Exchange Token: Erklärung und Coins

💡 Exchange Token: Das Wichtigste in Kürze

• Bei sogenannten Exchange Token handelt es sich um spezielle Kryptowährungen, die von einer Krypto-Börse für unterschiedliche Zwecke entwickelt wurden.
• Wie genau diese Krypto-Coins eingesetzt werden können, hängt dabei vom jeweiligen Anbieter ab.
• Einige dieser Token können etwa Vorteile beim Krypto Trading mitbringen oder die Handelsgebühren reduzieren.
• Andere hingegen ermöglichen, frühzeitig an Token-Vorverkäufen (ICOs) teilzunehmen, die auf der jeweiligen Plattform durchgeführt werden.
• Zu den größten Krypto-Börsen, die einen eigenen Exchange Token haben, zählen Binance, Bitget, OKX, KuCoin, Crypto.com und Huobi.

Was sind Exchange Token? - Definition und Erklärung

Grundsätzlich funktionieren Exchange Token wie jeder andere Token einer Kryptowährung: Du kannst sie einfach auf einer Krypto-Börse kaufen oder verkaufen und natürlich auch zu Spekulationszwecken in Dein Portfolio aufnehmen. Dabei werden diese Utility Token von einer Krypto-Plattform entwickelt und geprägt. Außerdem werden sie von einer Centralized Exchange ausgegeben.

In der Regel lassen sich die Exchange Token direkt bei der jeweiligen Krypto-Börse kaufen. Allerdings werden sie häufig auch an die Nutzer der Krypto-Plattform vergeben – zum Beispiel für das Erfüllen von Aufgaben oder beim Handel eines speziellen Volumens.

Allerdings erlauben manche Krypto-Plattformen, dass der Besitz des Exchange Tokens das Recht verleiht, bei Veränderungen abstimmen zu können. Dadurch erhalten Nutzer durchaus Entscheidungsrechte für neue Features oder Veränderungen an der Plattform. Einige Krypto-Börsen vergeben zudem Rabatte auf die Handelsgebühren, wenn eine bestimmte Anzahl an Exchange Token auf der Plattform gehalten wird.

Die 6 besten Exchange Token

Grundsätzlich gilt: Je größer die Anzahl der Utility Tokens, die Du hältst, desto mehr Vorteile kannst Du auf dieser Plattform in Anspruch nehmen. Wie genau diese Vorteile und Leistungen jedoch aussehen, ist von Krypto-Börse zu Krypto-Börse unterschiedlich.

Deswegen haben wir die sechs besten und populärsten Exchange Token herausgesucht und stellen sie Dir in den nächsten Zeilen im Einzelnen vor.

Binance Coin (BNB)

Bei dem Binance Coin (BNB) handelt es sich um den Utility Token für die Krypto-Börse Binance. Der Coin wurde bereits 2017 von der Plattform entwickelt und ist heutzutage für eine Vielzahl an Möglichkeiten und Vorteilen im Einsatz. Dazu gehören unter anderem 25 % reduzierte Handelskosten, der Eintritt in das Binance VIP-Programm und die Nutzung von Binance Pay.

Gleichzeitig bleibt der Token deflationär, da BNB das sogenannte Auto Burn nutzt. Hierbei werden BNB-Token automatisch aus dem Umlauf genommen und sozusagen verbrannt.

Gleichzeitig wird auch die Nutzung der Binance Smart Chain immer preiswerter, da der Exchange Token von Binance regelmäßig verbessert wird. So profitieren alle Nutzer der Plattform von den Neuerungen.

Bitget Token (BGB)

Der Bitget Token (BGB) ist der native Token der Krypto-Börse Bitget, der auf der Ethereum-Blockchain als ERC20-Token läuft. Mit einer Gesamtversorgung von 2 Milliarden Tokens bietet BGB exklusive Vorteile für seine Halter und fördert das gemeinsame Wachstum.

Aktuell befinden sich 1,4 Milliarden der 2 Milliarden BGB-Token im Umlauf. Freigaben von weiteren Token sind dabei deflationär geplant. Erwartet wird, dass das Wachstum von Bitget in den nächsten Jahren weiterhin stabil bleibt und auch der BGB-Token davon profitieren wird.

Auch Token-Burnings und Token-Rückkäufe sind von Bitget in Planung, genauso wie der Launch einer eigenen öffentlichen Blockchain.

Cronos (CRO)

Bei Cronos (CRO) handelt es sich um den Exchange Token der Plattform Crypto.com. Bereits seit 2018 kannst Du den Krypto-Coin über den Anbieter kaufen und nutzen. Der grundsätzliche Gedanke hinter der Kryptowährung ist, dass einerseits Zahlungen ermöglicht und andererseits auch die Nutzer der Plattform belohnt werden sollen. Weiterhin wird der Token natürlich auch dazu eingesetzt, das Netzwerk von Crypto.com aufrechtzuerhalten.

Ferner ist es möglich, dass Du CRO sogar verdienst: Dazu kannst Du einerseits in der Crypto.com App verschiedene Aufgaben erledigen (etwa ein bestimmtes Volumen pro Monat handeln). Andererseits kannst Du als Händler auch das Bezahlen mit Cronos anbieten und dafür selbst Belohnungen erhalten.

Huobi Token (HT)

Der Huobi Token (HT) ist die native Kryptowährung der Krypto-Börse Huobi Global. Der Token basiert auf der Ethereum-Blockchain und ist gleichzeitig ERC-20 konform. Auch dieser Exchange Coin ist bereits seit 2018 auf dem Markt erhältlich und wurde seitdem in Bezug auf seine Nutzungsweisen und Funktionen ausgebaut.

Darüber hinaus können HT-Investoren über Entscheidungen bezüglich der Krypto-Börse abstimmen und erhalten frühzeitigen Zugang zu verschiedenen Ereignissen.

Gleichzeitig spielt auch Sicherheit für den Utility Token eine wichtige Rolle: Die Krypto-Plattform Huobi sichert 98 % des HT-Bestandes auf Cold Wallets und sichert die eigenen Server zudem gleichzeitig gegen Hacker- und DDoS-Angriffe. Zudem wurde 2018 auch das System »Security Reservation Mechanism« eingeführt.

Kucoin Token (KCS)

Hinter dem Kucoin Token steht die Krypto-Börse Kucoin, die den Exchange Token 2017 als Token für die Gewinnbeteiligung der eigenen Nutzer eingeführt hat. Hierbei handelt es sich ebenfalls um einen ERC-20 Token, der mit 200 Millionen Einheiten auf den Markt gebracht wurde. Über Token-Burning soll der Bestand auf 100 Millionen KCS-Coins reduziert werden.

Gleichzeitig erhalten KCS-Investoren einen Rabatt auf Handelsgebühren, einen exklusiven Zugang zu Token-Vorverkäufen (ICOs) und können die Kryptowährung außerdem als Governance-Token einsetzen, um so direkten Einfluss auf die Krypto-Börse zu nehmen.

OKB (OKB)

Bei OKB handelt es sich um einen Exchange Token, der von der OK Blockchain Foundation (OKB Foundation) und der dazugehörigen Krypto-Börse OKX genutzt wird. Auch hier bekommst Du eine Vielzahl an speziellen Features und Vorteilen geboten, wenn Du in OKB-Coins investierst.

Auch OKX setzt auf einen Coin-Burning-Mechanismus, bei dem alle drei Monate eine gewisse Anzahl an OKB-Token verbrannt werden. Dabei wird regelmäßig ein offizieller Report von OKX veröffentlicht, der genau diesen Mechanismus dokumentiert.

Wie haben wir die besten Exchange Coins ausgewählt?

Immer mehr Krypto-Börsen bringen einen eigenen Utility Token auf den Markt, der hauptsächlich für den Einsatz auf der jeweiligen Plattform gedacht ist. Dabei sollen primär die eigene Blockchain, aber auch verschiedene Features und sogar Einfluss auf Veränderungen im Vordergrund stehen.

So ist es nicht immer einfach, einen Überblick über die großen und seriösen Kryptowährungen zu erhalten. Für die Auswahl der sechs besten Exchange Coins haben wir deshalb relevante Kriterien definiert.

• Use Cases: Governance und Rabatt auf Transaktionen ist für viele Nutzer ein wichtiger Punkt, weshalb sie überhaupt in einen Utility Token investieren. Ist ein Exchange Token ein reines Spekulationsobjekt, so ist dies heutzutage einfach nicht genug.
• Alleinstellungsmerkmale: Wie unterscheidet sich ein nativer Krypto-Token von bereits bestehenden Projekten? Wird zum Beispiel Zugang zu Features gewährt oder kann ein Token auch verdient werden? Wieso solltest Du in einen bestimmten Coin investieren, wenn er sich nicht von anderen Anbietern abheben kann?
• Liquidität: Natürlich weigern sich viele Krypto-Börsen, die nativen Token von der Konkurrenz auf der eigenen Plattform anzubieten. Trotzdem gibt es viele dezentrale Börsen (DEX), die den Handel zum Beispiel mit Cronos oder dem BNB-Token auf dem Sekundärmarkt ermöglichen.
• Innovation: Neue Ideen und Konzepte ziehen mehr potenzielle Investoren an, als eine reine Kopie bereits vorhandener Utility Token. Umso überzeugender ist es, wenn ein Krypto-Coin auch für innovative Features eingesetzt werden kann.
• Nutzerfreundlichkeit: Wie einfach ist es, in einen Exchange Token zu investieren? Welche Hürden müssen genommen werden, um spezielle Funktionen zu aktivieren oder Zugriff auf die Features einer Krypto-Börse zu erhalten?

Letztendlich musst Du natürlich selbst überlegen, welche Kriterien für Dich ausschlaggebend sind, um in eine native Kryptowährung einer Plattform zu investieren. Es kann sich auch lohnen, vorab die Roadmap sowie Team und Investoren einer Krypto-Börse zu überprüfen. So kannst Du feststellen, welche weiteren Features für einen Exchange Token geplant sind und ob zuständige Personen das nötige Know-how besitzen.

Welche weiteren Exchange Kryptowährungen gibt es?

Einige Krypto-Börsen bieten zudem einen eigenen Exchange Token an, der zu einem bestimmten Zeitpunkt recht populär war, jedoch aus dem einen oder anderen Grund stark an Wert verloren hat oder von den üblichen Funktionen eines Exchange Coins abweicht. Wir haben einmal zwei Beispiele herausgesucht und verraten in den folgenden Zeilen, was hinter diesen Varianten steht.

FTX Token (FTT)

Bei FTT handelt es sich um den nativen Token der Krypto-Börse FTX. Dabei wurde der Token so konzipiert, dass er in erster Linie verschiedene Vorteile für die Nutzer und Investoren auf FTX bieten sollte. Aufmerksamkeit konnte der Krypto-Coin dadurch erhalten, dass er innerhalb von wenigen Monaten von unter 4 US-Dollar (Dezember 2020) auf sein Allzeithoch von 85 US-Dollar im September 2021 stieg. Allerdings erfolgte im November 2022 ein Fall auf unter 2 US-Dollar.

Der Grund für den rapiden Sturz des FTT-Kurses ist, dass FTX bereits im November 2022 Insolvenz anmelden musste. Das hat das Vertrauen der Anleger stark erschüttert. Eine Investition in den Token ist somit derzeit mit besonders großen Risiken verbunden. Außerdem ist die Plattform momentan nicht nutzbar, weshalb sich Anleger nach Alternativen umsehen müssen.

Unus Sed Leo (LEO)

Bei Unus Sed Leo (LEO) handelt es sich um den Exchange Token von Bitfinex, der dazu gedacht ist, verschiedene Dienste der Muttergesellschaft iFinex zu erweitern. Dabei wurde der Token speziell dazu entwickelt, um die Krise rund um den Konzern zu bewältigen und neue Investoren anzulocken, nachdem es zu finanziellem Betrug gekommen war.

Übrigens: Der Name »Unus Sed Leo« ist eine lateinische Phrase, die aus einer Fabel des griechischen Dichters Äsop stammt. Während eine Füchsin in der Fabel mit ihren vielen Neugeborenen angibt, sagt die Löwin: »Was ich zur Welt gebracht habe, ist ein Löwe.« Die Moral soll also sein: Nicht auf Quantität kommt es an, sondern auf die Qualität.

CoinEx Token (CET)

Der CoinEx Token (CET) ist ein integraler Bestandteil des Ökosystems der Krypto-Börse CoinEx. Er wurde im Januar 2018 eingeführt und basiert ursprünglich auf dem Ethereum ERC20-Protokoll.

Ein wesentlicher Mechanismus, der den Wert von CET stützt, ist das Rückkauf- und Verbrennungsprogramm. CoinEx verwendet 20% des täglichen Plattformgebühreneinkommens, um CET zurückzukaufen, und verbrennt am Ende jedes Monats alle in diesem Monat zurückgekauften CETs. Diese Maßnahme zielt darauf ab, Transparenz zu gewährleisten und das Vertrauen der Investoren zu stärken, indem ein stetiger Wertanstieg des Tokens unterstützt wird​​.

CET bietet mehrere Anwendungsszenarien innerhalb des CoinEx-Ökosystems. Dazu gehören Ermäßigungen bei Handelsgebühren, VIP-Privilegien für Inhaber, die eine bestimmte Menge an CET halten, und die Teilnahme an exklusiven Promotions.

MX Token (MX)

Der MX Token ist die native Kryptowährung der MEXC-Plattform, die auf der Ethereum-Blockchain basiert. MEXC, gegründet im April 2018, ist eine führende globale Krypto-Asset-Handelsplattform, die Spot-, ETF-, Hebel- und Vertragshandel anbietet und über 10 Millionen Nutzer bedient.

MEXC setzt zudem 40% des Plattformgewinns ein, um MX Token vierteljährlich zurückzukaufen und zu verbrennen, mit dem Ziel, ein Umlaufangebot von 100 Millionen MX Token zu erhalten​​.

Use Cases von Exchange Token

Einer der Hauptgründe, warum Krypto-Börsen überhaupt einen Utility Token erstellen und auf den Markt bringen, ist einfach erklärt: Wenn Du in eine Kryptowährung investierst, die Du nur auf einer bestimmten Plattform einsetzen kannst, dann nutzt Du diese Plattform regelmäßig. So werden Kunden gebunden und die Liquidität einer Krypto-Plattform erhöht. Darüber hinaus gibt es einige weitere Use Cases für Exchange Token:

• Fast alle Utility Token reduzieren die verschiedenen Gebühren einer Plattform. Nicht selten wird hierfür sogar ein VIP-System eingeführt. Je mehr Krypto-Token Du hältst, desto höher steigst Du im VIP-Ranking auf und desto mehr Gebühren kannst Du einsparen.
• Häufig bekommen Nutzer alleine dadurch, dass sie eine bestimmte Mindestanzahl der Kryptowährung im Portfolio halten, Zugang zu den Abstimmungen auf einer Krypto-Börse. So kannst Du direkt entscheiden, welche neuen Features implementiert werden wollen und welche weiteren Änderungen Du sehen möchtest.
• Einige Anbieter ermöglichen den Nutzern dann einen früheren Zugang zu neuen Initial Coin Offerings (ICOs), wenn diese den Exchange Token der Plattform halten.

Weiterhin werden häufig auch speziellere Features angeboten, die nur für Investoren in den Utility Token nutzbar sind. Dazu zählen unter anderem personalisierte Gespräche mit professionellen Investoren, ein höherer Hebel bei Margin Positionen oder ein persönlicher und besserer Zugang zum Kundenservice.

Brauchen Krypto Börsen einen Exchange Token?

Grundsätzlich können beide Parteien – also sowohl die Krypto-Börse selbst als auch Du als Nutzer – von der Einführung eines Utility Tokens profitieren. Während Du geringere Gebühren und Zugang zu vielen Features und Vorteilen erhältst, kann der Krypto-Anbieter Kunden binden und die Liquidität der eigenen Plattform erhöhen.

Der größte Nachteil für Dich als Kunde und Investor tritt dann auf, wenn eine Krypto-Börse finanzielle oder anderweitige Probleme bekommt und das Vertrauen der Investoren verliert. FTX ist diesbezüglich das beste Beispiel: Der FTT-Token ist innerhalb von wenigen Tagen von 25 US-Dollar auf unter 2 US-Dollar gefallen. So können Nutzer und Investoren der Plattform schnell viel Geld verlieren.

Brauchen Krypto-Börsen also unbedingt einen Exchange Token? Nein, viele Krypto-Börsen können auch ohne nativen Krypto-Coin Kunden für sich gewinnen. Bei der Wahl einer Krypto-Börse ist es deshalb sinnvoll, auch Anbieter ohne Exchange Token zu vergleichen.

Fazit zu Exchange Token

Letztendlich ist es nachvollziehbar, warum immer mehr Krypto-Börsen eine hauseigene Kryptowährung entwickeln und anbieten. Schließlich können gerade Nutzer mit hohem Volumen schnell von den Vorteilen profitieren. Aber auch Kleinanleger können bereits mit niedrigen Beträgen schnell an vielen Features teilhaben und Zugang zu exklusiven Möglichkeiten erhalten.

Dennoch ist ein Exchange Token keine Notwendigkeit für Börsen und in der Krypto-Community sind die Use Cases dieser Utility Token nach wie vor ein heiß diskutiertes Thema.