Average True Range (ATR): Erklärung und Berechnung

Der ATR Indikator (Average True Range) ist ein Trendfolge Indikator, der Dir einen entscheidenden Vorteil in der vielschichtigen Welt des Tradings verschaffen kann. Durch die Bereitstellung wichtiger Informationen über Marktvolatilität kann der ATR Deine Entscheidungen mit wichtigen Informationen untermauern.

Mit diesem umfassenden Leitfaden erhältst Du das notwendige Wissen, um den ATR Indikator zu verstehen und effektiv zu nutzen. Ob Du ein Anfänger bist, der die Grundlagen lernen möchte, oder ein erfahrener Trader, der seine Strategien verbessern möchte. Dieser Leitfaden wird Deine Perspektive auf das Trading mit dem Average True Range erweitern.

Was ist der Average True Range? - Bedeutung und Erklärung

Der ATR Indikator, auch bekannt als Average True Range, ist ein technischer Indikator, der von Welles Wilder entwickelt wurde. Er misst die Marktvolatilität, indem er die durchschnittliche Differenz zwischen den höchsten und niedrigsten Preisen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Einfach ausgedrückt, gibt der Average True Range an, wie stark sich der Preis eines Vermögenswerts im Durchschnitt pro Handelsperiode bewegt.

Er kann auf jedes Finanzinstrument angewendet werden, einschließlich Aktien, Kryptowährungen, Rohstoffe oder Devisen. Ein hoher ATR Wert deutet auf hohe Volatilität hin, während ein niedriger ATR Wert auf geringe Volatilität hindeutet. Der Average True Range (ATR) ist somit ein nützliches Werkzeug, um Preisbewegungen und Marktvolatilität zu verstehen und zu quantifizieren, was Dir helfen kann, begründete Entscheidungen zu treffen.

Die Hauptfunktion des ATR Indikators besteht darin, die Stärke und Intensität von Marktbewegungen zu messen. Er bietet keine Richtungsangaben oder Trendprognosen, sondern konzentriert sich ausschließlich auf die Volatilitätsmessung.

Average True Range Berechnung und Parameter

Der Average True Range Indikator, spielt eine besondere Rolle bei der Messung der Marktvolatilität. Um seine vollen Vorteile nutzen zu können, ist es jedoch unerlässlich, die grundlegenden Konzepte und Parameter, die ihn definieren, zu verstehen.

Was bedeuten die Werte des ATR Indikators?

Der ATR Indikator erfasst die durchschnittliche Schwankungsbreite der Preise über einen festgelegten Zeitraum. Er berechnet den Durchschnitt der „True Ranges“ für jede Periode, meist über 14 Perioden hinweg. Der „True Range“ ist dabei das Maximum aus drei möglichen Berechnungen, welche die Differenzen zwischen aktuellen und vorherigen Hochs, Tiefs und Schlusskursen berücksichtigen.

Einfach ausgedrückt, gibt der Average True Range an, um wie viele Punkte sich der Preis eines Finanzinstruments im Durchschnitt pro Tag bewegt. Wenn der ATR Indikator beispielsweise einen Wert von 900 für das Handelspaar Bitcoin/US-Dollar anzeigt, bedeutet dies, dass sich der Preis von Bitcoin im Durchschnitt um 900 Dollar pro Tag bewegt.

Wie berechnet sich der ATR Indikator?

Die Berechnung des ATR Indikators folgt ein paar einfachen Schritten. Allgemein muss die absolute Schwankungsbreite über eine festgelegte Periode, der True Range, berechnet werden. In einem zweiten Schritt wird dann der Durchschnitt errechnet, um zur Average True Range zu gelangen.

Hier sind die Schritte zur Berechnung der Average True Range detailliert dargestellt:

1. Berechnung des True Range: Der True Range ist der größte Wert der folgenden drei Berechnungen: Die Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem aktuellen Tief, die Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem vorherigen Schlusskurs, und die Differenz zwischen dem aktuellen Tief und dem vorherigen Schlusskurs. 
2. Berechnung des Average True Range: Der ATR lässt sich anschließend ermitteln, in dem der Durchschnitt der TR-Werte über eine festgelegten Zeitraum berechnet wird. Soll etwa der Average True Range für die letzten 14 Tage bestimmt werden, so können wir einfach den Mittelwert der letzten 14 TR-Werte berechnen.

Anwendung des Average True Range im Trading

Die Volatilität ist ein entscheidender Faktor im Trading, und der Average True Range (ATR) ist ein leistungsstarkes Werkzeug, um genau diese zu messen. Aber wie wendest Du ihn konkret in Deinen Trading Strategien an?

In den folgenden Abschnitten erfährst Du, wie Du den Average True Range nutzen kannst, um die Marktbewegungen besser zu verstehen und Deine Positionen entsprechend anzupassen.

Wie liest Du den Average True Range?

Der ATR Indikator ist ziemlich einfach zu lesen und zu interpretieren. Er wird normalerweise in Form einer Linie dargestellt, die unterhalb eines Preisdiagramms angezeigt wird.

Hier sind einige Schlüsselpunkte, auf die Du achten solltest:

1. ATR-Wert: Der aktuelle Wert des Average True Range gibt Dir einen Hinweis auf die durchschnittliche Handelsspanne (das ist die Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Preis) über den festgelegten Zeitraum.
2. Steigende und fallende ATR: Wenn der Average True Range steigt, bedeutet das, dass die Volatilität zunimmt. Dies könnte auf eine Zunahme der Handelsaktivität oder auf eine bevorstehende wichtige Nachricht oder ein Ereignis hindeuten. Im Gegensatz dazu zeigt ein fallender ATR an, dass die Volatilität abnimmt, was auf eine Abnahme der Handelsaktivität oder einen stabilen Markt hinweisen könnte.
3. Hoch- und Tiefpunkte des ATR: Die Hoch- und Tiefpunkte des ATR Indikators können Dir Aufschluss darüber geben, wann die Volatilität ihren Höhepunkt erreicht hat oder wann sie besonders niedrig war.

Es ist wichtig zu beachten, dass der ATR Indikator keine Richtungsangaben macht. Er gibt Dir keinen Hinweis darauf, ob die Preise steigen oder fallen werden. Er gibt nur die Stärke der Preisbewegungen an.

Wie nutzt Du den ATR Indikator zur Identifizierung von Trends?

Obwohl der ATR Indikator an sich keine Richtungsangabe für den Trend gibt, kann er Dir doch dabei helfen, die Stärke eines bestehenden Trends zu identifizieren und zu bewerten.

• Starke Trends und hohe ATR-Werte: In einem starken Aufwärts- oder Abwärtstrend wirst Du oft feststellen, dass der ATR-Wert zunimmt. Dies liegt daran, dass in einem starken Trend die täglichen Handelsspannen oft größer sind, was zu höheren ATR-Werten führt. Ein ansteigender ATR in Kombination mit steigenden Preisen kann darauf hindeuten, dass der Aufwärtstrend stark ist und wahrscheinlich anhält.
• Schwache Trends und niedrige ATR-Werte: Wenn sich der Markt seitwärts bewegt oder in einem schwachen Trend befindet, wirst Du oft feststellen, dass der ATR-Wert sinkt. Dies liegt daran, dass in solchen Marktbedingungen die täglichen Handelsspannen oft kleiner sind, was zu niedrigeren ATR-Werten führt.

Wo platzierst Du Stop-Loss-Aufträge mithilfe des ATR Indikators?

Der ATR Indikator ist ein hilfreiches Werkzeug, um sinnvolle Stop-Loss-Aufträge zu platzieren. Er ermöglicht es Dir, Deine Stopps auf der Grundlage der tatsächlichen Marktvolatilität zu setzen und nicht nur auf der Grundlage willkürlicher Preislevel.

Hier sind zwei gängige Ansätze, um die Stop-Loss-Distanz basierend auf dem ATR zu bestimmen:

1. Multiplikator-Methode: Du kannst einen Multiplikator auf den ATR-Wert anwenden, um die Stop-Loss-Distanz zu bestimmen. Zum Beispiel könntest Du festlegen, dass die Stop-Loss-Distanz das 1,5- oder 2-fache des ATR-Werts beträgt. Wenn der ATR beispielsweise 10 Euro beträgt und Du einen Multiplikator von 1,5 verwendest, wäre Deine Stop-Loss-Distanz 15 Euro.
2. Prozentuale Methode: Anstatt einen festen Multiplikator zu verwenden, kannst Du den ATR-Wert auch in Prozent des aktuellen Kurses ausdrücken. Du könntest beispielsweise festlegen, dass die Stop-Loss-Distanz 2 % oder 3 % des aktuellen Kurses beträgt. Wenn der aktuelle Kurs einer Aktie 100 Euro beträgt und Du eine Stop-Loss-Distanz von 3 % verwendest, wäre Dein Stop-Loss-Level bei 97 Euro.

Welche Trading Strategien verwenden den ATR Indikator?

Der Average True Range Indikator ist besonders nützlich für Strategien, die sich auf Volatilität und Preisbewegungen konzentrieren. Hier sind einige gängige Trading-Strategien, in denen der ATR Indikator eine zentrale Rolle spielt:

1. Volatilitätsbasierte Strategien: Der Average True Range ist ein exzellentes Werkzeug zur Messung der Volatilität. Trader, die diese Art von Strategien nutzen, setzen den ATR oft ein, um volatile Märkte zu identifizieren, in denen große Preisschwankungen Chancen für Gewinne bieten können.
2. Trendfolgestrategien: Der ATR kann auch zur Identifizierung und Bestätigung von Trends eingesetzt werden. In diesem Zusammenhang wird der Indikator oft genutzt, um das Ende eines aktuellen Trends zu identifizieren, was auf eine mögliche Umkehr hindeuten könnte.
3. Stop-Loss und Take-Profit-Strategien: Durch die Berechnung des ATR-Werts kann ein Trader präzise Stop-Loss und Take-Profit-Levels bestimmen. Diese Strategien nutzen den ATR, um das Risiko zu minimieren und die Rentabilität zu maximieren.
4. Breakout-Strategien: In diesen Strategien nutzen Trader den ATR Indikator, um mögliche Ausbrüche aus Seitwärtsbewegungen zu erkennen. Wenn der ATR einen Anstieg verzeichnet, kann das ein Zeichen für einen bevorstehenden Ausbruch sein.

Wie kombinierst Du den ATR Indikator mit anderen technischen Indikatoren?

Der Average True Range lässt sich hervorragend mit anderen technischen Indikatoren kombinieren, um ein vollständigeres Bild des Marktes zu erhalten und Deine Trading-Entscheidungen zu unterstützen.

Bollinger Bänder sind ein Volatilitätsindikator, der Dir hilft, Preisextreme zu identifizieren. Durch die Kombination des ATR mit den Bollinger Bändern kannst Du mögliche Ausbrüche erkennen.

Wenn der ATR steigt und der Preis das obere Bollinger Band berührt oder durchbricht, könnte das auf einen Aufwärtstrend hindeuten. Ähnlich könnte ein fallender ATR und ein Preis, der das untere Bollinger Band berührt oder durchbricht, auf einen Abwärtstrend hindeuten.

Die Integration von ATR und Bollinger-Bändern in eine Trading-Strategie kann sinnvoll sein, da sie sowohl die Volatilität als auch potenzielle Wendepunkte im Preis berücksichtigen. Dies kann helfen, Ein- und Ausstiegsniveaus genauer zu bestimmen und das Risikomanagement zu verbessern, indem Stop-Loss-Levels und Gewinnziele basierend auf der aktuellen Marktvolatilität angepasst werden.

Average True Range im Chart einstellen

Um den Average True Range im Chart einzustellen, kannst Du einigen wenigen Schritten folgen. Im Folgenden möchten wir Dir am Beispiel der Krypto Börse OKX zeigen, wie Du vorgehen kannst.

1. Öffne die OKX-Handelsplattform und melde dich in deinem Konto an.
2. Wähle den gewünschten Markt (z. B. BTC/USDT), für den Du den ATR-Indikator anzeigen möchtest.
3. Klicke auf die Schaltfläche „Chart anzeigen“ oder das Diagrammsymbol, um den Chart für das ausgewählte Paar zu öffnen.
4. Klicke am oberen, linken Rand des Charts auf das Symbol für Indikatoren.
5. Gib „ATR“ ein und wähle den „Average True Range (ATR)“-Indikator aus der Liste aus.
6. Nachdem Du den ATR-Indikator ausgewählt hast, kannst Du zusätzliche Anpassungen bezüglich der Periodenlänge vornehmen.

Die gängigen Einstellungen für den ATR-Indikator sind die Periodenlänge und die Anzeigeoptionen. Die Periodenlänge definiert, wie viele vergangene Perioden in die Berechnung des Indikators einbezogen werden. Du kannst eine geeignete Periode basierend auf Deinen Handelspräferenzen auswählen.

Vergleich des ATR zu ähnlichen Indikatoren

Der ATR Indikator kann zur Klasse der Trendfolge Indikatoren gezählt werden. In dieser Kategorie befinden sich jedoch viele weitere Indikatoren. Deshalb möchten wir in diesem Teil einen Blick auf Ähnlichkeiten und Unterschiede zu anderen Indikatoren werfen.

Average True Range vs. Supertrend

Der Supertrend-Indikator ist ein Trendfolgeindikator, der auf dem Konzept der Volatilität basiert. Er zeichnet eine Linie über oder unter dem Preischart und signalisiert einen Aufwärtstrend, wenn der Preis über der Linie liegt, und einen Abwärtstrend, wenn der Preis unter der Linie liegt.

Der Supertrend verwendet den ATR, um die Volatilität zu berechnen und die Position der Trendlinie anzupassen. Dieser Indikator ist besonders nützlich, um potenzielle Trendumkehrungen zu identifizieren und Trading Signale zu generieren.

Average True Range vs. Average Directional Index

Der Average Directional Index (ADX) ist ein weiterer Trendindikator, der die Stärke eines Trends misst. Er besteht aus drei Linien: dem ADX selbst, der die Stärke des Trends anzeigt, und zwei Begleitlinien, dem Plus Directional Indicator (+DI) und dem Minus Directional Indicator (-DI), die die Richtung des Trends anzeigen.

Ein hoher ADX-Wert deutet auf einen starken Trend hin, während ein niedriger Wert auf einen schwachen oder seitwärts gerichteten Markt hindeutet. Der ADX kann Händlern helfen, die Stärke eines Trends zu beurteilen und den optimalen Zeitpunkt für den Ein- oder Ausstieg aus einer Position zu bestimmen.

Average True Range vs. Bollinger Bands

Der Average True Range (ATR) und die Bollinger Bands sind beide beliebte Indikatoren zur Messung der Volatilität. Während der ATR die tatsächliche Volatilität misst, zeigen die Bollinger Bands die Volatilität durch die Breite der Bänder an.

Der ATR wird zur Volatilitätsanalyse und zur Festlegung von Stop-Loss-Niveaus verwendet, während die Bollinger Bands potenzielle Trendumkehrungen anzeigen können. Ein Vergleich beider Indikatoren kann helfen, die Marktvolatilität besser zu verstehen und Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.

Vor- und Nachteile des ATR Indikators

Wie bei jedem technischen Indikator hat auch der ATR Indikator seine Stärken und Schwächen. Es ist wichtig, diese zu verstehen, um ihn effektiv in Deiner Trading-Strategie zu nutzen. Hier sind einige der Vor- und Nachteile des ATR Indikators:

Was sind die Stärken des ATR Indikators im Trading?

1. Volatilitätsmessung: Der ATR ist in der Lage, die Volatilität des Marktes effektiv zu messen. Dies ist besonders in volatilen Märkten nützlich, da Du so besser abschätzen kannst, wann der Markt möglicherweise unvorhersehbar reagiert.
2. Universelle Anwendung: Der ATR kann in allen Märkten und Zeitrahmen angewendet werden, was ihn sehr flexibel und anpassungsfähig macht. Egal ob Du in Aktien, Forex, Kryptowährungen oder Rohstoffen handelst, der ATR Indikator kann ein nützliches Werkzeug sein.
3. Stop-Loss und Take-Profit Levels: Mit dem ATR kannst Du effektive Stop-Loss- und Take-Profit-Levels festlegen. Dies hilft dabei, Dein Risiko zu managen und Deine potenziellen Gewinne zu maximieren.
4. Indikator für Marktbedingungen: Der ATR kann auch dazu verwendet werden, um die allgemeinen Marktbedingungen zu bestimmen. Wenn der ATR hoch ist, kann das auf einen volatilen Markt hinweisen, während ein niedriger ATR auf einen ruhigeren Markt hinweist. Dies kann Dir dabei helfen, Deine Trading-Strategie entsprechend anzupassen.

Was sind die Nachteile und was sollte man beim ATR Trading beachten?

1. Keine Richtungsangabe: Einer der größten Nachteile des ATR Indikators ist, dass er keine Angaben zur Preisrichtung macht. Er misst lediglich die Volatilität, nicht aber, ob der Preis steigt oder fällt. Deshalb solltest Du den ATR immer in Kombination mit anderen technischen Indikatoren oder Preisaktionstechniken verwenden, um eine vollständige Trading-Strategie zu entwickeln.
2. Verzögerte Reaktion: Wie die meisten technischen Indikatoren reagiert auch der Indikator verzögert auf Preisbewegungen. Das bedeutet, dass er möglicherweise nicht in Echtzeit die aktuelle Volatilität widerspiegelt. Dies kann besonders in sehr volatilen Märkten problematisch sein.

Fazit zum Average True Range

Zum Abschluss lässt sich sagen, dass der ATR Indikator ein nützliches Tool für Trader ist, insbesondere für diejenigen, die auf Volatilität und Risikomanagement wert legen. Durch seine Fähigkeit, Marktschwankungen zu messen und Handelssignale basierend auf Volatilität zu erzeugen, bietet er ein zusätzliches Maß an Klarheit in oft unvorhersehbaren Märkten.

Allerdings, wie bei jedem technischen Indikator, sollte der Average True Range nie isoliert verwendet werden. Es ist wichtig, ihn in Kombination mit anderen Analysewerkzeugen und -strategien zu verwenden, um ein umfassenderes Bild des Marktes zu erhalten und wirkungsvollere Handelsentscheidungen zu treffen.