Ripple (XRP)

💡 Was ist Ripple (XRP)?

Ripple (XRP) zählt neben Bitcoin und Ethereum zu den bekanntesten Kryptowährungen. Im Gegensatz zu Bitcoin und Ethereum verwendet Ripple jedoch keine traditionelle Blockchain und kommt ohne das Mining neuer Coins aus. Während Bitcoin dezentralisiert ist, wird Ripple weitgehend von einer Firma namens Ripple Labs verwaltet. Das bedeutet, dass es im Vergleich zu den meisten anderen Kryptowährungen zentralisierter ist. Alle XRP-Coins wurden bereits bei der Einführung von Ripple auf einmal erstellt.

Ripple selbst ist ein Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Lösungen für grenzüberschreitende Zahlungen spezialisiert hat. Diese Zahlungen werden insbesondere für Banken und Finanzinstitutionen entwickelt. Ripple hat eine eigene Kryptowährung namens XRP, die auf einer speziellen Technologie basiert, dem sogenannten »XRP Ledger«. XRP ist die digitale Währung, die im Ripple-Netzwerk verwendet wird, um diese Transaktionen zu unterstützen.

Seit wann gibt es Ripple?

Die Geschichte von Ripple beginnt mit Ripplepay. Ripplepay war ein Vorläufer des heutigen Ripple-Netzwerks und gilt als einer der ersten Versuche, ein dezentrales System für Online-Zahlungen zu schaffen. Es wurde im Jahr 2004 entwickelt, also mehrere Jahre vor Bitcoin.

Im Jahr 2012 kam es dann zur Gründung des Unternehmens OpenCoin. Später wurde OpenCoin in Ripple Labs umbenannt. Heute hat das Unternehmen über 500 Mitarbeiter, die an der Weiterentwicklung und dem Ausbau des Ripple-Netzwerks arbeiten.

Was ist der Unterschied zwischen Ripple und XRP?

Es gibt oft Verwirrung rund um XRP und Ripple, weil der Token ursprünglich »Ripple« genannt wurde, was die Unterscheidung erschwerte. Heute ist klar: Ripple ist ein zentralisiertes Unternehmen, das Lösungen entwickelt, die XRP und den XRP Ledger nutzen. XRP hingegen ist eine Kryptowährung, ähnlich wie Bitcoin oder Ethereum.

Obwohl Ripple den XRP Ledger erschaffen hat, existiert XRP unabhängig von Ripple, und das Netzwerk würde auch ohne das Unternehmen weiter funktionieren.

Wer hat Ripple erfunden?

Ripple hat seine Wurzeln in einer Idee von Ryan Fugger, einem kanadischen Entwickler, der 2004 RipplePay ins Leben rief.

Im Jahr 2011 stießen drei wichtige Personen zu Fugger: JedMcCaleb, Arthur Britto und David Schwartz. Jed McCaleb ist ein amerikanischer Unternehmer und Programmierer, der zuvor die berüchtigte Bitcoin-Börse Mt. Gox gegründet hatte. Arthur Britto arbeitete eng mit McCaleb zusammen, um die Technologie hinter Ripple zu entwickeln. Schwartz, der heute als Chief Technology Officer (CTO) von Ripple tätig ist, ist einer der Hauptarchitekten des XRP Ledgers.

Im Jahr 2012 gründeten McCaleb, Britto und Schwartz zusammen mit Chris Larsen, einem erfahrenen Unternehmer im Bereich Fintech, das Unternehmen OpenCoin. Chris Larsen wurde der erste CEO des Unternehmens und blieb dies auch nach der Umbenennung des Unternehmens in Ripple Labs.

Wie funktioniert Ripple?

Um Ripple vollständig zu verstehen, ist es wichtig, einige Schlüsselkonzepte zu erfassen, die in anderen Netzwerken und Blockchains nicht vorkommen. In diesem Abschnitt möchte ich erläutern, wie Ripple funktioniert, damit Du nachvollziehen kannst, was es leistet und wie es sich von anderen Technologien unterscheidet.

RippleNet

RippleNet ist das Rückgrat des Ripple-Ökosystems und verbindet Finanzinstitutionen weltweit, um grenzüberschreitende Zahlungen in Echtzeit abzuwickeln. Dieses Netzwerk basiert auf einem verteilten Ledger, der alle Transaktionen aufzeichnet. Wenn eine US-Bank Geld an eine japanische Bank schicken möchte, wandelt RippleNet die US-Dollar direkt in XRP um und sendet diese. Die japanische Bank erhält die XRP und wandelt sie sofort in Yen um.

On-Demand Liquidity und XRP

Eine der zentralen Funktionen innerhalb von RippleNet ist die On-Demand Liquidity (ODL). ODL spielt eine wichtige Rolle, wenn es darum geht, den Geldfluss bei grenzüberschreitenden Zahlungen zu erleichtern. Traditionell mussten Banken, um internationale Zahlungen durchzuführen, Nostro-Konten in den Zielwährungen unterhalten, was hohe Kapitalanforderungen mit sich brachte.

Hier setzt ODL an: Es nutzt XRP als Brückenwährung zwischen verschiedenen Fiat-Währungen. Wenn eine Bank eine Zahlung in einer anderen Währung vornehmen möchte, wird der Betrag zunächst in XRP umgewandelt, über das RippleNet transferiert und schließlich in die Zielwährung umgewandelt. Dies geschieht in Sekundenschnelle, wodurch das Problem der Nostro-Konten umgangen wird. ODL ist daher der Mechanismus, der die Effizienz und Geschwindigkeit von RippleNet bei internationalen Zahlungen möglich macht, indem es die Notwendigkeit für hohe Liquiditätsreserven verringert.

Konsensfindung

Der Konsensalgorithmus, der im RippleNet verwendet wird, ist der Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA). Dieser ist wesentlich für die Sicherheit und Integrität des gesamten Netzwerks. Anders als bei traditionellen Kryptowährungen erfolgt die Konsensfindung bei Ripple durch die Abstimmung von Validatoren, die sich über den Zustand des Ledgers einigen. Validatoren können theoretisch alle Knoten im Netzwerk sein, aber Ripple Labs empfiehlt eine »Unique Node List« (UNL).

Dieser Konsensprozess ist wichtig, da er dafür sorgt, dass alle Transaktionen, einschließlich derer, die über ODL abgewickelt werden, sicher und verlässlich sind. Die Validatoren im RippleNet arbeiten zusammen, um die Transaktionen zu bestätigen, die über XRP durchgeführt werden. Dieser schnelle und energieeffiziente Prozess unterstützt die hohe Geschwindigkeit und niedrigen Kosten des Netzwerks.

Gateways und IOUs

Gateways sind unverzichtbar für die Anbindung von RippleNet an die traditionelle Finanzwelt. Sie fungieren als Brücken zwischen verschiedenen Währungen und Vermögenswerten und dem RippleNet. Wenn ein Benutzer beispielsweise US-Dollar bei einem Gateway einzahlt, erhält er ein digitales Äquivalent dieser Einzahlung in Form von IOUs, die innerhalb des RippleNet gehandelt werden können.

Diese IOUs sind durch reale Vermögenswerte gedeckt und ermöglichen den Benutzern, Transaktionen innerhalb des Netzwerks durchzuführen, ohne dass sie tatsächlich die physischen Währungen transferieren müssen. Gateways erleichtern also den Zugang zu verschiedenen Währungen und Vermögenswerten, was wiederum entscheidend für die Funktion von ODL ist, da sie die Verbindung zu den Fiat-Währungen herstellen, die letztlich in XRP umgewandelt und transferiert werden.

Anwendungen und Nutzung von Ripple

Ripple wurde speziell für Finanzinstitute entwickelt, um ihnen zu helfen, Kosten zu senken und ein System zu schaffen, das einfache und effiziente grenzüberschreitende Zahlungen ermöglicht. In diesem Abschnitt möchte ich auf die wichtigsten Anwendungen in diesem Rahmen blicken.

Folgende Anwendungsfälle spielen derzeit die größte Rolle:

• Cross-Border Payments: RippleNet wird von Finanzinstituten genutzt, um grenzüberschreitende Zahlungen in Echtzeit und zu niedrigen Kosten abzuwickeln. Durch die Nutzung von XRP als Brückenwährung wird der Bedarf an Nostro-Konten eliminiert.
• Liquidity Management: On-Demand Liquidity (ODL) ermöglicht es, sofortige Liquidität bereitzustellen, was besonders in Schwellenmärkten von Vorteil ist, wo Liquidität knapp und teuer ist.
• Remittances: RippleNet ermöglicht schnelle und kostengünstige Überweisungen, insbesondere für Menschen, die Geld an Familienmitglieder in anderen Ländern senden. Im Vergleich zu traditionellen Überweisungskanälen können Gebühren gesenkt und Transaktionszeiten drastisch reduziert werden.

In den letzten Jahren wurden jedoch auch andere Anwendungsfälle für XRP erforscht und weiterentwickelt. Zudem hat Ripple Labs mit dem „Xpring“-Projekt begonnen, das darauf abzielt, Entwickler zu unterstützen, die neue Anwendungsfälle für XRP und das XRP Ledger entwickeln möchten.

Ripple (XRP) kaufen und verwahren

XRP ist die Kryptowährung, die das gesamte Ripple-Netzwerk antreibt und von zentraler Bedeutung ist. Neben den bereits besprochenen Funktionen kann XRP natürlich auch als Investitionsvehikel genutzt werden. In diesem Abschnitt möchte ich erläutern, wie Du Ripple (XRP) sicher kaufen und anschließend verwalten kannst.

Wie und wo kaufe ich Ripple?

Grundsätzlich gibt es verschiedene Möglichkeiten, XRP zu kaufen. Der einfachste und unserer Meinung nach effektivste Weg ist über Krypto-Börsen. Diese zentralisierten Handelsplätze bieten einfachen Zugang zu einer Vielzahl von Kryptowährungen, darunter auch XRP.

In unserem umfassenden Krypto-Börsen Vergleich testen und bewerten wir diese Anbieter nach objektiven Kriterien. Dies ermöglicht es Dir, deren Stärken und Schwächen zu erkennen und sie mit Deinen persönlichen Vorlieben abzugleichen.

Die besten Krypto-Börsen sind Bitvavo, Bitpanda und Kraken.

Um Ripple (XRP) zu kaufen, kannst Du folgendermaßen vorgehen:

1. Auswahl der Handelsplattform
   Wähle eine vertrauenswürdige Krypto-Börse, die den Handel mit XRP unterstützt. Wir empfehlen Bitvavo oder Bitpanda.
2. Registrierung eines Kontos
   Erstelle ein Konto bei der gewählten Plattform. Du musst persönliche Daten angeben und Deine Identität verifizieren.
3. Einzahlung tätigen
   Überweise Geld auf Dein Konto. Die meisten Börsen akzeptieren Banküberweisungen, Kreditkarten oder Kryptowährungen.
4. Ripple (XRP) kaufen
   Sobald das Geld eingegangen ist, kannst Du XRP kaufen. Überprüfe die Details des Kaufs und schließe die Transaktion ab.
5. XRP verwahren
   Verwahre Deine XRP sicher. Du kannst sie auf der Börse lassen oder besser in eine externe Wallet, idealerweise eine Hardware-Wallet, übertragen.

Für weitere Informationen empfehlen wir Dir unsere XRP Kaufanleitung und unseren Ripple Sparplan. Diese Artikel bieten vertiefte Einblicke in spezifische Aspekte des XRP-Kaufs und der langfristigen Investitionsstrategien

Was sind die besten Ripple Wallets?

Der nächste Schritt ist die sichere Aufbewahrung Deiner gekauften XRP. Besonders bei größeren Beträgen empfehlen wir die Nutzung von Hardware-Wallets. Diese Ripple Wallets speichern Deine Schlüssel offline, ohne Internetverbindung, und bieten so die sicherste Option für die Verwaltung Deiner Kryptowährungen.

Nach unserer Erfahrung gehört der Ledger Nano S Plus zu den besten Wallets, um Ripple sicher aufzubewahren. Für einen detaillierten Vergleich und eine Übersicht über mehrere Geräte und Optionen empfehlen wir einen Blick in unseren Hardware-Wallet-Vergleich.

Wie versteuere ich XRP korrekt?

In Deutschland unterliegen Kryptowährungen der Besteuerung als "andere Wirtschaftsgüter" nach § 23 EStG. Gewinne aus dem Handel mit Kryptowährungen sind steuerpflichtig, wenn sie innerhalb eines Jahres nach dem Kauf erzielt werden, wobei eine Freigrenze von 600 Euro (ab 2024: 1.000 Euro) gilt.

In Deutschland müssen Gewinne aus Kryptowährungen versteuert werden, wenn sie innerhalb eines Jahres erzielt werden.

Eine sorgfältige Dokumentation aller Transaktionen ist deshalb wichtig. Einen umfassenden Überblick und praktische Tipps erhältst Du in unserem Krypto-Steuer-Guide sowie unserem Steuer-Hub.

Ripple Staking

Ripple (XRP) bietet kein Staking im herkömmlichen Sinne an, wie man es von anderen Kryptowährungen kennt. Stattdessen nutzt Ripple einen speziellen Konsensalgorithmus namens Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA). Dieser Algorithmus basiert nicht auf dem Einsperren von Coins, wie es bei Proof-of-Stake (PoS) der Fall ist, sondern auf einem Netzwerk von vertrauenswürdigen Validatoren.

Da Ripple kein Proof-of-Stake verwendet, besteht also keine Möglichkeit, XRP durch das klassische Staking zu vermehren oder das Netzwerk durch Staking zu unterstützen.

Obwohl XRP selbst kein Staking anbietet, kannst Du trotzdem Zinsen auf Deine XRP-Bestände verdienen. Das geschieht über Lending-Plattformen und DeFi-Protokolle. Hierbei handelt es sich um Plattformen, auf denen Du Deine XRP verleihen kannst, um Zinsen zu erhalten. Ein Beispiel dafür ist Nexo, eine Plattform, auf der Du Deine XRP einzahlen und Zinsen verdienen kannst.

Mehr Infos hierzu findest Du in unseren Artikel zu Ripple Staking und Krypto Zinsen.

Chancen und Risiken von Ripple

Wenngleich Ripple einen klaren Anwendungsfall präsentiert, gibt es wichtige Kritikpunkte und Risiken, die wir an dieser Stelle diskutieren müssen.

Zentralisierung von Ripple

Ripple steht aufgrund seiner Zentralisierung unter erheblicher Kritik, hauptsächlich wegen der starken Kontrolle über das XRP-Angebot und den Validierungsprozess des Netzwerks.

Von den insgesamt 100 Milliarden XRP wurden 80 % bei der Entstehung an das Unternehmen Ripple vergeben, während die restlichen 20 % an die drei Hauptentwickler gingen. Ripple hält weiterhin über die Hälfte dieser Coins in einem Treuhandkonto, wodurch das Unternehmen erheblichen Einfluss auf die zirkulierende Menge und den Marktpreis hat. Diese starke Kontrolle durch ein einzelnes Unternehmen widerspricht den Prinzipien der Dezentralität, die bei vielen anderen Kryptowährungen angestrebt wird, und sorgt für Bedenken bei Investoren.

Weiterhin verwendet das Ripple-Netzwerk einen Konsensalgorithmus, der auf einer Liste vertrauenswürdiger Validatoren basiert, von denen viele von Ripple Labs kontrolliert oder genehmigt werden. Dadurch hat Ripple einen übergroßen Einfluss auf die Abläufe im Netzwerk.

Zusätzlich führt Ripples Fähigkeit, Gelder im Netzwerk einzufrieren, zu Bedenken hinsichtlich der Zensurresistenz. Im Gegensatz zu anderen Kryptowährungen, die ohne zentrale Kontrolle operieren sollen, erlaubt Ripples Architektur dem Unternehmen, direkt in Transaktionen einzugreifen, was die grundsätzlichen, vertrauenslosen und erlaubnisfreien Prinzipien untergräbt.

Ripple vs. SEC

Über vier Jahre hinweg war Ripple in einem schwierigen Rechtsstreit mit der SEC, der US-Finanzaufsichtsbehörde, verwickelt. Die SEC beschuldigte Ripple, XRP als nicht registriertes Wertpapier verkauft zu haben, was viele Fragen darüber aufwarf, ob XRP wie Aktien oder Anleihen als Wertpapier eingestuft werden sollte. Das sorgte für viel Unsicherheit bei Ripple und allen, die darüber nachdachten, XRP zu nutzen.

Auch wenn der Fall jetzt abgeschlossen ist, könnte die ganze Situation auch in Zukunft noch Probleme verursachen. Die lange Phase der Unsicherheit könnte dazu geführt haben, dass Banken und Finanzinstitute—die klare Regeln brauchen, um sicher arbeiten zu können—zögerlich sind, XRP zu übernehmen.

Detaillierte Informationen hierzu in unserem Beitrag Ripple vs. SEC.

Unsere Bewertung zu Ripple (XRP)

Abschließend möchte ich die wichtigsten Informationen zu Ripple zusammenfassen und auch unsere persönliche Einschätzung darstellen.

Das Wichtigste zu Ripple

• Ripple bietet grenzüberschreitende Zahlungslösungen speziell für Banken und Finanzinstitutionen an. XRP dient dabei als Brückenwährung im RippleNet, um internationale Zahlungen effizient und kostengünstig abzuwickeln.
• Ripple ist das Unternehmen, das das RippleNet verwaltet, während XRP die Kryptowährung ist, die innerhalb dieses Netzwerks als Brückenwährung für Transaktionen genutzt wird.
• Das RippleNet ist das Netzwerk, das Finanzinstitutionen verbindet, und On-Demand Liquidity (ODL) nutzt XRP, um Nostro-Konten zu ersetzen und sofortige Liquidität zu ermöglichen.
• Ripple (XRP) unterscheidet sich von Bitcoin und Ethereum durch seine zentrale Verwaltung durch das Unternehmen Ripple Labs. XRP wurde in seiner Gesamtheit bereits bei der Einführung erstellt.
• Ripple war in einen langwierigen Rechtsstreit mit der SEC verwickelt, der Fragen über die rechtliche Einstufung von XRP aufwarf. Trotz einer Einigung bleibt die regulatorische Situation eine Herausforderung für Ripple.

Persönlichen Einschätzung zu Ripple

Meiner Meinung nach strebt Ripple keine Revolution des Finanzsystems an, sondern vielmehr eine gezielte Evolution. Das Unternehmen zielt darauf ab, das bestehende System für grenzüberschreitende Zahlungen effizienter, schneller und kostengünstiger zu gestalten, ohne es dabei komplett zu ersetzen.

Durch die Nutzung von XRP als Brückenwährung können Transaktionen zwischen verschiedenen Fiat-Währungen nahezu in Echtzeit und mit minimalen Gebühren abgewickelt werden. Dies bringt insbesondere in Märkten mit geringer Liquidität erhebliche Vorteile. Dennoch bleibt Ripple im Kern ein Unterstützer des traditionellen Bankensystems, anstatt es infrage zu stellen oder zu verdrängen.

Ein großes Problem, das ich bei XRP sehe, ist jedoch die starke Zentralisierung. Sowohl die Konsensmechanismen des Netzwerks als auch die Kontrolle über die Token sind stark auf Ripple Labs und mit ihnen verbundene Organisationen konzentriert. Wenige Validatoren sichern die Integrität des Netzwerks, von denen viele direkt oder indirekt von Ripple Labs beeinflusst werden.

Hinzu kommt, dass 80 % der XRP-Token bereits vor dem öffentlichen Start vorab verteilt wurden, wobei ein erheblicher Teil immer noch von Ripple Labs kontrolliert wird. Diese hohe Zentralisierung untergräbt meiner Ansicht nach wichtige Prinzipien rund um Dezentralisierung, die vielen anderen Kryptowährungen zugrunde liegen.

Ein weiteres Problem von XRP liegt in der fehlenden Notwendigkeit und den unklaren wirtschaftlichen Mechanismen, die den Wert des Tokens langfristig stützen. XRP ist nicht zwingend erforderlich, um Transaktionen innerhalb des RippleNet-Protokolls abzuwickeln. Anders als bei anderen Kryptowährungen, bei denen das Halten des Tokens Vorteile bringt oder notwendig ist, müssen Banken nicht unbedingt große Mengen an XRP halten, um das Netzwerk effektiv zu nutzen.

Insgesamt glaube ich, dass Ripple zwar bedeutende Fortschritte bei der Verbesserung des bestehenden Finanzsystems gemacht hat, aber die zentralisierungsbedingten Risiken und die unklare Wertschöpfungsdynamik von XRP die langfristigen Perspektiven des Tokens erheblich einschränken.

Weitere Quellen und Informationen zu Ripple

Wenn Du mehr über Ripple und XRP lernen möchtest, dann haben wir nachfolgend eine Linksammlung für Dich erstellt. Hier findest Du weiterführende Informationen zu Ripple.

1. Offizielle Webseite von Ripple: ripple.com
2. Informationen zum XRP Ledger: xrpl.org
3. Git-Repository von Ripple: github.com/Ripple
4. Software-Developer Grants Program von Ripple: xrplgrants.org
5. XRPL Asset Plattform: xpmarket.com