💡 Krypto ETP Steuern: Das Wichtigste in Kürze

  • Ein Krypto-ETP ist ein Finanzinstrument, das an regulierten Börsen gehandelt wird und den Preis einer oder mehrerer Kryptowährungen nachbildet.
  • Das BMF-Schreiben vom Mai 2022 stellt die Grundlage für die Besteuerung von Krypto ETPs dar.
  • Bei Krypto ETPs von der ETC Group greift die einjährige Spekulationsfrist. Realisierte Gewinne sind nach einem Jahr daher steuerfrei.
  • Krypto ETP Steuern fallen im Rahmen der Einkommensteuer an und fallen nicht unter Kapitalerträge.
  • Bei der ETC Group können Anleger derzeit aus 14 verschiedenen Krypto ETPs wählen.

Krypto ETP Steuern: Ertragsteuerrechtliche Behandlung von virtuellen Währungen

Als die ETC Group im Juni 2020 ihren ersten Krypto-ETC (WKN A27Z30, Börsenkürzel BTCE) an der Deutschen Börse notierte, war eine der am häufigsten gestellten Fragen von Privatanlegern in Deutschland noch nicht geklärt:

Wie steht es um die einkommensteuerliche Behandlung des ETCs?

Das sieht mittlerweile zum Glück anders aus. Im Folgenden erläutern wir, wie die Besteuerung von Krypto ETPs erfolgt.

Besteuerung von Krypto ETPs: BFH-Urteil schafft Klarheit

»Wie werden Krypto ETPs versteuert?« - Die Grundlage für die Besteuerung von Krypto ETPs stellt ein BFH-Urteil im Zusammenhang mit dem BMF-Schreiben vom Mai 2022 dar. Man kann also davon ausgehen, dass der BFH im Fall der Fälle bei Krypto ETPs wie bei Gold entscheiden würde. Krypto-ETCs wie der BTCE würden demnach genauso behandelt wie gewisse physische Gold ETCs. Ein Beispiel hierfür ist Xetra-Gold®, deren Verkauf nach einer Mindesthaltedauer von einem Jahr steuerfrei ist.

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Das Schreiben bestätigt des Weiteren, dass deutsche Privatanleger in die von der ETC Group ausgegebenen Krypto-ETCs nach einer Mindesthaltedauer von einem Jahr keine Steuern auf Gewinne aus solchen Investitionen zahlen müssen – dank der vollständigen physischen Hinterlegung jedes ETCs und der Möglichkeit, diese physisch einzulösen.

Ein Auszug aus dem Schreiben des BMF:

Einheiten einer virtuellen Währung und sonstige Token sind ein „anderes Wirtschaftsgut“ im Sinne des § 23 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 EStG (vgl. Randnummer 31). Gewinne aus der Veräußerung von im Privatvermögen gehaltenen Einheiten einer virtuellen Währung und sonstigen Token können daher Einkünfte aus privaten Veräußerungsgeschäften nach § 22 Nummer 2 in Verbindung mit § 23 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 EStG darstellen, wenn der Zeitraum zwischen der Anschaffung und der Veräußerung nicht mehr als ein Jahr beträgt.

Das Schreiben war unter anderem insbesondere für die Besteuerung von Staking-Rewards wichtig gewesen.

ETC Group setzte sich für steuerliche Gleichstellung von Krypto-ETCs mit Gold-ETCs ein

Auf diese Art der Besteuerung arbeitete auch die ETC Group lange Zeit hin. Maximilian Monteleone, Mitgründer und Marketingdirektor der ETC Group sagte:

“Die ETC Group wurde gegründet, um Investoren in Deutschland und anderen europäischen Ländern robuste, hochliquide und innovative Kryptowährungs-ETCs anzubieten. Als Teil der Produktentwicklung war es unser Ziel, die besten Eigenschaften etablierter physischer Gold ETCs auf unsere Krypto ETCs anzuwenden. Wir haben nun lange Zeit auf solch eine Klarstellung für Investoren hingearbeitet, und die Entscheidung, physische Krypto-ETCs mit physischen Gold-ETCs gleichzusetzen ist konsequent, da dahingehend langjährige rechtliche Leitlinien existieren.“

„Unsere ETC Produktstruktur beinhaltet die Möglichkeit für Endanleger, sich, alternativ zum Verkauf an der Börse, die jeweils zugrundeliegende Kryptowährung physisch ausliefern lassen zu können. Ziel und die natürliche Schlussfolgerung dieser Funktion bestand darin, für den Kauf und Verkauf über die Börse eine positive steuerliche Behandlung zu erzielen für BTCE, ZETH und unseren anderen ETC Produkten“, fuhr er fort.

Krypto ETPs: Kapitalertragssteuer oder Einkommenssteuer?

»Welche Steuer zahle ich auf Krypto ETPs?« - Das Finanzamt berücksichtigt den Unterschied zwischen ETP und anderen Wertpapieren. Erstere sind § 23 EStG, letztere § 20 EStG.

In der jährlichen Steuererklärung sind Krypto-ETPs Teil der Einkommensteuer und werden nicht wie üblich mit der Kapitalertragssteuer verrechnet.

Die Differenzierung kann zu einer Steuererleichterung von bis zu 20 Prozent führen.

Krypto ETPs bei der ETC Group handeln

»Wo kann ich Krypto ETPs kaufen?« - Anleger können bei der ETC Group derzeit aus 14 verschiedenen ETCs mit deutscher ISIN und WKN wählen, um die Preisentwicklung von Bitcoin, Ethereum und anderen beliebten Kryptowährungen teilhaben zu können.

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Die an der Börse gehandelten Produkte mit institutioneller Qualität der ETC Group sind vor allem bei der Vielzahl an Anlegern beliebt, die weiterhin über traditionelle Finanzmärkte investieren wollen, während sie ihr herkömmliches Depot sowie Aktien- und ETF-Portfolio nutzen können.

Viele Anleger sind sich auch über die technischen Herausforderungen und Sicherheits- bzw. Regulierungsstandards von Alternativen wie Online-Kryptoplattformen oder Krypto-Börsen einfach nicht im Klaren.

Die ETCs („Exchange Traded Commodity/Cryptocurrency“) bieten ein hohes Niveau an Anlegerschutz, und die hinterlegten Vermögenswerte werden in einer regulierten und spezialisierten Verwahrstelle gehalten. Des Weiteren sind die Krypto-Vermögenswerte dank eines unabhängigen Treuhänders gegen ein Ausfallrisiko der Emittenten vollständig abgesichert.

Zur ETC Group

Fazit zu Krypto ETP Steuern

Welche Krypto-Steuern fallen bei ETPs an? Die steuerliche Behandlung von Krypto ETPs basiert auf einem BFH-Urteil und dem BMF-Schreiben von 2022. Diese legen fest, dass Gewinne aus dem Verkauf von Krypto ETPs als Einkünfte aus privaten Veräußerungsgeschäften gelten, wenn die Haltedauer nicht mehr als ein Jahr beträgt. Die Haltefrist, die üblich bei Kryptowährungen ist, greift hier also ebenfalls.

Bei ETC Group Krypto ETPs gilt eine einjährige Spekulationsfrist, wodurch nach einem Jahr realisierte Gewinne steuerfrei sind. Die Besteuerung erfolgt im Rahmen der Einkommensteuer und nicht als Kapitalerträge.

Häufige Fragen (FAQ) zu Krypto ETP Steuern

In diesem Abschnitt geben wir Antworten auf die wichtigsten Fragen zu Krypto ETP Steuern.

  • Wie unterscheidet sich die Besteuerung von Krypto-ETPs von anderen Wertpapieren?

    Das Finanzamt differenziert zwischen ETPs und anderen Wertpapieren, wobei erstere dem § 23 EStG unterliegen und letztere dem § 20 EStG. Krypto-ETPs werden in der jährlichen Steuererklärung als Teil der Einkommenssteuer behandelt, nicht mit der Kapitalertragssteuer verrechnet.

  • Wie unterscheiden sich Krypto-ETPs von alternativen Krypto-Börsen?

    Krypto-ETPs bieten ein hohes Niveau an Anlegerschutz. Die hinterlegten Vermögenswerte werden in einer regulierten und spezialisierten Verwahrstelle gehalten, und die Krypto-Vermögenswerte sind gegen ein Ausfallrisiko der Emittenten abgesichert.

  • Wie erfolgt die steuerliche Verrechnung von Krypto-ETPs ?

    Krypto-ETPs werden in der jährlichen Steuererklärung als Teil der Einkommenssteuer behandelt und unterliegen nicht der üblichen Verrechnung mit der Kapitalertragssteuer.

Disclaimer: Dieser Artikel ist in Zusammenarbeit mit Philipp Hornung, dem cryptotax.lawyer, entstanden. Er beruht auf dem aktuellsten Kenntnisstand der Gesetzgebung, ersetzt jedoch nicht die professionelle Beratung in Sonderfällen und dient lediglich als Informationsgrundlage. Alle Angaben sind ohne Gewähr.