futures-Märkte gewähren und in Verbindung mit der Funding Rate Aufschlüsse über die Positionierung der Marktteilnehmer geben. Die Funding Rate ist ein periodischer Zahlungsaustausch zwischen den Long- und Short-Positionen, der dazu dient, den Preis des Perpetual Swaps an den zugrunde liegenden Marktpreis anzupassen. Das Open Interest zeigt also an, wie viele Kontrakte derzeit ausstehen, während die Funding Rate einen Einblick in die konkrete Risikoverteilung dieser Positionen gewähren kann.

Volumen Indikatoren interpretieren

Die Interpretation von Volumen Indikatoren ist ein entscheidender Schritt, um wertvolle Einblicke in das Marktverhalten zu erhalten und Handelsentscheidungen zu treffen. Diese Indikatoren können uns helfen, den Kauf- und Verkaufsdruck zu verstehen, die Beziehung zwischen Kursbewegungen und Volumenschwankungen zu analysieren und Trends zu identifizieren.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Volumen Indikatoren versuchen unterschiedliche Aspekte zu analysieren und verschiedene Herangehensweise an die Daten nutzen. Wir empfehlen deshalb einen Blick auf unsere ausführlichen Artikel zu den jeweiligen Indikatoren.

Kauf- und Verkaufsdruck verstehen durch Volumen-Analyse

Die Analyse des Volumens kann uns Aufschluss darüber geben, welcher der beiden Hauptakteure am Markt – Käufer oder Verkäufer – derzeit dominanter ist. Ein Anstieg des Volumens während eines Preisanstiegs deutet auf erhöhten Kaufdruck hin, da mehr Trader aktiv sind und bereit sind, zu höheren Preisen zu kaufen. Umgekehrt signalisiert ein Anstieg des Volumens bei einem Preisrückgang verstärkten Verkaufsdruck, da Trader dazu neigen, bei fallenden Preisen zu verkaufen.

Beziehung zwischen Kursbewegungen und Volumenschwankungen

Die Beziehung zwischen Kursbewegungen und Volumenschwankungen ist von großer Bedeutung. Während steigende Kurse bei hohem Volumen auf einen intakten Aufwärtstrend hinweisen können, könnten steigende Kurse bei niedrigem Volumen auf eine mögliche Trendumkehr oder eine schwächere Kaufnachfrage hindeuten. Ebenso können fallende Kurse bei hohem Volumen auf eine bärische Stimmung hinweisen, während fallende Kurse bei geringem Volumen auf eine mögliche Stabilisierung oder eine bevorstehende Trendumkehr hinweisen könnten. Die Analyse dieser Beziehung kann uns helfen, die Gültigkeit von Preisbewegungen zu bestätigen oder zu hinterfragen.

Verwendung von Volumen Indikatoren zur Identifizierung von Trends

Volumen Indikatoren spielen eine wichtige Rolle bei der Identifizierung von Trends und Trendumkehrpunkten. In einem intakten Aufwärtstrend sollten steigende Kurse von steigendem Volumen begleitet werden, da dies auf eine starke Kaufnachfrage hindeutet. In einem intakten Abwärtstrend sollten hingegen fallende Kurse von erhöhtem Verkaufsvolumen begleitet werden. Eine Umkehrung eines Trends könnte durch eine Divergenz zwischen Kursbewegungen und Volumen angezeigt werden, bei der die Kurse in eine Richtung gehen, das Volumen jedoch in die entgegengesetzte Richtung tendiert. Volumen Indikatoren ermöglichen es uns, frühzeitig auf mögliche Trendumkehrungen hinzuweisen und Trading-Chancen zu erkennen.

Trading-Strategien mit Volumen Indikatoren

Auch die Trading-Strategien sind stark abhängig vom gewählten Volumen Indikator. Wer eine Chartanalyse auf Grundlage des Market Profile wählt, hat daher eine ganz andere Herangehensweise als jemand, der mit dem OBV handelt. Auch hier lohnt sich ein ausführlicher Blick in unsere jeweiligen Artikel. Wir möchten diesen Abschnitt deshalb nutzen, um ein paar grundlegende Konzepte im Trading mit Volumen zu erklären.

Volumenbestätigte Trendfortsetzung

Diese Strategie basiert auf der Idee, dass ein steigendes Handelsvolumen während einer bestehenden Trendbewegung auf eine hohe Wahrscheinlichkeit für die Fortsetzung des Trends hinweist. Ein Anstieg des Volumens in Richtung des Trends deutet auf eine verstärkte Teilnahme der Marktteilnehmer hin, die den Trend unterstützt. Diese Strategie könnte den Eintritt in den Markt beinhalten, wenn das Volumen über einen bestimmten Schwellenwert steigt und gleichzeitig der Trend intakt ist.

Divergenz für Trendumkehr

Diese Strategie sucht nach Divergenzen zwischen Preisbewegungen und Volumen, um potenzielle Trendumkehrpunkte zu identifizieren. Wenn der Preis in eine Richtung geht, das Volumen jedoch in die entgegengesetzte Richtung tendiert, könnte dies auf eine Erschöpfung des Trends hindeuten.

Volumen als Unterstützungs- und Widerstandsniveau:

In dieser Strategie werden Volumen Indikatoren genutzt, um bedeutende Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Hohe Volumina in der Nähe eines bestimmten Preisniveaus könnten auf eine starke Akkumulation von Kauf- oder Verkaufsaktivitäten hinweisen. Diese Niveaus könnten als potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsbereiche dienen, an denen Trader Positionen eingehen oder schließen können.

Vor- und Nachteile von Volumen Indikatoren

Volumen Indikatoren sind mächtige Werkzeuge für Trader, um ein tieferes Verständnis für das Marktverhalten zu entwickeln. Allerdings gibt es sowohl Vor- als auch Nachteile, die es zu berücksichtigen gilt, wenn man diese Indikatoren in seine Handelsstrategie integriert.

Vorteile

• Zusätzliche Daten zur Preiskomponente: Volumen Indikatoren bieten eine zusätzliche Dimension zur Preisanalyse. Während der Preis die Richtung einer Bewegung angibt, zeigt das Volumen die Intensität der Marktbeteiligung an.
• Detaillierte und zuverlässigere Analyse: Volumen Indikatoren können dazu beitragen, Handelssignale zu bestätigen und die Wahrscheinlichkeit von Trendumkehrpunkten zu erhöhen. Eine erhöhte Handelsaktivität bei einem Breakout oder einem Umkehrsignal kann die Zuverlässigkeit dieser Signale erhöhen.
• Variation der Analysemethoden: Es gibt eine Vielzahl von Volumen Indikatoren mit unterschiedlichen Ansätzen zur Analyse. Dies ermöglicht es Tradern, verschiedene Methoden auszuprobieren und diejenige zu wählen, die am besten zu ihrem Trading-Stil passt.

Nachteile

• Oftmals komplex: Die Interpretation von Volumen Indikatoren erfordert oft ein solides Verständnis des Marktes und der Funktionsweise dieser Indikatoren. Für Anfänger kann die Komplexität dieser Indikatoren anfangs entmutigend sein.
• In Märkten mit wenig Volumen unnütz: Volumen Indikatoren sind am effektivsten in Märkten mit ausreichendem Handelsvolumen. In Märkten mit geringer Liquidität können diese Indikatoren weniger zuverlässig sein, da das Volumen möglicherweise nicht aussagekräftig genug ist.
• Fehlinterpretation kann zu Fehlern führen: Eine ungenaue Interpretation von Volumen Indikatoren kann zu Fehlern bei der Trading-Entscheidungsfindung führen. Ein erhöhtes Volumen kann sowohl auf eine Fortsetzung des Trends als auch auf eine Trendumkehr hindeuten, je nach Kontext.

Nützliche Plattformen für Volumen Indikatoren

Bei der Anwendung von Volumen Indikatoren im Trading ist die Wahl der richtigen Handelsplattform von großer Bedeutung. Eine qualitativ hochwertige Plattform bietet eine benutzerfreundliche Oberfläche und leistungsstarke Trading Tools zur effektiven Analyse von Volumen und anderen Marktindikatoren. Wir haben für dich einige der besten Plattformen zusammengetragen:

Sierra Chart

Sierra Chart ist eine professionelle Handelssoftware, die für den Finanzmarkt entwickelt wurde. Die Software richtet sich eher an professionelle Händler und solche, die eine tiefere Analyse und Handelsfunktionalität benötigen. Einige der besten Features der Plattform sind folgende:

• Eingabe, Anzeige und Verwaltung von Orders
• TPO-Profil-Charts
• Zahlreiche Chart-Typen

Bookmap

Bookmap ist eine hochmoderne Handelsplattform, die einzigartige Datenvisualisierungs- und Markt-Tiefenanalyse-Tools bietet. Wie der Name bereits suggeriert, liegt der Fokus der Plattform auf Orderbooks und Heatmaps. Hier sind einige Features von Bookmap:

• Liquiditäts-Heatmap
• Volume Bubbles
• Nanosecond Zoom
• Orderbook Analyse

TradingLite

TradingLite ist eine Handelsplattform mit Fokus auf Krypto Trading. Sie stellt umfangreiche Einblicke und Analysemöglichkeiten für ihre Nutzer bereit und ermöglicht dadurch einen einzigartigen Blick auf das Marktgeschehen. Die besten Features von TradingLite sind folgende:

• Liquiditäts-Heatmap
• Detaillierte Ansicht des Orderbuchs
• Einzigartige Heatmap-Analysetools
• Orderflow-Suite

TradingView

TradingView ist eine weitverbreitete und die wohl bekannteste Charting-Plattform. Hier lassen sich Charts verschiedener Anlageklassen analysieren sowie Indikatoren von TradingView oder der Community einbinden. Zudem verfügt die Plattform über die Möglichkeit, Ideen auszutauschen und News zu lesen. Hier sind einige Features:

• 100+ vorinstallierte Indikatoren
• 100.000+ öffentlich Indikatoren
• Technische Analyse
• Soziales Netzwerk
• Benutzerfreundliche Charting-Oberfläche

Fazit zu Volumen Indikatoren

In der Welt des Tradings bieten Volumen Indikatoren eine wertvolle Erweiterung der Analysemöglichkeiten jenseits des bloßen Preises. Sie enthüllen das Verhalten und die Absichten der Marktteilnehmer und eröffnen eine zusätzliche Dimension der Marktinterpretation.

Indikatoren wie das Market Profile, TPO-Charts und VPVR (Volumenprofil in Price Range) eröffnen einen einzigartigen Einblick in das Marktgeschehen, der über den bloßen Preis hinausgeht. Diese Werkzeuge bieten tiefe Einblicke in das Verhalten und die Aktivitäten der Marktteilnehmer, die weder der Preis allein noch herkömmliche Oszillatoren liefern können.