Cardano (ADA)

💡 Was ist Cardano (ADA)?

Cardano (ADA) zählt neben Bitcoin und Ethereum zu den bekanntesten und größten Kryptowährungen auf dem Markt. Ähnlich wie Ethereum handelt es sich bei Cardano um eine Plattform für Smart Contracts und dezentrale Anwendungen (dApps). Durch die Cardano-Blockchain kannst Du also nicht nur Geld versenden, sondern auch Programme erstellen und nutzen.

Im Gegensatz zu Ethereum legt Cardano jedoch großen Wert auf eine forschungsbasierte Entwicklung. Jede technische Innovation und Änderung wird durch ein rigoroses Peer-Review-Verfahren geprüft. Diese wissenschaftliche Strenge soll dafür sorgen, dass die implementierten Technologien robust und effizient sind.

Seit wann gibt es Cardano?

Cardano wurde am 29. September 2017 offiziell gestartet. An diesem Tag ging die erste Version der Cardano-Blockchain live, und die Kryptowährung ADA wurde für den Handel verfügbar gemacht. Das Projekt selbst begann jedoch schon einige Jahre zuvor, da die Entwicklung und das Konzept hinter Cardano auf einer umfangreichen Forschungs- und Planungsphase basierten.

Wer hat Cardano erfunden?

Cardano wurde von Charles Hoskinson erfunden, einem der Mitbegründer von Ethereum. Hoskinson gründete Cardano mit der Vision, eine sicherere, skalierbarere und nachhaltigere Blockchain-Plattform zu schaffen. Er verließ Ethereum aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die zukünftige Ausrichtung des Projekts und gründete später das Unternehmen IOHK (Input Output Hong Kong), das die Entwicklung von Cardano leitet.

Emurgo, ein japanisches Unternehmen, konzentriert sich auf den kommerziellen Aspekt von Cardano. Es entwickelt und fördert Einsatzmöglichkeiten der Plattform für Unternehmen und unterstützt bei der Realisierung von Projekten auf der Cardano-Blockchain.

Wie funktioniert Cardano?

Cardano wird durch einen forschungsbasierten Ansatz entwickelt. Jede technische Entscheidung und Neuerung wird durch akademische Forschung unterstützt und durch Peer-Review-Prozesse abgesichert. Wie funktioniert Cardano aber nun?

Multi-Layer-Architektur

Cardano verwendet eine mehrschichtige Architektur, die in zwei Hauptschichten unterteilt ist: die Cardano Settlement Layer (CSL) und die Cardano Computation Layer (CCL).

Diese Trennung bietet verschiedene Vorteile in Bezug auf Sicherheit, Flexibilität und Skalierbarkeit:

• Cardano Settlement Layer (CSL): Diese Schicht ist das Rückgrat des Netzwerks und zuständig für die Abwicklung von Transaktionen und das Management der ADA-Währung. Hier werden Transaktionen direkt auf der Blockchain verifiziert und aufgezeichnet.
• Cardano Computation Layer (CCL): Die CCL-Schicht ermöglicht die Ausführung von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen (dApps). Diese Schicht ist flexibel und erlaubt es Entwicklern, verschiedene Programmiersprachen und Regeln für die Ausführung von Smart Contracts zu verwenden.

In der Informatik bezeichnet ein Layer eine Schicht oder Ebene eines Systems. Die Idee, ein komplettes System in mehrere solche Schichten aufzuteilen, hat viele Vorteile. Ein bekanntes Beispiel dafür ist der TCP/IP-Stack. Diese Schichten (Layer) übernehmen jeweils spezielle Aufgaben. Während die CSL Schicht für sichere und schnelle Transaktionen sorgt, ermöglicht die CCL Schicht eine flexible und anpassbare Plattform für Anwendungen.

Ouroboros: Proof-of-Stake

Ouroboros ist das Proof-of-Stake (PoS) Konsensprotokoll, das Cardano verwendet. Es ist eines der ersten PoS-Protokolle, das mathematisch bewiesen hat, dass es sicher ist. Bei Ethereum und seinem Proof-of-Stake (PoS)-Mechanismus werden Validatoren ausgewählt, um neue Blöcke zu erstellen, basierend auf der Menge an Ether (ETH), die sie staken.

Ouroboros funktioniert ähnlich, hat aber eine Besonderheit: Es teilt die Zeit auf der Blockchain in Epochen und Slots. Eine Epoche ist ein Zeitraum, der in viele kleine Zeitabschnitte unterteilt ist, die Slots genannt werden. Jeder Slot ist wie ein kleines Zeitfenster, in dem ein neuer Block erstellt werden kann.

In jeder Epoche gibt es viele Slots, und für jeden Slot wird ein Validator zufällig ausgewählt, basierend auf dem ADA, das er gestaked hat. Das bedeutet, dass es für jeden Slot einen anderen Validator geben kann, der die Chance hat, einen neuen Block zu erstellen.

Byron, Shelley, Goguen, Basho und Voltaire

Die verschiedenen Ären in Cardano sind Entwicklungsphasen, die das Wachstum und die Evolution der Plattform strukturieren. Jede Ära hat spezifische Ziele, die dazu dienen, Cardano schrittweise zu einer vollständig dezentralisierten, skalierbaren und funktionalen Blockchain-Plattform auszubauen.

• Byron: Byron führte die grundlegende Infrastruktur von Cardano ein, einschließlich der Kryptowährung ADA und der ersten Wallets. In dieser Phase war das Netzwerk noch zentralisiert, mit dem Fokus auf Stabilität und Sicherheit.
• Shelley: Shelley brachte die Dezentralisierung des Netzwerks. Diese Ära ermöglichte es den Nutzern, durch Staking und Staking-Pools am Netzwerk teilzunehmen und es zu sichern. Die Kontrolle über das Netzwerk wurde von einer zentralen Instanz auf die Community verteilt.
• Goguen: Goguen führte die Möglichkeit zur Entwicklung und Ausführung von Smart Contracts ein. Diese Ära machte Cardano zu einer Plattform für dezentrale Anwendungen (dApps) und integrierte die neue Programmiersprache Plutus.
• Basho: Basho fokussierte sich auf die Verbesserung der Skalierbarkeit und Effizienz von Cardano. Technologien wie Hydra wurden eingeführt, um die Transaktionskapazität zu erhöhen und das Netzwerk für Massenanwendungen vorzubereiten.
• Voltaire: Voltaire zielt auf die Einführung eines vollständig dezentralisierten Governance-Systems ab. In dieser Ära erhalten ADA-Inhaber die Möglichkeit, über Netzwerkänderungen abzustimmen, und ein Treasury-System wird eingerichtet, um die Weiterentwicklung zu finanzieren.

Anwendungen und Nutzung von Cardano

Im Wesentlichen stimmen die Anwendungsfälle von Cardano weitgehend mit denen von Ethereum überein, da beide Plattformen darauf abzielen, ähnliche Probleme zu lösen und ähnliche Funktionen bereitzustellen. Sowohl Ethereum als auch Cardano sind dafür konzipiert, Smart Contracts, dezentrale Anwendungen (dApps) und eine Vielzahl von DeFi-Anwendungen zu unterstützen.

• Dezentralisierte Finanzen: Cardano ermöglicht es Nutzern, ihre Coins in Staking-Pools zu investieren, um Belohnungen zu erhalten, und plant Plattformen für dezentrale Börsen und Finanzdienste.
• Digitale Identitäten: Cardano bietet Dienste an, die staatliche und unternehmerische Anwendungen unterstützen, um Betrug zu verhindern und Transparenz sowie Compliance zu fördern.
• Non-fungible Token: Auf der Cardano-Blockchain können einzigartige digitale Objekte wie Kunstwerke und Sammlerstücke erstellt und gehandelt werden.

Ähnlich wie bei Ethereum sind auch bei Cardano die Anwendungsfälle nahezu unbegrenzt. Viele verschiedene Geschäftsprozesse lassen sich auf der Cardano-Blockchain effizient abbilden. Mehrere US-Bundesstaaten haben etwa die Cardano Foundation gebeten, eine auf Blockchain basierende Wahlplattform zu entwickeln. Ziel dieses Projekts ist es, die Transparenz und Integrität von Wahlen zu verbessern, insbesondere im Hinblick auf die Präsidentschaftswahlen 2024.

Cardano kaufen und verwahren

ADA, die native Kryptowährung von Cardano, wird für verschiedene Zwecke innerhalb des Cardano-Ökosystems verwendet. Neben Staking und Transaktionen dient ADA auch als Investition. In diesem Abschnitt werden wir deshalb klären, wie Du sicher und seriös in Cardano investieren kannst.

Wie und wo kaufe ich Cardano?

Cardano (ADA) kann auf einer Vielzahl von Plattformen gehandelt werden. Die bekannteste und nutzerfreundlichste Option besteht jedoch im Kauf über eine Krypto-Börse, und diese Methode empfehlen wir auch. Eine Krypto-Börse ist eine Online-Plattform, auf der Benutzer Kryptowährungen wie ADA kaufen, verkaufen und tauschen können.

In unserem Krypto-Börsen-Vergleich haben wir umfassende Tests durchgeführt und verschiedene Plattformen nach objektiven Kriterien bewertet. Dabei haben wir sowohl die Stärken als auch die Schwächen der einzelnen Börsen analysiert.

Bitvavo, Bitpanda und Kraken schneiden hierbei als unsere Testsieger ab.

Um Cardano zu kaufen, sind nur wenige Schritte notwendig.

1. Handelsplattform auswählen
   Wähle eine Krypto-Börse, die Cardano (ADA) anbietet und Deinen Bedürfnissen entspricht. Achte dabei auf Benutzerfreundlichkeit, Sicherheitsmaßnahmen und die anfallenden Gebühren.
2. Konto registrieren
   Registriere Dich auf der ausgewählten Krypto-Börse, indem Du Deine E-Mail-Adresse angibst und ein sicheres Passwort erstellst. Manche Plattformen verlangen auch eine Identitätsverifizierung.
3. Einzahlung tätigen
   Nachdem Dein Konto eingerichtet ist, tätige eine Einzahlung. Du kannst dies je nach Plattform per Banküberweisung, Kreditkarte oder anderen Zahlungsmethoden tun. Achte dabei auf mögliche Einzahlungsgebühren.
4. Cardano kaufen
   Wähle auf der Handelsplattform die Kryptowährung Cardano (ADA) aus und gib den Betrag ein, den Du kaufen möchtest. Bestätige die Transaktion, um den Kauf abzuschließen.
5. Cardano verwahren
   Nach dem Kauf kannst Du Deine ADA entweder in der Börse lassen oder zur zusätzlichen Sicherheit in eine externe Wallet übertragen. Hardware-Wallets bieten den höchsten Schutz für Deine Kryptowährungen.

Für detaillierte Informationen kannst Du alles auch in unserer ausführlichen Cardano Kaufanleitung nachlesen. Dort findest Du Anbieter, weitere Tipps und Alternativen. Falls Du an einer langfristigen Investition interessiert bist, ist auch unser Beitrag Cardano Sparplan interessant.

Was sind die besten Cardano Wallets?

Für die sichere Aufbewahrung Deiner Cardano (ADA) ist ein Hardware-Wallet praktisch unverzichtbar. Der entscheidende Vorteil eines solchen Cardano Wallets liegt darin, dass Deine privaten Schlüssel vollständig offline gespeichert werden.

Unserer Erfahrung nach haben sich die BitBox02 und der Ledger Nano S Plus als äußerst solide Hardware-Wallets für die Aufbewahrung von Cardano (ADA) erwiesen. Wir haben diese Wallets ausführlich getestet und nutzen sie auch selbst.

Für einen detaillierten Vergleich dieser und anderer Hardware-Wallets empfehlen wir Dir jedoch, unseren Beitrag zum Hardware-Wallet-Vergleich zu lesen. Dort gehen wir umfassend auf alle wichtigen Informationen, Sicherheitsstandards und Funktionen ein, sodass Du sicher die beste Wahl für Deine Bedürfnisse treffen kannst.

Muss ich Cardano versteuern?

Die Besteuerung von Cardano (ADA) in Deutschland erfolgt nach den allgemeinen Regeln für Kryptowährungen, die im Einkommensteuergesetz (EStG) festgelegt sind. Grundsätzlich gilt, dass ADA als "anderes Wirtschaftsgut" behandelt wird, und Gewinne aus dem Verkauf von ADA innerhalb eines Jahres nach dem Kauf unterliegen der Einkommensteuer nach § 23 EStG.

Wenn Du ADA länger als ein Jahr hältst, ist der Verkauf steuerfrei. Verkauftst Du Deine ADA jedoch innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, unterliegt der Gewinn der Steuerpflicht.

Da das Thema Steuern äußerst komplex ist, haben wir einen Krypto-Steuer-Guide erstellt, den Du auf unserer Webseite findest. In unserem Steuer-Hub bieten wir außerdem detaillierte Informationen zu spezifischen Themen wie Airdrops, Staking, Lending und vielem mehr.

Cardano Staking

Bei Cardano validieren sogenannte Validatoren (diejenigen, die ADA gestakt haben) Transaktionen und fügen diese der Blockchain hinzu. Wenn ein neuer Block erfolgreich erstellt wird, werden neue ADA-Coins als Belohnung für die Validatoren ausgegeben. Das Staking ist ein wesentlicher Bestandteil des Proof-of-Stake (PoS)-Mechanismus, den Cardano verwendet, um das Netzwerk zu betreiben und sicherzustellen, dass es dezentral und sicher bleibt.

Im Grunde kann jeder an diesem Prozess teilnehmen und Belohnungen verdienen.

1. ADA in eine Wallet übertragen
   Zunächst musst Du Deine ADA-Token in eine Wallet übertragen, die Staking unterstützt, wie z.B. Daedalus oder Yoroi. Diese Wallets sind speziell für Cardano entwickelt worden und ermöglichen Dir, Deine Token sicher aufzubewahren und für das Staking zu nutzen.
2. Einen Staking-Pool auswählen
   In Deiner Wallet kannst Du aus verschiedenen Staking-Pools wählen. Ein Staking-Pool ist eine Gruppe von ADA-Inhabern, die ihre Ressourcen bündeln, um bessere Chancen auf Belohnungen zu haben. Wähle einen Pool aus, der für Dich attraktiv erscheint, z.B. basierend auf der Belohnungsrate oder der Zuverlässigkeit des Pools.
3. Staking beginnen
   Sobald Du einen Pool ausgewählt hast, kannst Du Deine ADA delegieren, indem Du sie im Pool "stakest". Ab diesem Zeitpunkt nimmst Du am Staking-Prozess teil und erhältst regelmäßige Belohnungen, die automatisch Deinem Wallet gutgeschrieben werden.

Wir haben einen eigenen Beitrag zu diesem Thema verfasst. Wenn Du mehr darüber erfahren möchtest, empfehle ich Dir, unseren Artikel über Cardano Staking zu lesen.

Chancen und Risiken von Cardano

Bevor Du jedoch am Netzwerk teilnimmst oder Cardano kaufst, solltest Du Dich auch mit den Risiken beschäftigen. Nachfolgend findest Du eine Gegenüberstellung der wichtigsten Vor- und Nachteile von Cardano.

Schwache Adoptionsrate von Cardano

Laut Daten von IntoTheBlock hat die Gesamtzahl der Cardano-Adressen mit einem Guthaben in den letzten Jahren stagniert und liegt derzeit bei etwa 4,45 Millionen. Während des Bullenmarkts 2021 erlebte Cardano ein bemerkenswertes Wachstum seiner Nutzerbasis, doch dieses Momentum hat sich während des Bärenmarkts 2022 stark verlangsamt und seitdem nicht wieder erholt.

Aktuell verzeichnet Cardano etwa 103.200 täglich aktive Nutzer. Obwohl dies eine respektable Zahl ist, fällt sie im Vergleich zu Ethereum, das über 400.000 tägliche aktive Nutzer hat, deutlich ab. Hierbei ist allerdings auch wichtig, die strukturellen Unterschiede zwischen verschiedenen Chains zu berücksichtigen. Die Vergleichbarkeit der Metriken zwischen Cardano und Solana ist beispielsweise problematisch, da beide Blockchains unterschiedliche Ansätze verfolgen.

Zusätzlich zu den Herausforderungen bei der Nutzeradoption gibt es ein weiteres wichtiges Thema: das Verhältnis zwischen Cardanos Marktbewertung und dem Wert, der tatsächlich im Netzwerk gesichert ist (TVL). Laut Coinmarketcap liegt dieses Verhältnis für Cardano bei 64. Das bedeutet, dass Cardano im Vergleich zum gesicherten Wert sehr hoch bewertet ist. Zum Vergleich: Bei Ethereum liegt das Verhältnis bei 3, bei Solana bei 7. Das bringt uns zum nächsten Thema: Die Konkurrenz.

Großer Konkurrenzdruck auf Cardano

Cardano steht in einem stark umkämpften Layer-One-Sektor, in dem es sich mit einigen der größten und technologisch fortschrittlichsten Blockchain-Plattformen messen muss. Zu den wichtigsten Konkurrenten zählen Ethereum und Solana.

Viele Experten schlagen vor, dass die Zukunft in einem Multi-Chain-Ökosystem liegt, in dem verschiedene Blockchains für unterschiedliche Zwecke genutzt werden, je nach ihren spezifischen Stärken. In diesem harten Wettbewerb wird es für Cardano entscheidend sein, eine spezifische Nische zu finden, in der es sich differenzieren kann.

Unsere Bewertung zu Cardano (ADA)

Abschließend möchte ich die wichtigsten Informationen zu Cardano zusammenfassen und auch unsere persönliche Einschätzung darstellen und erklären.

Das Wichtigste zu Cardano

• Cardano (ADA) zählt zu den größten und bekanntesten Kryptowährungen neben Bitcoin und Ethereum. Es ermöglicht die Erstellung und Nutzung von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen (dApps).
• Cardano legt großen Wert auf eine wissenschaftliche Herangehensweise, bei der jede technische Neuerung durch ein strenges Peer-Review-Verfahren geprüft wird, um Robustheit und Effizienz sicherzustellen.
• Cardano nutzt eine duale Architektur, die das System in die Cardano Settlement Layer (CSL) für Transaktionen und die Cardano Computation Layer (CCL) für Smart Contracts unterteilt.
• Staking ist ein wesentlicher Bestandteil des Sicherheits- und Dezentralisierungsmechanismus von Cardano, bei dem Nutzer durch die Teilnahme am Staking-Prozess Belohnungen verdienen können.
• Trotz seines Potenzials steht Cardano vor Herausforderungen wie einer langsamen Adoptionsrate, starkem Wettbewerb durch Plattformen wie Ethereum und Solana sowie regulatorischen Unsicherheiten.

Persönliche Einschätzung zu Cardano

In meinen Augen liegt eine der größten Stärken von Cardano in der fundierten und wissenschaftlich orientierten Herangehensweise, die das Projekt verfolgt. Dass Charles Hoskinson, einer der Mitbegründer von Ethereum, hinter diesem Projekt steht, verleiht ihm zusätzliches Gewicht. Die Methode, technische Innovationen durch ein rigoroses Peer-Review-Verfahren zu testen und zu validieren, ist ein großer Vorteil. Das sorgt dafür, dass Cardano technisch robust und effizient ist.

Während Kritiker Cardano gerne als „Ghost Chain“ bezeichnen, also als ein Netzwerk ohne nennenswerte Aktivität, zeigen aktuelle Daten ein differenzierteres Bild. Cardano zeigt eine gewisse Aktivität, insbesondere im DeFi-Bereich. Laut Coinmarketcap hat Cardano ein Total Value Locked (TVL) von 250 Millionen US-Dollar erreicht, was es zur 19. größten Chain macht.

Das extrem hohe Verhältnis von 64 zwischen Cardanos Marktkapitalisierung und seinem Total Value Locked (TVL) im Vergleich zu Ethereum mit einem Verhältnis von 3 und Solana mit 7 wirft jedoch ernsthafte Fragen zur Bewertung auf. Diese Zahl scheint angesichts der Herausforderungen und des wachsenden Wettbewerbs, insbesondere durch Layer-2-Netzwerke wie Arbitrum und Polygon, hoch. Große DeFi-Projekte wie AAVE oder Uniswap haben sich ebenfalls von Cardano abgewandt und nutzen stattdessen L2-Netzwerke.

Um die hohe Marktkapitalisierung von Cardano zu verstehen, ist es meiner Auffassung nach wichtig zu wissen, dass bereits 70 % des ADA-Angebots durch den Genesis-Block verteilt wurden. Fast 95 % derjenigen, die am Presale teilgenommen haben, waren japanische Investoren. Aufgrund der regulatorischen Situation in Japan könnte es tatsächlich sein, dass viele dieser frühen Investoren ihre ADA bis heute nicht verkauft haben.

Meiner Meinung nach ist Cardano ein zweischneidiges Schwert. Die wissenschaftliche Herangehensweise ist beeindruckend, aber angesichts des Wettbewerbs und der aktuellen Marktlage erscheint es mir dennoch überbewertet. Einen detaillierten Ausblick mit Analyse erhältst Du in unserer Cardano Prognose.

Weitere Quellen und Informationen zu Cardano

Du möchtest mehr über Cardano lernen? Nachfolgend findest Du einige nützliche Links, die Dir einen tieferen Einblick in die Technologie und das Potenzial von Cardano geben.

• Offizielle Webseite von Cardano: cardano.org
• Offzielle Webseite der Cardano Foundation: cardanofoundation.org
• Git-Repository von Cardano: github.com/cardano-foundation
• Forschung und Entwicklung von Cardano (IOHK): iohk.io
• Block-Explorer von Cardano: explorer.cardano.org
• Documentation von Cardano: docs.cardano.org
• Vermarktung von Cardano: www.emurgo.io